中资离岸债券日报丨1月14日：你是我蓄谋已久的暗恋 我是你万迷其中的桃花源

• 周二中资离岸投资级市场继续表现强势，标杆类债券先扬后抑整体收窄3-5bp，新发的新鸿基、中银租赁较定价收窄5-7bp，招商证券由于发行量低于预期受到市场追捧大幅收窄15bp；受到招商证券和中国银行的新发表现提振，金融银行板块全面收窄。

•  周二，高收益市场新发行开盘坚挺，受益于隔夜贸易利好带来的强劲的市场情绪。新发华南城和弘阳早盘都上涨了2.5pts以上，随后有些获利回吐。新的LOGPH在没有零售买入支持的情况下跌了25c。恒大/泰禾持续看到买家询价。ANTOIL 20和HILOHO 20&22s看到了AM买家，而ANTOIL 22s则双向更加平衡。

• 定价：晋城国投增发2022年到期1.1亿美元债（1/14 周二）
增发标的：CCapital 6.5 9/12/2022 (XS2043810386)
结构：直发
评级：无评级
JGCs/JBRs/JLMs：中达证券、民银资本
JLMs/JBRs：中泰国际、海通国际、兴业港分、中信银行国际、光银国际、兴证国际、宝泰证券香港
规模/年期/定价水平：1.1亿美元，IPG 6.4%区间，FPG 及最终价6.4% 

• 定价：河北钢铁增发2022年到期2亿美元债券 （1/14  周二）

• 增发标的：Hesteel 3.75 12/18/2022 (XS2090752705)
  

• 结构：担保
• 评级：- / - /BBB+，预计债项评级 - / - / BBB+
• JGCs/JBRs/JLMs：法巴、法兴银行、Natixis、大华银行
• JBRs/JLMs：华泰金控、中泰国际
• 规模/年期/定价水平：2 亿美元，IPG 4% area , FPG 及最终定价3.78%

•  定价：国开行定价3年期10亿英镑债交易（1/14 周二）

• 结构： 直发

• 评级：A1/A+/A+，预计债项评级A1/-/-
• JGCs/JLMs/JBRs： 农行港分、中国银行、交通银行、巴克莱、建行欧洲、东方汇理、德意志、汇丰、工商银行、瑞穗证券
• 规模/年期/定价水平：10亿英镑，3Y GBP FIX, IPG G+100-105bps区间，FPG G+85-90bps区间，最终定价G+85bps