目录
TOP1：《预期落空后的货币和财政政策方向》
TOP2：《我们为什么判断年内赛点2.0临近？》
TOP3：《固定收益专题--存量房贷利率调整怎么看？》
TOP4：《量化择时周报：关键时点，市场或有短暂反弹--金融工程》
TOP5：《超级应用+AI，微信正在加入类Kimi功能--计算机》
TOP6：《三层逻辑：欧洲光伏阳台超预期、美国等降息、储能新产能--电力设备》
TOP7：《医药行业2024年中报业绩分析--原辅包板块--医药生物》
《预期落空后的货币和财政政策方向》 （2024-9-23）
在外部空间打开，国内基本面偏弱时，中国央行宽松的意图并未改变。宏观团队成员：宋雪涛/林彦/孙永乐/张伟/王安妮/钟天/厉梦颖《我们为什么判断年内赛点2.0临近？》 （2024-9-5）复盘历次ERP到达极端值后表现，当前ERP表现指明年内赛点2.0临近。策略团队成员：吴开达/吴黎艳/苏璟宇/林晨/汪书慧/肖峰/叶慧超/孙希民《固定收益专题--存量房贷利率调整怎么看？》 （2024-9-5）基于交行2024年中报，2024年上半年存量中长期个人贷款年化平均收益率约为4.0%，降至新增房贷加权平均利率3.45%，约压缩55bp，对应每年减少借款人利息支出约2100亿元。
固收团队成员：孙彬彬/孟万林/隋修平/马戎/李浩时/郑惠文/涂靖靖/李飞丹/郑艺鹏《量化择时周报：关键时点，市场或有短暂反弹--金融工程》 （2024-9-17）8/5起的这一轮下跌可以视为日元套息交易反转带来的短期流动性收缩所引发的恐慌性杀跌，而美国经济韧性不宜忽视，海外宽松环境下，国内货币政策空间有望放扩大。左侧信号已经逐步显现，市场或有短暂反弹，但重仓机会仍需等待市场右侧信号出现。金工团队成员：吴先兴/王喆/何青青/惠政宝/韩乾/邵婷/王鹏飞《超级应用+AI，微信正在加入类Kimi功能--计算机》 （2024-9-18）未来AI将深度嵌入超级应用，迭代出大模型超级功能，提升用户粘性并带动更强算力需求。计算机团队成员：缪欣君/刘鉴/李璞玉/王祺深/王屿熙/刘琳琳/李航《三层逻辑：欧洲光伏阳台超预期、美国等降息、储能新产能--电力设备》（2024-8-29）欧洲阳台光储政策放松+美国降息释放需求，禾迈作为国内微逆龙头充分受益于欧美市场边际转好。
电新团队成员：孙潇雅/薛舟/张童童/刘尊钰/王彬宇/吴佩琳/刘赛赛/高鑫/朱光硕《医药行业2024年中报业绩分析--原辅包板块--医药生物》 （2024-9-12）去库存进入尾声，整体业绩恢复增长；多元化发展，制剂收入占比持续提升，国内海外齐发力。
医药团队成员：杨松/张雪/李慧瑶/曹文清/周海涛/李臻/丁瑞仪/张中华/刘一伯/俞馨
《美联储宣布降息50个基点，继续看好港股中概--港股周报》（2024-9-22）美联储降息50基点，港股估值弹性改善空间大。国内重磅政策不断，基本面预期改善在望。海外团队成员：孔蓉/王梦恺/杨雨辰/曹睿/李泽宇/樊程安吉/刘诗雨/吴犇翔/赵融《24H1建筑板块业绩承压，看好下半年财政发力带动景气度回升--建筑装饰》 （2024-9-11）货币宽松预期升温；水利投资持续加码，重点运河建设稳步推进；铁路行业景气高，十四五阶段投资有望加速。建筑建材团队成员：鲍荣富/王涛/任嘉禹/王悦宜/蹇青青/张蒙幻/王雯/林晓龙/师亮《24Q2盈利同环比提升、在建工程增速显著回落--基础化工》（2024-9-17）2024年第二季度营收及利润同环比均实现增长，在建工程进一步降速，大幅资本开支逐步进入尾声。
