环旭电子正式发布公告,与欧洲第二大电子制造服务(EMS)公司Asteelflash的股东签署《股份收购协议》,
拟约以4.5亿美金的价格收购Asteelflash 100%股权
,其中,89.6%用现金支付,10.4%通过向Asteelflash创始人私有公司发行环旭电子股份的方式(即:换股方式)支付。本次交易尚需取得相关国家主管单位批准。
收购完成后,Asteelflash将从私人控股公司成为环旭重要子公司,Asteelflash现有经营管理团队全数维持,未来仍由Asteelflash创始人Gilles Benhamou担任执行长,Asteelflash董事会也会改组,陈昌益及环旭总经理魏镇炎将进入董事会,并聘请独立董事,强化公司治理。
由于全球贸易摩擦加剧,许多客户都会选择将订单交给不同产地的供应商,以保证供应链安全,环旭也受到贸易摩擦的影响,2019年前三季度净利率下降了5.18%,所以向海外并购成了环旭不错的选择。
环旭并购Asteelflash后在全球的布局将会更加完整,在北非、欧洲、北美、以及中国等地均拥有生产据点,可以满足全球的客户提供多样性的选择。环旭目前在全球EMS市场排名第八,
Asteelflash
排名第二十,合并后环旭的生产据点也从原来的4个国家10个厂,增加至10个国家27个厂,年营收也将从50多亿美元跃升至60多亿美元。
另一方面,Asteelflash原有200多个客户,专注于小批量、多样化需求服务;
环旭客户有140个,专长在少样多量,双方重叠客户仅五家,且这五家占环旭营收比重极低,由此可见双方互补性高。
Asteelflash是Financière AFG S.A.S。
(以下简称“FAFG”)子公司,定位是一家全球性的电子制造服务公司。
标的公司专注于汽车、能源管理、物联网、工业和数据处理等领域。
AFG在全球4大洲、8个国家拥有17个生产据点,全球员工超过6000名, 根据New Venture Research发布的MMI2018 年全球EMS提供商50强排名,AFG排名第23位,位居欧洲第2位。
进入21世纪后,电子
产品需求网上,台湾企业也想进入大陆事成分一杯羹,在这个背景下,日月光的张虔生与张洪本兄弟想通过在台湾上市的环隆电气,曲线进入内地市场。
(张虔生)
2003年1月,环隆电气全资子公司RTH,以美元出资设立环旭电子的前身环旭有限,实际控制人是张氏兄弟。
2007年,环旭电子开始谋求A股上市,但是纯外资的身份,不符合上市要求,于是张氏兄弟开始梳理股权关系。
2007年12月环旭的股东RTH向香港注册的环诚科技转让环旭电子全部股权;次年3月,环诚科技分别向内资股东日月光半导体和环胜深圳转让环旭电子各0.5%股权,环旭电子变更为中外合资企业,
符合A股上市要求了。
但是值得注意的是,RTH、环诚科技、环胜深圳、日月光半导体,上面提到的这些公司都是张氏兄弟的控股企业。
张氏兄弟通过层层控股间接持有环旭电子100%的股权,局外人无法分得该家族企业一杯羹。
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