稀土--再次接力锂电行情！

目前市场上哪只股票最吸引人？这非600516方大炭素莫属了。短短15个交易日，方大炭素阶段涨幅达到了近75%。同时，我们也看到，在方大炭素如此强大的赚钱效应下，涨价题材以及周期股在这段时间轮番表现，像煤炭的陕西煤业、钢铁的八一钢铁、钴的寒锐钴业、洛阳钼业等等。也就是说，市场在方大炭素的强赚钱效应下，寻找着类似逻辑的板块和个股进行宣泄。于是，我们注意到了相对处于低位，同时带着明显涨价预期的稀土板块。

先让我们看看稀土最近的价格表现：

从最近半年的价格走势来看，稀土整体的涨幅接近20%，出现了一波持续的上涨趋势。但是，相比2011年左右稀土的最高价格，目前还处于大底部的区域，存在巨大的上涨空间。

说到这，我又想起了去年的那波新能源汽车 行情。还记得2016年二季度如火如荼的炒作锂电时，稀土（磁材）作为新能源 汽车必备材料，也受到了资金的关注和攻击。当时稀土的英洛华和银河磁体等短期达到了30——40%的上涨幅度。

而当下，与当时的环境也相似。天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团等这些锂电概念股还处于不断地上涨和创新高过程中，那么稀土完全有可能作为接下来的炒作路径板块，来接受市场活跃资金的攻击和宣泄。

接下来，我们从供给面和需求面两个角度，详细探讨稀土未来的价格预期。

一、供给面

1、稀土行业“打黑”常态化

“黑稀土”是指违法违规开采、生产的稀土。黑稀土以严重的环境破坏和低开采率为代价，来降低成本，提高利润率。一吨黑稀土的综合成本仅需6至8万元，而合法企业生产的成本则在每吨15万元以上。黑稀土目前产能约占市场总体产能的三分之一，是过去几年导致稀土价格下跌的直接原因，因而打击“黑稀土”迫在眉睫。

2017年6月30日，工信部发布通知，成立整顿稀土行业秩序专家组，将稀土的“打黑”工作常态化、制度化。此次专家组的人员配置，涵盖了技术、财务、法律等各方面的专家，将在企业生产技术分析、原材料成分检测、财务数据分析、依法行政等提供支撑和援助。由此可见，本次专家组是非常全面的配置，反映出本次“打黑”的决心，有望更好地去堵住各个环节的漏洞。

假设黑稀土这三分之一产能被有效遏制，那么稀土的供给面将出现巨大的缺口，稀土的价格将毫无疑问大幅回升。

2、2017全国稀土开采总量发布

据国土资源部网站7月3日消息，国土资源部发布关于下达2017年度稀土矿钨矿开采总量控制指标的通知，2017年度全国稀土矿(稀土氧化物REO)开采总量控制指标为105000吨，其中离子型(以中重稀土为主)稀土矿指标17900吨，岩矿型(轻)稀土矿指标87100吨。

每年国土资源部都会发布稀土的开采总量指标，相当于稀土的开采量的上限已经被定死了，最多只能开采这么多量的稀土矿，稀土的供给有一个天花板。

另外，国泰君安《稀土专题报告十：稀土景气度能够维持多久》报告中提到，目前稀土的六大集团都已经纳入了监管范围，对六大集团的督查非常严格，上半年很多企业实际已经用了超过半年的指令性计划，如果严格执行全年的指令计划，下半年的额度将更少。

二、需求面

1、下半年的收储预期