【金属李超】美国经济数据表现偏弱，市场对9月降息预期有所提升提振金价表现，关注降息前黄金股主升浪机会。
通过倒算目前黄金股市值中包含的金价，显著低于目前金价水平，今年大部分黄金股业绩将迎来较好释放，估值相对金价修复正当时。观察过去两轮黄金股主升浪，基本在降息前2-3个月启动，持续1-2个月，首次降息后黄金股相对收益逐步收窄，可逐步止盈。建议关注山东黄金、中金黄金、湖南黄金等。
【汽车陈传红】机器人建议重点关注以塑代钢、行星滚柱丝杠、传感器和减速器环节。
总结当前机器人发展近况，特斯拉机器人手灵活度大幅度提升，量产节奏略低于预期。国产人形机器人运动能力大幅提升，24-25 年多家开始小批量量产，功能略低于特斯拉。从机器人产业链节奏来看，后续主要催化是定点而非放量，定点的催化 2024 年仍旧存在，机器人板块调整下来是中期很好的机会，从市场预期差和边际角度看，TIER2\TIER3\技术迭代仍然是定点阶段的主要边际方向。
【固收樊信江】6月核心CPI增速与前值持平，猪价大幅上涨对冲蔬菜季节性下跌影响。
PPI下半年低基数逐步退潮，三季度PPI同比波动区间或在-1%-0%。债市投资策略：在央行对于利率的多维引导下债市整体将呈现窄幅震荡走势，短端受资金面影响且超长端受买卖国债影响均下行空间较为有限，3-7Y中久期国债交易或更为活跃。短期票息策略占优，信用债表现或强于利率债。从比价及流动性视角来看长久期信用债仍将成为非银配置交易品种，关注非银资金从超长期利率债向信用债切换。
【汽车陈传红】6月及Q2乘用车销量显示，6月车市消费维持平稳，理想销量表现恢复，蔚来再超预期，华为智选表现强势。
我们反复强调，格局是汽车板块股价第一驱动因子。我们持续看好竞争格局好的赛道龙头以及国际化（国际化的供需和竞争格局好）两大方向。其中整车展现出明显的微笑曲线效应，15万以下和40万以上价格带市场格局最好，关注比亚迪、华为等在新车型和新技术带动下的销量超预期机会；国际市场正在崛起，关注合资模式的零跑以及吉利等。
【北方华创】（超预期）
【电子樊志远】持续关注北方华创，
公司预告24H1实现归母净利25.7-29.6亿元，同增42.8-64.5%，业绩超预期。平台型半导体设备公司优势显著，工艺覆盖度及市占率持续稳步攀升，看好公司长期发展。看好后续国内存储厂商及先进制程扩产下，公司获得重复订单能力，24年规划内扩产有望逐步落地迎来订单大年。
【完美世界】
【传媒互联网陈泽敏】持续关注完美世界，
中报业绩预告显示1H24归母净亏损2.0-1.6亿，扣非净亏损2.4-2.0亿。我们认为主因游戏业务增长受产品周期未到、人员梳理等因素压制，影视业务扣非口径微亏。Q2游戏业务亏损收窄，影视业务扣非口径微盈。后续关注储备产品上线及公司产品线、人员梳理情况。
【盐津铺子】
【食饮刘宸倩】持续关注盐津铺子，
中报业绩预告显示实现Q2归母净利润1.50-1.70亿元，同比+12.11-27.02%，Q2收入增长中枢落在20%+，淡季经营仍具备韧性。但利润增长略慢于收入，我们认为主要系1）23Q2毛利率/净利率分别36.0%/13.4%，基数处于全年较高水平。2）“蛋皇“子品牌上市及渠道推广相关费用增加，Q2成功进驻山姆及定量装渠道。3）单Q2扣非和归母净利润之间的差异，我们推测系政府补助影响，其中23Q1/23Q2/24Q1分别为1388/788/3180万元。4）股权激励费用增加，24Q2/23Q2分别为2505/775万元，加回后扣非符合预期。
【劲仔食品】
【食饮刘宸倩】持续关注劲仔食品，
公司预告24H1实现归母净利1.33-1.50亿元，同增60-80%，Q2业绩中枢略超预期。后续有望在顺周期凸显品牌溢价，顺利实现激励目标。随着供应链及原材料成本优化，预计年内净利率延续改善趋势。公司以线下为基本盘，Q2经营淡季依旧稳健增长，产品持续创新、渠道稳步扩张，品牌影响力逐步夯实。后续有望在顺周期凸显品牌溢价，顺利实现激励目标。
【东鹏饮料】
（超预期
）
【食饮刘宸倩】持续关注东鹏饮料，
公司预告24H1实现归母净利16.0-17.3亿元，同增44.39-56.12%，业绩超预期。消费大环境疲软背景下，公司收入大超预期的原因：①能量饮料具备性价比+拓渠道α，全国终端网点数量加速扩张。②“补水啦”动销加速，旺季放量超预期，新品类势能充沛。看好公司全国化战略推进及第二曲线逐步明晰，随着公司对原料成本、渠道精细化管理，叠加新品规模效应释放，看好净利率边际改善。
