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“简七读财”
，发送消息
“
理财小工具
”
晚上好~
今天同事小M哭诉，前几天买的债券基金「跌麻了」：
「说好稳稳的债基，怎么买了就一直跌呢？」
我瞅了眼她的收益，买了一周，亏了1%，这在债基里算多的了。
图源：某银行app
奇怪的是，这只基金的走势显示，跌幅并没有这么大。
究竟是哪里出了问题？
仔细查看基金收益，我们发现了一个很多人都会忽略的
细节
——
01
小M在2月11日买入2万块基金，当天的跌幅是0.05%，
日收益亏损了168元
；
2月18号这天，跌幅更大，达到0.11%，
日收益却收窄到21.89块。
那么问题大概率不在债基本身，而是那天的操作。我猜很可能和
申购费有关
。
小M买的是A类基金
（基金最后有个A的「小尾巴」）
，会收取
一次性的申购费
。
这只基金的申购费是
0.8%
，如果申购2万块，申购费差不多是160元；
加上债基本身带来的跌幅，损失能对得上账。
翻开基金的「交易详情」，果然如此，那天的申购手续费收了158元。
找到费用来源后，小M哭笑不得：「我以为在哪儿买基金都差不多呢，没想到做了回“大冤种”」
02
这个点，估计也是不少朋友的「盲区」。
现在很多
互联网平台买基金
，都支持1折申购，比如支付宝、天天基金等。
同样买这只债基，2万块钱的手续费降到16元
（1折申购费为0.08%）
，
省下140多。
但一些银行、券商，还是维持原来的申购费
（0.8%-1.2%）
，
没有打折。
如果把申购费打1折的「惯性思维」，带到所有渠道，就容易多花冤枉钱了。
买基金的时候，咱们可以多留个心眼，打折的渠道，往往有
醒目标识
。
这里补充一句，
申购费是A类基金才有的
，如果你买的是
C类基金
，购买时没有费用。
C类基金收取销售服务费，按日扣除。这笔钱不会一次扣完，而是在你持有期间，每天按比例扣除。
以这只债基为例，它的C类基金
销售服务费是0.3%
：
你持有4个月，扣0.1%；持有1年，扣0.3%；持有2年扣0.6%；持有时间越长，要交的销售服务费也越多。
所以，如果你想做短线交易，C类会比较划算；打算长期持有
（超过3个月）
，推荐还是选A类，
记得选申购费打1折的渠道~
03
说完买基金的坑，小M又问：
「那我们平时买的
银行理财
，有申购费吗？有打折的说法吗？」
一般来说，
固收类的理财产品，买入、赎回基本都不要钱。
咱们可以点开产品档案，查看各项费率——
理财收取的主要是
销售服务费
，这点和C类基金很像，费用多少和你的持有时间挂钩。
对咱们来说，选理财
可以直接看收益率。
因为收益率已经扣除了各项费用，是综合了管理人能力、费率之后的结果。
不过，单一时期的收益率可能具有误导性，建议多点点
不同时段
来做观察。
像是一些产品在成立初期、规模比较小的时候，可以找到不错的资产包，拉高收益率；等规模大了，没啥好资产，收益率就会下降，慢慢回归市场的均值水平。
总之，咱们可以考量各个时期的产品表现，来做投资决策。
04
最后呢，说说债券基金的表现。
今年的债基，收益挺拉胯的：
短债基金几乎没涨，长债基金甚至还是跌的
。
这背后呢，和
利率的上升
有关。
图源：英为财情
咱们记住一个规律：
利率和债券价格成反比
。
利率涨了，债券往往会跌；利率降了，债券价格就会涨。
像是去年，为了鼓励大家多投资、消费，利率一路向下走，10年期国债收益率低到1.6%，也催生出债券的牛市
（去年短债基金平均涨幅3%，中长债基金平均涨幅4.5%）
。
不过今年初，
资金面却有点紧张
，10年期国债收益率反弹到1.7%。
