多元配置，稳健优选！海富通配置优选三个月持有混合（FOF）今日首发

中国基金报 · 公众号 · 基金 · 2025-03-10 07:55

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在当前百年变局加速演进的时代背景下‌，传统的单一资产配置模式在抵御市场波动方面显露出一定局限，如何在低利率环境下追求长期稳健收益？跨市场、跨周期、跨类别的多元化资产配置或许是重要应对策略。

FOF基金往往能够实现更多元、丰富的资产配置，涵盖权益资产、固收资产、商品资产、海外资产、REITs资产等，通过动态平衡不同资产的相关性，旨在各种经济周期切换中优化风险收益比，在控制波动的同时捕捉超额收益机会‌。

公告显示，由海富通FOF投资部总监朱赟掌舵的 海富通配置优选三个月持有混合（FOF）（A类：023009；C类：023010） ，于2025年3月10日至3月21日正式发售，该产品定位于偏稳健型FOF基金，通过多元化资产配置方式力求有效分散风险，并捕捉全球市场机会，力争为投资者创造长期稳定的投资回报和更优投资体验。

多元化配置，力争更优体验

统计数据显示，自2005年以来，A股市场与全球市场的平均相关系数（月度收益）仅18.56%。长期来看，全球权益资产之间的相关性较低，分散配置价值较为显著。因此，若在资产组合中加入一定比例的海外权益资产和黄金等大宗商品资产，将对组合的波动控制和收益起到比较明显的正向作用。

数据来源：海富通基金，数据截至2025-2-12

作为一个偏稳健型定位的FOF基金，海富通配置优选三个月持有期混合型基金中基金（FOF）的权益资产投资比例不超过30%,可根据市场环境灵活调整权益仓位，最低可至0，最高可至30%，在追求稳健的基础上，还能一定程度上增加组合的收益弹性。

不仅如此，相比传统的固收+基金，FOF基金可以充分发挥大类资产配置优势，可配置不同策略的基金，如商品、美债、美股等资产，或能更有效地降低各类资产间的相关性，有效控制产品波动，从而更好满足投资者一站式的投资目标。

此外，在权益投资方面，本基金还将重点关注ETF的配置机会。通常来说，ETF具有透明度高、场内买卖调仓更加便捷、资金使用效率高等突出优势。同时，ETF平均管理费率0.41%，平均托管费率0.09%，相较于主动管理基金投资成本更低。

数据来源：Wind，数据截至2025-2-10

全天候策略，提供一站式解决方案

在产品策略上，海富通配置优选三个月持有混合（FOF）基金主要依托海富通自研全球资产配置模型、权益类配置模型、债券类配置模型等量化模型，通过动态优化全球大类资产比例与细分赛道布局，实现收益来源多元化与风险分散化目标。

首先，该基金基于宏观经济和市场微观表现等指标，进行大类资产配置，确定固收资产、商品资产和全球权益资产的比例；其次，在具体的资产类别中深入挖掘结构性投资机会，捕捉市场潜在收益。

具体而言，全球配置策略方面，主要通过借鉴海外业界的研究成果，从动量、估值、利率、换手等数据出发，捕捉刻画权益市场的近期特征与投资机会。固收配置策略方面，通过跟踪宏观数据，使用定性定量相结合的方法把握长期利率水平中枢、长短期限利差、利率期限结构等，实现债券选基的久期轮动。A股配置策略上，通过跟踪经济数据的边际变化对市值、成长风格的影响程度，在平衡的基础上超配/低配大盘/小盘、价值/成长，实现A股市场配置的风格轮动。

在复杂多变的市场环境下，这种全天候策略通过多元化资产配置方式实现三大资产类别的非线性对冲，在不同经济场景下可进一步提升组合适应性及风险分散能力，从而降低组合波动性，力争实现长期稳健收益。

尤为值得注意的是，该产品由海富通基金FOF投资部总监朱赟掌舵，朱赟拥有超过二十年的证券从业经验，对A股、港股、债券及不动产等多元资产有着长期深入的研究，积累了丰富的多元资产配置经验，并形成了全球化的配置视野。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。海富通基金郑重提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策。（CIS）

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