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硅谷“砸钱”造神，中国式AI能复制么?

腾讯创业 · 公众号 · · 2023-08-02 21:10

正文

文｜郝鑫

编｜苏扬、刘雨琦、王一粟

本文为光锥智能x腾讯科技联合出品

一扫去年裁员、股价暴跌的阴霾，硅谷凭借AI正在以“盖茨比”式的姿态重新站到镁光灯下。

据光锥智能不完全统计，180天里，硅谷在人工智能领域共完成了42起融资、拿下55%全球筹资金额。其中，8家人工智能明星独角兽公司拔地而起，平均轮次融资金额3.3亿美元。

热钱从硅谷的天空撒下，美元堆起了新故事。

“对AGI时代来说，今年是过去十年中最好的一年，却是未来十年中最差的一年。”创业的氛围充斥着每个角落，这几乎成为了硅谷的共识。

“一周参加五六场聚会，从技术研讨到应用机会，硅谷这半年都处于AI 的兴奋之中。”毕业于斯坦福，常驻于硅谷的华人孔祥来不仅投身到AI电商导购的创业中，连其偶然发起的AI社区AGI降临派，也在这波热度下意外爆火。

（硅谷AI交流会火爆现场）

身处大洋彼岸的中国创业者也受到了感染，王小川、李志飞等明星创业者和真格基金管理合伙人戴雨森、金沙江创投合伙人张予彤等众多知名投资人不想再“雾里看花、水中望月”，一月连续三次飞往硅谷。

中美AGI领域虽然同样火热，但在市场的格局生态却截然不同。

最明显的区别是，与国内的“百模大战”相比，基础大模型创业在硅谷并不火热。“OpenAI一家独大，只有谷歌和Meta等大公司向其发起挑战，创业公司很少做基础大模型。”远望资本合伙人、迅雷创始人程浩对光锥智能谈到，但在中国，还是有人想赌一把，因为最终谁是中国的OpenAI还不确定，造神的这一过程既危险又性感。

而大模型之外，硅谷却在中间层和垂类应用层里，呈现出百花齐放的热闹。但反观中国，虽然投资人们嗅觉敏锐，早就闻到了“肉香”，却“看得多投的少”；而AI创业领域，也鲜有全新的大模型之外的公司出现，更多是大中型公司的声音。

无论是源于美元基金的撤退，还是国内的AI创业环境，与互联网时代不同，在这一轮科技狂潮中，中国创业者和VC们正在经历着前所未有的迷茫，Copy to China的策略似乎逐渐失灵了。

“硅谷重视技术，埋头升级大模型能力，而国内则更看重商业模式。”孔祥来对光锥智能说道。AGI时代，各自的商业逻辑依然没有改变。

结合投资人、创业者的深度访谈，光锥智能复盘了今年上半年硅谷AI初创公司的融资和发展情况，希望能从中探寻到AI 2.0创业浪潮中的机遇和警示，以期给国内投资人和创业公司一点启发。

AI掘金潮，热钱撒向哪儿？

国外风投数据分析公司PitchBook数据显示，上半年全球AI领域共计发生融资1387件，筹集融资金额255亿美金，平均融资金额达2605万美金。据融资服务机构Carta数据显示，2023年Q1，美国A轮AI初创公司融资环比增长58.4%，种子轮公司估值增长了19%。

热钱一半都流向了硅谷。据光锥智能不完全统计上半年硅谷一共有42起融资，总金额约140亿美元，占世界总融资金额的55%。平均轮次融资金额为3.3亿美元，是平均融资水平的近13倍之多。

最全硅谷AI创业公司梳理，制表：光锥智能

以OpenAI为首的AI新贵成为当之无愧的主角，在获得投资的40家公司中，有近60%的公司成立时间在一年之内。其融资轮次也处于早期阶段，42起融资事件中，种子轮次占了40%，B轮以前（包含B轮）占了86%。

孔祥来告诉光锥智能，硅谷这波创业大多采取小而精方式，早期创业项目团队的人数在3-5人，中期项目团队的规模也控制在十几人～几十人之间，当初Midjourney效果惊艳全世界，凭借早期11个人的团队就做到了一亿美金的营收，“AGI领域更重视技术创新，堆人没有用。”孔祥来直言。

这跟国内创业方式有很大不同，国内创业团队人数普遍较多，比如媒体报道称王慧文的光年之外解散前有70人，王小川公开信中透露百川智能最初组建人数为50人。

不过，硅谷AI创业团队规模虽然普遍偏小，但其吸金能力却十分惊艳。

截至目前，按融资金额数量的AIGC初创公司的排名分别为：OpenAI（113 亿美元）、Inflection（15.25 亿美元）、Cohere（4.45 亿美元）、Adept（4.15 亿美元）、Runway（1.955 亿美元）、Character.AI（1.5 亿美元）和 Stability AI（约 1 亿美元）。

站在他们背后的，仍是科技圈如雷贯耳的公司和大佬。光锥智能整理统计发现，上半年，微软参与的AI融资项目有5起，谷歌出手4次，英伟达出手6次，OpenAI出手3次，这些巨头加起来累计参与了约43%的AI领域融资。

将目光更聚焦一些，当下硅谷对AI关注的主要集中在三个方向：一是基础大模型层；二是开发工具、数据库等所在的中间层；三是垂直应用层。

程浩向光锥智能介绍，基础大模型除了OpenAI、Anthropic两家公司，其他创业者都在做开源模型；工具层创业者都在动员所有人才精英做开源社区，其核心壁垒在于创造开发者生态；应用层聚集着两类创业公司，一类是像法律、HR招聘垂直领域的公司，一类是与文案、文生图、文生视频相关的通用型公司。应用层普遍扎堆B端，C端产品少很多，属于在巨头夹缝中求爆款的状态。

从不同机会层面来看，上半年，硅谷基础大模型层有8起融资，中间层有12起融资，垂直应用层面有23起融资。不过，在融资金额上却呈现反比，分别融资金额为110.8亿美元、3.5亿美元和25.2亿美元。

表面上看，基础大模型层似乎是最热的投资领域，但实际上完全由OpenAI一家撑起来，如果把OpenAI的103亿美元巨额融资剔除，整个垂直大模型层的融资占比就直接从79%骤降至21%。

从上图可以看出，目前垂直应用层面是硅谷最热的投资领域，融资次数多，但单次融资金额不高；基础大模型层OpenAI占据绝对的领先地位，其他大模型公司虽然单轮次的融资较高，但难以与OpenAI相匹敌，其业务范畴也在弥补OpenAI的不足；中间层是VC们近期发掘的新大陆，目前，已投出了估值7.5亿美金的向量数据库公司Pincone，半只脚踏入了独角兽行列。

孔祥来表示，“硅谷投资人内部分为了两派，一类只看好OpenAI，认为未来OpenAI会统治2C端应用，因而没必要在C端应用领域投入过多时间，转而去投B端与行业深度整合的AI公司；另一派则持相反态度，积极拥抱开源社区，也会看好2C端的垂直应用，认为在该领域也可以跑出独角兽公司。”

总体而言，今年上半年以下方向在硅谷掀起了一波又一波的掘金潮：

基础大模型层：小参数基础模型、通用大模型。

中间层：向量数据库、AI工具链、模型部署工具。

垂直应用层：文生视频、文生语音、AI对话机器人、生成式AI搜索、法律垂类领域应用、人形机器人。

孔祥来补充总结表示，当下硅谷投资人重点看好几个方向，分别是AI Agents（智能体）、多模态（文生图、文生视频）、解决行业幻觉（法律、医学）、个性化方向（Character AI等对话机器人）、大语言模型的中间件以及AI深度赋能的行业场景应用。

站在淘金热的风口，这些新贵们的身价随着水涨船高，2022年，ChatGPT和AIGC领域吸金超过26亿美元，共诞生出6家独角兽，而截至到今年5月8日，独角兽俱乐部的成员上升到14家(Midjourney暂无估值)。

1000家VC同时举牌竞价，带来的是成立不到四个月的Baby公司，融到两轮上亿美元融资。6月29日，Inflection AI完成了13亿美元的新一轮融资，成为融资第二多的生成式人工智能初创公司，资本再次成功造神。奇迹降临硅谷的同时，淘汰赛也正式开始。

数据，AIGC时代的唯一壁垒

仅仅半年，硅谷就已经给AI创业贡献了一波真金白银的教训。

一类是像Jasper这类靠接入OpenAI API接口成长起来的公司受到了冲击。

作为第一批AIGC独角兽公司，Jasper抓住了这波AI升级机会，估值飙到了15亿美元。但其问题也十分致命，套壳公司产品壁垒非常薄，它的用户体验和品牌很好，但达不到最好，很容易被那些高价值细分领域构建的差异化产品而替代，通而不精是其最大的问题。

程浩认为，Jasper的最大竞争对手是ChatGPT、微软Copilot、NotionAI等巨头竞争对手，这些巨头有品牌，价格也便宜很多，所以那些相对弱需求的用户自然就不愿意继续再为Jasper买单，其根本问题在于创造的额外价值不够厚。对于Jasper这类公司来讲，核心是想办法在数据存储、多人协同以及工作流整合等方面下功夫，增大用户粘性。

另一类是VC支持的聊天机器人团队，在去年的融资热潮下筹集了不少资金，期望今年能向企业销售。但年初市场中的聊天机器人便多如牛毛，技术壁垒不高，很容易被复制，再次走向同质化的怪圈。

（图源：网络）

另外，面向C端的AI搜索平台Neeva因为商业落地困难，最终被大公司收购，有了这个前车之鉴，硅谷现在几乎所有的公司都开始疯狂进攻企业级市场。

“初创公司首先要选对路线，究竟是‘+AIGC’还是‘AIGC+’。”程浩认为，选择比努力重要。

选择“+AIGC”与“AIGC+”的判断标准是，AI在业务全价值链的比例。如果一家公司的AI成分占10%，业务逻辑占90%，那就比较适合走“+AIGC”的创业道路；若其AI成分占比在50%以上，那就更适合走“AIGC+”的路线。

多米诺骨牌已经开始倒下，Jasper之后轮到谁尚未可知，但愈加清晰的是，AIGC时代初创公司也必须死死捍卫自身的护城河。

投资人Chamath Palihapitiya认为，要么你处于绝对底部，掌握数据场景；要么处于绝对顶部，拥有核心算力资源。

“对于中间阶段的公司，今天可能价值不菲，但明天可能一文不值。” Chamath Palihapitiya道。

“数据才是AIGC时代的唯一壁垒。”孔祥来道。

孔祥来认为，模型和算力都不是AIGC时代的护城河。无论模型训练的打榜分数有多高，最终都要落到实际应用中，在场景中积累的用户分布数据会被纳入到企业的微调模型数据集，经过不断的迭代，就会在企业端形成数据飞轮，在这基础上被微调训练的大模型也会越来越精准，形成正向的反馈效应。

随着LLaMA2的开源，大模型的技术壁垒被进一步打破，正如傅盛所言“AI创业公司在半夜笑醒”，技术补齐的步伐加快，数据的竞争也会更加激烈。

硅谷“砸钱”造神，中国式AI能复制么?

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