来源：营口市财政局
近年来，营口市通过举债融资，有效缓解了财政资金投入不足的矛盾，在支持地方经济和社会发展、提高公共服务能力、改善民生以及应对国际金融危机冲击等方面发挥了积极作用。但我们也应该清醒的认识到，自2012年以来国家宏观经济放缓，为防通胀、抑房价，采取了紧缩银根等政策，给地方融资加大了难度，特别是2014年以来经济形势大有下滑的趋势，加上各类财政减收因素影响，大量的政府债务给各级政府财政资金带来的巨大压力已逐步突显出来，各级政府应及时敲响警钟。通过对北海新区债务调查分析，形成如下报告。
一、营口北海新区现状
营口北海新区始建于2008年9月，2009年5月经营口市委、市政府决定成立为营口盖州北海新城区。 2010年2月，营口盖州北海新城区被纳入辽宁沿海经济带重点支持区域，2010年3月正式更名为营口北海新区。
为解决营口北海新区基础设施建设资金问题，新区管委会积极开展BT方式融资、企业债券融资、融资租赁等项工作，千方百计筹措资金。然而，由于所筹资金大部分用于基础设施建设和保障性住房等公益性项目，这些项目不能给园区带来直接收益，而入驻园区的产业项目近几年因享受税收优惠政策也不能为园区带来新的收益，导致园区无收入来源，失去了自身的造血功能，靠不断的输血维持运转。
二、营口北海新区融资规模
营口市北海新区融资规模为60.25亿元。其中，利用市本级平台为北海新区融资49.5亿元，北海新区本级自行筹措资金10.75亿元，全部用于北海开发建设。
（一）利用市本级平台为北海新区融资49.5亿元。
2009年8月，营口市政府同意用营口惠营公司平台向工商银行贷款12亿元，全部用于北海新城区开发建设；2009年10月，营口市城投按市政府要求，承担为北海新区发行20亿债券任务，市城投将营口市公共资产（公园、政府办公楼等）进行打包，于2010年6月成功发行一期债券20亿，资金全部用于北海新区开发建设；2012年4月，市城投成功发行了二期债券20亿元，其中11亿元用于北海新区开发建设；2012年10月，沿海债券资金中5亿元用于北海新区公租房项目；2013年6月，北海新区通过市城投平台向国家开发银行贷款1.5亿元，专项用于北海新区棚户区改造建设。
（二）北海新区本级自行筹措资金共计10.75亿元。
2012年3月，北海新区借用盖州市土地储备交易中心平台，向中国农业发展银行盖州支行贷款3.83亿元；2012年6月，北海新区向营口银行昆仑支行贷款5600万元；2013年9月，北海新区向浦发银行信托融资3000万元；2013年11月，北海新区借用营口奥雪食品有限公司、天禹塑胶有限公司、辰州土石方有限公司向营口银行花园支行贷款2.66亿元；2013年12月，北海新区借用龙华建筑有限公司向营口沿海银行盖州支行贷款9000万元；（备注：前述四家企业均为自然人控股企业，也即北海新区借助民营企业融资）2014年5月，北海新区借用盖州市土地储备交易中心平台，向国家开发银行贷款2.5亿元。
三、营口北海新区偿债压力分析
营口北海新区债务余额为56.307亿元。其中，利用市本级平台融资债务余额47.1亿元（惠营公司9.6亿元；城投一期债20亿元；城投二期债11亿元；沿海债券5亿元；国家开发银行1.5亿元），自行筹措资金债务余额9.207亿元（农业发展银行2.83亿元；营口银行昆仑支行0.42亿元；浦发银行0.3亿元；营口银行花园支行2.257亿元；营口沿海银行0.9亿元；国家开发银行2.5亿元）。
目前，北海新区发展到了最关键的时期，偿债压力巨大。经测算，2014年全年需偿还债务本息8.2亿元。从2015年9月开始，北海新区进入债券兑付期，商业银行贷款也逐步进入偿还高峰，加上偿还利息因素，在不增加新债务的前提下，预计从2015年开始，北海新区进入偿债高峰。预计仅2019年一年，其应偿还债务额就超过19亿元。巨大的债务风险在逐年加大，若融资途径不畅，将很难维持到期债券的正常兑付。如若该区不稳步推进投资进度，适当控制融资规模，将资金用于短期内能够见效益的投资项目上，暂缓能够形成长期效益或投资见效慢的项目，将给营口北海新区和营口市政府带来巨大的债务风险。
四、营口北海新区化解债务风险措施
重点抓好债务管理工作，化解债务风险，降低资产负债率。一是严格控制举债规模，制定债务预算，加强债务预算管理。增设专门债务管理机构和人员，对需偿还的融资实行逐月考核，明确还款来源渠道，建立债务管理的长效机制；
二是加大融资力度，确保按时还款，尽最大努力，创新融资渠道和融资方式，积极争取上级财政转移支付，以新还旧，实现资金正常运转，坚决杜绝不良债务；
三是盘活现有存量资产，增加经营现金流，做实做大企业，充分发挥好服务中心、检测中心、标准化厂房等已建成资产的作用。积极争取填海造地，增加资产规模，扩展发展空间。加大依法清理、回收闲置土地的力度，增加存量土地；
四是强化服务，推进重点项目建设，使项目早开工、早投产、早见效，增加财政收入，抵御偿债风险，保证金融环境不出现任何问题。
五、加强政府债务管理的措施
通过对北海新区债务情况的调研我们可以看到，2014年，营口市面临的偿债压力是不容乐观的，各级政府要在保持经济稳步增长的基础上，严格控制债务增长规模，积极筹措资金逐步化解存量债务，避免债务风险的发生。
（一）认真落实市政府债务管理办法的规定
2012年末，营口市政府出台了《营口市政府债务管理办法》，规范了政府债务举借、使用、偿还行为，建立政府债务的预警机制，各级政府要认真贯彻落实。一是各级政府的融资行为要严格执行市政府的融资计划，杜绝未经批准私自融资行为。二是做好债务资金的使用，严格执行债务资金使用的各项规定。三是落实好到期债务本息的偿还工作。四是建立债务风险预警机制，定期向营口市政府报送债务还本付息情况，为市政府的决策提供依据。
（二）做好到期债务的借新还旧工作
每年营口市均有大量的债务本息依靠举借新债偿还，因此各级政府有关部门要将积极与各金融机构沟通联系，现在就要着手研究新债的举借工作，多渠道、多元化筹措资金，避免到期债务因无法偿还，引发政府债务风险。
（三）做好营口市政府融资平台公司转型工作
我市政府融资平台缺乏规范管理，地方政府融资平台数量偏多，普遍资产规模较小，抵御债务风险的能力不强。下一步，我市本级融资平台公司应明确发展方向，转变职能，完善法人治理结构，实现公司商业化运作，开展投融资类实质性经营活动，增加企业现金流，以企业信用开展融资活动，依靠自身收益偿还债务。各县区的融资平台公司也要将现有的融资平台资产进行整合，同时在政策允许的范围内吸引民营等其他资本进行投资，改善融资平台公司的股权结构，促进投资主体的多元化。
（四）争取上级部门的资金支持
目前，我市各级财政部门政府债务的偿债压力都已超负荷，若所有到期债务都用财政性资金偿还，势必要挤占其他方面的支出。因此，各级政府各部门要积极向上级部门争取各种专项资金，用于我市的各项支出，以缓解我市各级财政部门的支出压力，以确保我市各项事业的健康发展。
（五）完善我市偿债资金的管理制度
我市虽已建立偿债准备金制度，但各级政府的财力都普遍紧张，即使筹集了一部分偿债准备金，也基本停留在账面的数字，资金基本都已平衡支出，无法发挥偿债准备金应有作用。因此，建议市政府继续完善、健全我市偿债准备金的筹集制度，同时向各级政府集中一部分偿债准备金，由市政府统一调度，若发生债务风险时，可以起到“灭火器”的作用。
（六）逐步消化拖欠的工程款
由于我市经济的快速发展，各级政府拖欠的工程款、占地、动迁补偿债务占比将不断提高，因此建议各级政府将化解拖欠工程款等债务，作为各级政府重点工程来抓，市政府将要化解拖欠工程款等债务作为各级政府考核的重要目标，把每年化解拖欠工程款等债务作为各级政府评比的重要依据。
（七）加强政府债务管理强化职能建设
随着我市政府性债务偿还高峰期的到来，我市各级政府要高度重视政府债务的管理工作，要确立财政部门在政府债务管理的主导地位，让财政部门全方位参与政府债务的“借、用、管、还”。同时，各级政府要加强政府债务管理机构的建设，政府性债务管理是一项长期、艰巨的工作，它关系到社会的稳定、政府的信誉，因此需要有一支稳定的、高素质的管理队伍，以防范政府债务风险，维护社会的稳定和经济的健康发展。
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