国内金融企业国际化一直不顺，引进多位洋高管的中国平安能成功吗？

虎嗅APP · 公众号 · 科技媒体 · 2017-05-18 21:14

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几乎每个中国企业家都有一个国际化的梦想，毕竟我们的国际化企业还不多。提到中国企业的国际化，首屈一指的可能是华为或者联想。这些IT领域的大企业在全球的业务拓展确实走在了国内企业的前列。在金融行业，真正实现国际化的公司并不多。大银行往往在国外大城市如纽约伦敦设立分行，但布局并不广泛，高管团队的国际化程度往往也不足；证券行业能进入国外市场的企业也屈指可数。保险领域，能在国外大规模销售保险的公司目前也还没看到。

国际化对于我国金融企业而言是道难题，但对于大型金融企业而言又是不能逃避的选择。就市场化与国际化程度而言，中国平安在国内金融企业中相对领先。近日，中国平安又宣布前花旗银行高管加盟，任中国平安全球领航基金的董事长兼CEO。这是中国平安进一步加强国际化的新动作。

作为一家市场化运作几十年的保险巨头，中国平安国际化程度究竟怎么样，又面临哪些难题？

前花旗高管加盟平安，负责运作全球领航基金，推进国际化

先看一下平安最近的新动作。近日中国平安宣布，前花旗全球零售银行总裁Jonathan Larsen（中文名：罗中恒）加盟平安，担任集团首席创新执行官, 并任中国平安全球领航基金的董事长兼CEO。罗中恒加入平安后，作为集团首席创新执行官，将负责集团创新战略的研究、投资、引进、孵化及管理，并重点关注与集团主营业务方向相关联的金融科技、医疗健康科技的引进。

罗中恒还将担任平安全球领航基金的董事长兼CEO，全面负责该基金的整体运作。官方资料称，即将创设的平安全球领航基金，将跟踪全球金融及医疗健康科技领域的前沿技术及创新发展，进行投资及市场化培育。该基金初始规模为10亿美元。

中国平安早已宣布，将聚焦“大金融资产”和“大医疗健康”两大产业。创设全球领航基金，投资于金融及医疗健康科技领域的前沿技术和公司，是平安将自己的战略延伸到全球领域，将国际化与企业核心发展方向统一起来。通过引入国际银行家操盘全球领航基金，可以看做是平安集团国际化的又一步。

保险产业在全球都是竞争激烈、监管严格的行业，直接在国外某个市场开拓保险业务是有很大难度的。在我国保险市场上，大家可以买到的国外保险企业的产品也是不多见的。国内保险市场上基本是国寿、平安、太保、新华等国内公司的天下。在国外也是如此。进入一个国际市场并不容易。

通过投资于金融科技与医疗健康科技，在当地市场构建金融与保险业务的技术保障与基础设施，为金融和保险业务提供数据和技术支持，不失为拓展国际化的差异化路径。当然，无论何种路径，都是需要付出很长时间进行探索、试错，指望一两年内国际化程度大幅提升肯定不现实。

中国平安的国际化进展如何？

设立全球领航基金是平安推进国际化的尝试。当前平安的国际化做大怎么样？衡量一家保险公司的国际化的标准，可以看这家公司团队的国际化、资产配置的国际化、核心保险业务的国际化。

团队的国际化，意味着运营中有更多国际化的思路，对于国际市场的情况也会有更直观的认识；资产配置的国际化，意味着保险资金不仅用在国内，更是在全球范围内配置资产，分散风险，更意味着这家公司在全球范围内是资产的重要投资者、配置方；业务国际化是最高程度的全球化，意味着在全球多个区域开展业务，在当地构建影响力并获取收入。

综合中国平安这些年的国际化探索来看，团队的国际化做得很成熟，资产配置的国际化还在提升中。业务的国际化则差强人意，有待于进一步提升。

团队的国际化

中国平安称，创立初期曾制定了“三外”的国际化战略，即资本国际化（外资）、国际领先的经营管理体制和机制（外体）以及国际化的高阶人才队伍（外脑）。在“外资”方面，平安在1994年引进了摩根斯坦利和高盛成为公司战略性股东，是中国第一家引进外资的金融企业。到目前，平安的股东中还包括多家外资机构。

在“外脑”的构建上，中国平安推进较为成功。数据显示，平安在数年内吸纳了50多位外籍精英进入管理层，这个数量占国内保险行业的90%。包括梁家驹、理查德-杰克逊、费莫雷、吴世雄、计葵生等业内知名人士相继加入平安担任重要职务，在2009年时，平安的前100位高管中，有60位来自海外。截至目前，中国政府友谊奖金融领域的三个获奖者均出自平安，包括前平安集团总精算师斯蒂芬·迈尔，前平安银行行长理查德·杰克逊，现陆金所联席董事长兼CEO计葵生。

目前，中国平安董事会中，海外董事占比约47%，均为法律、会计、投资领域的资深专业人士；独立董事6名，其中4名来自海外。

从团队的国际化程度来看，中国平安在国内金融领域算是比较高的，不管是四大行，股份制银行，还是排名靠前的保险公司，目前的高管人员构成上都没有平安这么高的国际化程度。以工行为例，目前15人的董事会，只有独立董事希拉·C·贝尔和梁定邦来自海外；中国人寿11人的董事会中，只有1人即独董白杰克来自国外，2位独董来自香港。

团队的国际化，往往意味着这家公司的经营机制更加灵活，理念更加开放。当然，团队的国际化是比较初级的国际化，在国际化的三大方面中，相对来说团队国际化是更容易实现的。资产配置国际化更难，实现业务国际化则最艰难。

资产配置的国际化

保险公司获得保费后，要将一部分保费投资出去，用于增值。如果在资产配置上实现国际化，成为全球资产的重要买家，则在全球的金融市场投资中有更多的话语权。

资料显示，平安的海外资产配置主要通过QDII完成，海外投资项目主要集中在不动产、PE等领域。在具体的额度和比例上，平安集团首席投资官陈德贤曾表示，截至2015年末，中国平安海外投资额仅398亿元，而截至2016年6月末海外投资额已增至772亿元，在险资资产中占比从2.3%提升至4.2%。还有部分承诺但尚未完成最终交易的，金额已超过400亿元。未来海外投资占比有望进一步提升至7%-8%的水平。

在具体的案例上，公开资料显示，2013年5月，中国平安投资约2.6亿英镑（约24亿元人民币），买下英国伦敦的标志性建筑劳合社大楼。2015年1月，中国平安3.27亿英镑购得伦敦金融城南侧的大型写字楼伦敦塔广场。其后，还与人寿联手铁狮门，5亿美元收购了波士顿4号码头地产项目。2015年10月，与美国房地产基金BIP合作投资一个价值6亿美元的物流资产组合，并另外物色了一批地处战略位置的物流物业项目，价值逾4亿美元。

这样的投资比例在国内保险行业处于什么水平？从全行业看，截至2015年底，保险资金境外投资余额超过360亿美元，折合2000多亿元人民币，占总资产比例1.9%；另有数据显示，截至2016年7月末，共有53家保险机构获准投资境外市场，投资总额为445.79亿美元，规模占比2.14%。同期中国平安的海外投资比例分别是2.3%和4.2%。从这个比例看，平安相对来说在行业算是领先的。

与同行的横向对比看，中国人寿副总裁杨征在2015年8月27日的业绩发布会上曾表示，现在中国人寿海外投资的总量还不到2%，下一步将加大海外资产的配置。

从海外投资比例来看，当期的海外资产比例，平安与国寿相当。国寿这些年来，在海外地产方面陆续投资了波士顿核心商务区城市综合体、美国核心物流资产包、纽约曼哈顿核心区域综合体、曼哈顿地标建筑美国大道1285写字楼、伦敦金丝雀金融商务区甲级办公楼、喜达屋资本优质精选型酒店资产包等项目，势头也比较猛。

国内金融企业国际化一直不顺，引进多位洋高管的中国平安能成功吗？

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