工商业储能逻辑和标的梳理！

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1、爆发的原因

今年是工商业储能的元年，储能很早就有了但为什么现在说是元年呢?有以下几个方面原因：

一是工商业政策目前十分明显，今年年初1月1号以及五一前后都有相应的政策和征求意见稿发布。

二是峰谷价差方面，每个省份都有很大改变，尤其是附件的峰谷价差变大了，所以投资收益变大，投资回本周期也更快。

三是碳酸锂原材料价格大幅下降，差不多现在在30万左右了，对于储能行业是大利好。储能的成本其实分为两种，一是原材料价格，成本比较高；二是占地面积，现在密度越做越小，电芯越做越好。前几天专家去了上海在展会上发现，电芯的规模容量也越做越小，所以未来也给储能行业的发展带来很大空间。

此外零碳园区也是储能的一个切入口，现在碳综合和碳排放方面，基本每家都已经打造了这个规划，零碳园区概念钟，储能是十分重要的。

2、标的梳理

1)苏文电能 ，之前是做电力咨询设计的，做到供电EPCO行业龙头，现在也开拓了光储业务，在为公司做一些相关电力方案时，就会考虑到为主页提供光伏储能充电桩整体解决方案。在项目前期方案设计时，把相关业务也植入，比如在帮一家企业工厂做前期设计时，先植入光伏储能充电站作为一体化的综合能源，在整体解决方案设计的过程中，把光储业务也做进去。目前专家了解到像北汽新能源，中创新航，比亚迪都是他们的主要客户。优势主要在江苏，本身江苏的储能也发展很好，所以他们也在努力往外比如浙江推他们的业务。他们在一体化光伏储能逆变器成套设备上，PCS,储能逆变器，光伏逆变器，充电桩等领域均有产品布局。所以这样一套前期设计植入自家产品进入方案的打法，让苏文电能做了很多知名企业客户。

2)科林电气 ，在工商业储能方面做的比较好，主要有三大业务，智能电网、新能源、EPC。智能电网前期主要做120以下的智能电网的配电变电，在新能源板块也是一种植入的业务形式。比如现在用户需要电力供应，在前期为其介绍光伏储能充电站，做一个微网，不需要大电网的电就可以自主做到零碳园区的EPC业务，科林电气主要还是从事工程的分包，他们也有着高资质牌照比如施工资质装修资质。科林电气之前在冬奥会做了一个光储充示范项目，项目体量其实不大，但是非常具有意义。

3)金冠股份 ，主要是工商业和户储两个板块，之前是做精密金属磨具，覆盖电器和汽车两个方面，后面就布局了户储和工商业储能方面。储能方面除了电芯以外都有全产业链布局，2022年对外发布消息称要在2022-2025年打造一个2GWH储能系统的制造基地，这个项目预计每年能为其贡献30亿的收入。也收购了深圳的优能新能源，此外也做一些产品出口，如欧洲、澳洲、南美、非洲、还有东南亚，所以在工商业储能和户用储能领域均有着一定的实力。

4)星云股份