灰犀牛，体型庞大，行动有点迟缓，远看它似乎没有威胁。
但一旦被激怒，向我们奔袭过来时，如果疏于防范，几乎就没有生还的可能。
经济学中，常用“灰犀牛”比喻大概率发生且后果非常严重的潜在危机。
在博士看来，养老就是这样一头巨大的灰犀牛，正向我们冲来。
未来30年，如没有积极准备，我们将退而不休，甚至老后破产。
中国养老金基本制度为现结现付，即现在收缴的社保费用，马上发给已退休人员；如有结余，再作投资。
换句话说，只要有足够的缴费人员，养老就不会产生危机。
可现实，却事与愿违。
自1949年以来，中国先后经历了1950-1958年、1962-1975年和1981-1997年三次“婴儿潮”。
其中，最大的一次，就是1962年开始的这个波峰。
从2016年开始，中国新出生人口开始急剧下降。
2022年，中国仅出生956万人，扣除死亡人数后，人口净增长-85万人，是近61年来首次负增长。
显然，出生人口下降势头并未结束，这点可从近年来结婚人数变化趋势佐证。
与此同时，1962年那次的婴儿潮，将在2022-2035年依次加入退休大军。
在这波“退休潮”中，每年超过2000万人退休，而每年新增潜在劳动力约1700-1800万，即每年净减少300-500万社保缴费人群。
全国50岁以上人口占总人口比例，在2010年时为24%，在2020年时升至33%。
预计2050年时，占比将会达到46%。
显然，剩下54%的人来养这些老人，压力之大可想而知。
并且在剩下的54%的人群中，还有相当数量的未成年人。
根据基本养老保险制度的参保人数、缴费人数和离退休人数，可得到两个概念下的制度赡养率。
参保赡养率，即制度内离退休人数与参保人数的比率；
缴费赡养率，即制度内离退休人数与缴费人数的比率。
据国家社科院预测，2019年“参保赡养率”和“缴费赡养率”分别为37.7%和47.0%。
从2023年起，这两项指标一路平稳上升；到2050年时，分别达到81.8%、96.3%。
换言之，2019年由2个缴费者赡养一个离退休者，而到2050年时则几乎1个缴费者需赡养一个离退休者。
参保赡养率总低于缴费赡养率，表明少数人虽参加社保，但不实际缴费。
基本养老保险基金结余，这里分当期结余、累计结余两方面来讨论。
首先看当期结余。
当期结余在勉强维持几年的正数后，从2023年便开始跳水，赤字规模越来越大。
到2028年，当期结余首次出现负数-1181.3亿元（包括财政补助）；到2050年时，当期结余坠落到-11.28万亿元。
从大小口径当期结余对比看，虽然财政补助为缩小当期收入缺口贡献巨大，但难以扭转当期结余下降的趋势。
再看累计结余。
2019年，基本养老保险基金累计结余为4.26万亿元，此后持续增长；
到2027年达到峰值6.99万亿元，然后开始迅速下降，到2035年耗尽累计结余。
养老金替代率，即退休后收入与退休前收入的比值。
世界银行建议，如果想退休后的生活水平与退休前相当，养老金替代率需达到70%以上。
2000年，养老金替代率为72%，老人生活富裕。
2020年，养老金替代率下降至41.3%，生活品质明显下降。
而到2050年，据中国老龄办预测，养老金替代率仅有20%。
随着医疗技术的发展，中国人平均预期寿命不断提高。
从建国时的35岁，已提升至2021年的78.2岁。
据美国加州大学伯克利分校“人类死亡率数据库”证实：人类平均寿命，每10年将会增加2-3岁。
所以，国人的平均预期寿命还将不断提高。
这下问题就来了：
一面是基本养老保险基金赤字扩大，另一面是越来越多且愈加长寿的老人等着领钱。
那社保养老金，能保证你期望的高品质退休生活吗？
从养老的宣传口号，不难窥探养老政策的演变历程。
1985年，计划生育好，政府来养老；
1995年，计划生育好，政府帮养老；
2005年，养老不能靠政府；
2012年，推迟退休好，自己来养老。
在政策端上，官方不断出台养老相关文件。
2013年，实施单独2孩政策；
2016年，全面实施2孩政策；
2020年，积极应对人口老龄化跻身为国家战略；
2020年，将商业养老保险纳入养老保障第三支柱加快建设；
2021年，摸索逐步延迟法定退休年龄，并全面实施3孩政策；
2022年，在全国36个先行城市（地区），通过税收优惠方式施行个人养老金制度；
......
未来，博士相信会有更多重磅养老文件出台；但养老完全靠政府的梦，已经破灭。
