主要观点总结
文章主要介绍了中国股权投资市场的情况，尤其是私募股权基金行业的现状和发展趋势。文章提到了国资LP在产业链各个环节的资本运作，市场化母基金机构在科技、金融、产业之间的探索，以及36氪完成的2024年度中国股权投资市场有限合伙人「最受关注LP」系列名册调研结果。文章的关键点包括政策密集出台、监管日趋规范、行业步入新一轮市场周期、LP机构面临机遇与挑战、不同LP的运作方式和策略以及最终的评选结果。
关键观点总结
关键观点1: 政策密集出台，监管日趋规范
从2024上半年开始，关于私募股权基金行业的相关政策密集出台，监管日趋规范，行业顶层设计日趋完善。
关键观点2: 股权投资市场所有参与者依然坚挺
虽然面临着下行趋势影响和资金流动性不足导致的回流压力较大，但股权投资市场的所有参与者仍然坚守市场，正携手步入新一轮市场周期。
关键观点3: 国资LP和市场化母基金机构的运作
国资LP频繁现身产业链各个环节，通过并购、直投、S基金等多种形式的资本运作方式辅以政策优惠，加大地方招商引资力度。市场化母基金机构在探索科技、金融、产业之间的相互作用，调整投资组合和策略，挑选优秀GP和标的。
关键观点4: 「最受关注LP」系列名册调研结果
文章提到了36氪完成的2024年度中国股权投资市场有限合伙人「最受关注LP」系列名册调研结果，包括政府引导基金、市场化母基金、母基金直投、S基金和基金小镇的评选结果。
正文
制榜
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黄祝熹、姚楠
从2024上半年开始，关于私募股权基金行业的相关政策密集出台，监管日趋规范、行业顶层设计也日趋完善。
尽管整体来看募投管退各端面临着下行趋势影响、资金流动性不足导致的回流压力较大，但股权投资市场所有参与者们依然坚挺，正携手步入新一轮市场周期。
在国内外市场环境变换、中国经济大转型之时，位于资金源头的LP机构，正面临着前所未有的机遇与挑战。
我们观察到：以各级政府引导基金为主的国资LP，频繁现身产业链各个环节，通过并购、直投、S基金等多种形式的资本运作方式辅以政策优惠，加大地方招商引资力度，最终直指地方产业升级。
除此之外，很大一部分产业资本、金融机构、险资等市场化运作的母基金机构，作为长期、耐心的资本，也在顺势而为——不断探索科技、金融、产业之间的相互作用，在实操中调整投资组合、投资策略（PSD策略），通过严密而精准的判断去挑选优秀GP、优秀标的，发挥资本的关键性作用，最终完成与优质GP的优势互补。
值此契机，36氪完成了2024年度中国股权投资市场有限合伙人「最受关注LP」系列名册调研。其中囊括了：市场化母基金、政府引导基金、母基金直投、S基金以及基金小镇五大评选对象。
综合申报评选的管理机构在近四年（尤其2024年）的募资、投资（包含子基金和项目）和退出情况，通过考量募资规模（数量/金额）、投资规模（数量/金额）、退出回报（账面/实际回报、IRR）等细节指标，同时结合市场关注度。
我们最终找到了「2024年中国最受关注政府引导基金50」、「2024年中国最受关注市场化母基金30」两大主榜单，以及「2024年中国最受关注母基金直投20」、「2024年中国最受关注S基金10」以及「2024年中国最受关注基金小镇10」三大子榜单。
「2024年中国股权投资基金有限合伙人」系列名册，正式发布：
2024年中国最受关注政府引导基金50
2024年中国最受关注市场化母基金30
2024年中国最受关注母基金直投20
