报告 | 2016汽车金融公司行业发展报告【不完整版】

• 车市销量

根据中国汽车工业协会数据，2016年我国汽车产销增长较快，产销总量再创历史新高，全年汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，比上年同期分别增长14.5%和13.7%。得益于汽车销量的快速增长，汽车金融业务的增速也维持在较高水平。

• 渗透率持续提升
  

业界普遍认为，目前我国汽车金融渗透率已达35-40%水平（含汽车金融公司、银行、以及融资租赁等其他汽车金融从业机构），保持稳步提升趋势。反映在市场上，越来越多的消费者接受通过汽车金融方式购车的消费观念，甚至在购车时已经主动询问是否有相应金融计划。持续提升的汽车金融渗透率，也有效推动了我国汽车销量的快速增长。2016年，汽车金融已经成为各大汽车主机厂商进行市场促销的主要手段。相比发达国家汽车金融市场整体50%以上零售贷款渗透率，我国汽车金融市场尚有进一步发展的空间。按照该趋势，汽车金融渗透率将继续稳步上升。

• 市场格局

目前，我国汽车金融市场仍由汽车金融公司、商业银行和汽车厂商财务公司占主导地位。随着金融租赁公司、汽车租赁公司、互联网金融公司等广泛介入汽车金融活动，加之小贷、担保、典当、第三方支付等越来越多地、直接或间接地加入汽车金融活动，传统的汽车金融市场主体正面临严峻的挑战。

另一方面，汽车集团、经销商和汽车消费客户的融资选择也发生了较为明显的变化。经销商大集团向国际市场融资、汽车主机厂向市场融资、个体经销商向民间融资、汽车消费贷款客户通过P2P平台融资。融资方式的改变也促使市场竞争越发激烈。

此外，各参与主体根据自身的业务特征不断推出新产品新服务，使消费者在选择汽车金融产品时有更多的选择权，满足消费者全方位的融资需求。2016年3月人民银行与银监会联合发文《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，将新能源车及二手车首付款比例分别降低至15%和30%，并允许汽车金融公司为附加产品提供融资支持，该意见的出台突破了汽车金融公司长期呼吁的业务瓶颈，丰富了汽车金融公司的产品线，使汽车金融公司能够与银行贷款、信用卡等其他市场参与者公平竞争。

2016年，我国汽车金融公司行业整体保持稳健运行，资产规模稳步提高，盈利水平、准备金水平和资本充足水平持续向好，不良贷款率保持金融领域较低水平。

• 资产负债规模

截至2016年年末，汽车金融公司（已获批25家，下同）总资产达到5728.96亿元，比上年末增加1538.9亿元，同比增长36.73%。

图1：汽车金融公司资产增长情况

库存融资以及零售贷款是国内汽车金融公司的主营业务。

库存融资为经销商建立车辆库存提供资金支持。至2016年年末，我国汽车金融公司库存批发贷款余额为922.78亿元，比上年末增加82.26亿元，同比增长9.79%，占贷款总额的17.72%。

零售贷款为终端零售购车客户提供融资支持，至2016年年末，我国汽车金融公司零售贷款余额4265.41亿元，比上年末增加1213.87亿元，同比增长39.78%，占贷款总额的81.88%，其中新能源汽车贷款46.84亿元。二手车贷款是为购买二手车辆的客户提供融资支持，至2016年年末，我国汽车金融公司二手车贷款余额为46.86亿元。附加产品融资是指为购车客户在贷款买车的同时一并为客户提供车辆相关附加产品的融资支持。截至2016年年末，我国汽车金融公司附加产品的贷款余额为8.02亿元。

2016年年末，我国汽车金融公司融资租赁余额21.01亿元，比上年末增加2.39亿元，同比增加12.85%，占贷款总额约0.4%。

图2：汽车金融公司主要业务增长情况

图3：汽车金融公司主要业务结构情况

截至2016年年末，汽车金融公司负债规模为4949.62亿元，比上年末增加1438.91亿元，同比增长40.99%。随着汽车金融公司业务规模持续增长，融资负债规模也匹配提升。

图4：汽车金融公司负债增长情况

2016年汽车金融公司全年累计发放的经销商批发贷款对应车辆459.77万辆，比上年增加94.57万辆，同比增长25.90%，占2016年我国汽车产量的16.35 %（根据中国汽车工业协会数据，2016年我国汽车产量为2,811.9万台），持续为我国汽车工业的增长提供支持。

图5：汽车金融公司经销商批发贷款车辆占汽车产量比重

2016年汽车金融公司贷款车辆434.50万辆，比上年末增加141.90万辆，同比增长48.50%，占2016年我国汽车销量的15.50%，同比增长3.6个百分点，为促进我国汽车消费发挥积极作用。

图6：汽车金融公司零售贷款车辆占汽车销量比重

• 经营利润

2016年，汽车金融公司全年累计实现净利润103.57亿元，比2015年增长29.56亿元，同比增长39.94%，增速较2015年上升14.05个百分点。行业平均资产利润率2.09%，同比增长0.14个百分点。行业平均资本利润率14.20%，同比增长1.51个百分点。随着汽车金融市场参与主体的不断增加，新产品的更新速度加快，未来利润空间可能受到更多制约。

图7：汽车金融公司净利润增长情况

• 资本充足率

2016年末，汽车金融公司根据Basel III的资本充足率为16.82%。从资本结构来看，资本质量仍保持较高水平。

• 流动性水平

汽车金融公司不断优化资产负债结构，行业整体流动性水平良好，但主要资金来源仍为银行渠道，易受同业融资市场变化影响。监管机构鼓励汽车金融公司多元化融资来源，在2015年完善了发行金融债券的准入门槛，简化了汽车信贷资产证券化产品的发行手续。截至2016年年末，共有11家汽车金融公司获批汽车资产证券化资格，其中10家公司备案发行资产证券化产品总计472亿元，批准8家公司获得220亿元金融债券发行额度。2016年，人民银行发布了《关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》，汽车金融公司得以取得外债额度并从境外借款，进一步多元化了融资渠道。融资渠道的多元化将充分发挥资本市场对汽车金融公司中长期融资需求的积极作用，提升行业流动性管理水平。  

• 资产质量和拨备水平

2016年末，汽车金融公司不良贷款余额为19.01亿元，行业平均不良贷款率为0.37%。在当前整体经济形势疲软情况下，汽车金融公司资产质量总体保持稳定，抗风险能力较强。

汽车金融公司准备金水平继续稳步提升。2016年年末，汽车金融公司贷款拨备率为1.64%，拨备覆盖率为448.24%。

图8：汽车金融公司不良贷款情况

2016年3月24日，人民银行、银监会联合公布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》（下称“《意见》”），其中第五条明确指出：“鼓励汽车金融公司业务产品创新。允许汽车金融公司在向消费者提供购车贷款（或融资租赁）的同时，根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品（如导航设备、外观贴膜、充电桩等物理附属设备以及车辆延长质保、车辆保险等无形附加产品和服务）的融资。汽车金融公司开展购车附加产品融资业务时，执行与汽车贷款一致的管理制度。”

经过十余年的发展，消费者对汽车金融业务的认知度和接受度不断提高，我国汽车金融市场的规模也随之不断扩大。汽车金融较高水平的利润贡献率造就了市场规模的高速增长，汽车金融市场的主要参与主体：商业银行、以汽车金融公司为首的获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构、第三方融资租赁公司等机构积极响应市场需求，以期在市场竞争中占得一席之地。

在《意见》颁布前，为规范汽车贷款业务管理，防范汽车贷款风险，汽车金融公司均严格执行央行和银监会2004出台的《汽车贷款管理办法》的管理细则，只针对所购汽车价格（不含各类附加税、费及保费等）最高不超过80%进行贷款。然而，各大银行、第三方融资租赁公司早在几年前就已先后推出附加费用贷款产品:如平安银行的车主无忧产品，建设银行信用卡车险、车位、车牌分期等产品，该些产品无疑对汽车金融公司的业务造成了重大的冲击。

《意见》中明确提出允许汽车金融公司向消费者提供附加费用贷款，给汽车金融公司带来了直接的产品竞争力。得益于该政策，各大汽车金融公司纷纷于2016年4月开始推出具有叠加功能的附加品贷款，在向消费者提供购车贷款的同时根据消费者需求提供针对车辆保险，车辆延保，精品等产品的贷款，附加品贷款可与购车贷款一并申请、审批，无需提供额外资料，有效缓解消费者购车时的首次支付压力，一经推出就赢得了良好的市场反馈。

随着大批年轻人成为汽车消费主力军，其对汽车金融产品的需求更为多元化。更多的汽车金融公司必将把更多的汽车附加产品和服务纳入汽车金融产品体系，为消费者提供“一站式”便捷金融服务，更好地推动汽车金融向汽车上下游产业链延伸与发展。

2016年3月24日，中国人民银行、银监会联合公布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》（下称“《意见》”），其中第八条明确指出：“支持绿色消费。加快修订《汽车贷款管理办法》。经银监会批准经营个人汽车贷款业务的金融机构办理新能源汽车和二手车贷款的首付款比例，可分别在15%和30%最低要求基础上，根据自愿、审慎和风险可控原则自主决定。”

2016年6月8日，商务部等11部门办公厅联合公布了《关于促进二手车便利交易加快活跃二手车市场的通知》（下称“《通知》”），要求各地人民政府要严格执行《国务院关于禁止在市场经济活动中实行地区封锁的规定》（国务院令第303号），要求不得制定限制符合国家标准的二手车迁入政策，已经实施限制二手车迁入政策的地方，要在2016年5月底前予以取消。并且，《通知》还明确要求整合二手车交易、纳税、保险和登记等流程，建立二手车流通信息工作机制，加强二手车市场主体信用体系建设，提供附加产品融资以提高二手车金融服务水平，开展一站式服务等。

关于二手车市场，中国现在已是全球最大的新车市场，未来也会成为最大的二手车市场，市场潜力巨大。2016年，我国汽车保有量约为1.94亿辆，每年新车销量超过2800万辆，按照发达国家二手车与新车流通量比例一般在1.5：1，金融渗透率50%这个比例计算，未来我国二手车交易量可望超过4000万辆，按照单车平均5.5万元估算，交易额超2万亿元，金融信贷额超过1万亿元。

根据2004出台的《汽车贷款管理办法》的要求二手车贷款首付比例最低为50%，各大汽车金融公司及银行在开展二手车信贷的时候受到了来自第三方融资租赁公司产品灵活、低首付的冲击，业务量一直处于发展迟滞状态。

二手车有其先天优势:花小钱，开好车，保值率高，即买即用等，因此越来越受到我国80/90后的青睐，《意见》中明确提出允许汽车金融公司向消费者提供二手车贷款的首付款比例由50%降低到30%，以及《通知》中明确的各项要求，从政策层面加大二手车交易信贷支持力度，加强流通信息的透明化，必将促进二手车交易规模提升。

目前几大汽车金融公司均有二手车贷款产品，如上汽通用汽车金融、奇瑞徽银汽车金融以及大众汽车金融的二手车贷款均面向所有品牌二手车开放；丰田金融、宝马汽车金融则侧重于服务于本品牌认证二手车，但二手车零售金融渗透率跟新车相比，差距仍然比较明显。随着我国二手车交易量日益攀升及政策的松绑，相信会越来越多的汽车金融公司必将把二手车创新金融产品纳入汽车金融产品体系中，为二手车交易提供便捷金融服务，助力二手车行业快速发展。

《中华人民共和国网络安全法》（下称“《网络安全法》”）在2014年的政府工作报告中首次提出，经过全国人民代表大会常务委员会三次审议，于2016年11月07日通过，并于2017年06月01日正式实施。该法律为首次在中国境内颁布的涉及网络安全与隐私权保护的法律，其规定了网络运营者需承担制定网络安全与隐私保护的对策以及履行网络安全等级保护制度的义务等，并提出了关键信息基础设施的概念。根据《网络安全法》的规定，汽车金融公司属于关键信息基础设施的运营者，因此《网络安全法》对于汽车金融公司的要求除网络运营者的规定外，还有更严格的对于关键信息基础设施运营者的要求。

《网络安全法》的颁布实施给汽车金融公司现有的网络安全与隐私权保护法律体制带来显著变化，主要表现在对个人信息保护产生的影响。该法律对个人信息的收集、使用以及披露行为进行了规范，如要求“网络运营者收集、使用个人信息，应当遵循合法、正当、必要的原则，公开收集、使用规则，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经被收集者同意”、“网络运营者不得泄露、篡改、毁损其收集的个人信息；未经被收集者同意，不得向他人提供个人信息。但是，经过处理无法识别特定个人且不能复原的除外。”等。另外，《网络安全法》明确了对具体的惩罚措施，对于违反规定的责任单位和个人，主管部门可以根据情节单处或者并处警告、没收违法所得、处违法所得一倍以上十倍以下罚款，没有违法所得的，处一百万元以下罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上十万元以下罚款；情节严重的，并可以责令暂停相关业务、停业整顿、关闭网站、吊销相关业务许可证或者吊销营业执照。

同时，若汽车金融公司存在外资股东，还须对数据传输到境外以及境外访问境内数据等场景额外关注。根据《网络安全法》的规定，“关键信息基础设施的运营者在中华人民共和国境内运营中收集和产生的个人信息和重要数据应当在境内存储。因业务需要，确需向境外提供的，应当按照国家网信部门会同国务院有关部门制定的办法进行安全评估；法律、行政法规另有规定的，依照其规定。”

《网络安全法》出台后，企业在该法的解读和推动中也遇到不少困难和挑战。首先，该法对企业相关人员如何准确理解其中的某些专业词条提出了挑战。如法律中规定了关键信息基础设施运营者的“重要数据”应当在境内存储，但并未定义“重要数据”的重要程度、涉及内容等。由于该部法律非常专业，但涉及面又十分广泛，企业相关人员在理解该部法律的过程中，难免对某些专业词汇的理解产生偏差。其次，目前在官方的支持和答疑上，还是存在一定的障碍，如不知道联系哪个政府职能部门进行权威释疑；最后，由于汽车金融行业涉及到的业务流程、信息系统和数据量并非想象中简单，若企业不对自身业务进行全面的梳理，则无法轻易识别企业现实情况和《网络安全法》要求之间的差异，如企业在个人数据使用和保护是否已满足《网络安全法》的具体要求等。

针对目前《网络安全法》推行中遇到的问题，汽车金融公司可积极参加官方权威机构组织的相关培训讲座，或聘请专业咨询团队开展差异分析项目等；对于法律的解读，可寻求内外部法务部门的意见；对于一些确定的不足之处，汽车金融公司则应制定相关的行动计划，尽快完善网络安全管理。

1) 宏观审慎评估体系引入背景

2011年以来实施的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，在加强宏观审慎管理、促进货币信贷平稳增长、维护金融稳定方面发挥了重要作用。为进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用，并适应资产多元化的趋势，人民银行从2016年起将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制“升级”为“宏观审慎评估体系”(Macro Prudential Assessment, MPA)，引导金融机构加强自我约束和自律管理。

2)宏观审慎评估体系以及激励约束机制

MPA体系从资本和杠杆、资产负债、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行情况等七个方面（每个方面各100分）、14个指标对金融机构的行为进行多维度的引导，其中仅4个方面6个指标适用于汽车金融公司。

备注：灰色方面和指标不适用于汽车金融公司。

MPA按季度对金融机构进行考核，评估结果分为ABC三档。对于不同档次的金融机构，人民银行实施差别监管措施，包括差别存款准备金利率，同时也会将该结果应用于信贷管控、行政审批等。

一票否决项：资本和杠杆、定价行为；

两票否决项：资产负债、流动性、资产质量、跨境融资风险、货币信贷执行。

3)宏观审慎评估体系总体目标及管理机制

MPA不是一个全新的工具，而是对原有合意贷款管理模式进一步的完善，将单一指标拓展为七个方面的十多项指标，以更全面地对风险进行综合评估。具体来看：

一是资本和杠杆，主要通过资本约束金融机构广义信贷的扩张。

二是资产负债，主要考察广义信贷增速是否超过某些特定的阈值，也纳入了对金融机构负债结果的稳健性要求。

三是流动性，鼓励金融机构加强流动性管理，使用稳定的资金来源发展业务，提高准备金管理水平。

四是定价行为，评估金融机构利率定价行为是否符合市场竞争秩序等要求，特别是对非理性利率定价性别做出甄别。

五是资产质量，主要关注金融机构资产质量是否有异常的下降。

六是跨境融资风险，适应资金跨境流动频繁和跨境借贷增长的确实，未雨绸缪加强风险监测和防范。

七是信贷政策执行情况，鼓励金融机构支持国民经济的重点领域和薄弱环节，不断优化信贷结构。

从差别准备金动态调整机制“升级”为MPA，其中很重要的一个转变是由事前引导转为事中监测和事后评估。金融机构可以发挥其自我约束作用，自身建立起严格的资本约束机制，同时在很多指标的把握和监测方面增加了及时性和可控性，加强自律管理。

4)宏观审慎评估体系重要指标解析

在MPA所有指标中，宏观审慎资本充足率，作为金融机构资本充足率的监管要求，发挥了核心作用。它要求金融机构信贷扩张应当符合经济增长需要（GDP增速、CPI增速）及其自身资本水平，从而发挥逆周期作用。

宏观审慎资本充足率=结构性参数*（最低资本充足率+储备资本+系统重要性附加资本+逆周期缓冲资本）

通过上述公式计算的宏观审慎资本充足率和金融机构的本季度资本充足率进行比较，计算得出金融机构在资本和杠杆方面的资本充足率指标的得分。

MPA同时引入了广义信贷同比增速指标，要求金融机构信贷扩张应当匹配货币金融环境和货币供应量。

广义信贷增速=本年季末广义贷款余额/去年同期广义贷款余额-1

5)汽车金融公司宏观审慎资本充足率保持高位

目前汽车金融公司整体审慎运行，资本充足率水平保持较高水平。截至2016年末，国内汽车金融公司平均资本充足率16.82%，高于银监会对汽车金融公司2017年底前资本充足率达到10.1%和2018年底及之后资本充足率达到10.5%的监管要求，且高于同期商业银行平均资本充足率3.6个百分点。

根据MPA中关于宏观审慎资本充足率的要求，业务增速（广义信贷增速）越快，宏观审慎资本充足率要求就越高。这意味着，汽车金融公司需要在现有资本充足率水平上进一步提升。根据MPA要求，以2016年汽车金融公司贷款余额同比增速计算，2017年汽车金融公司宏观审慎资本充足率需达到20%以上水平。

1)“附加品融资”创新实践

得益于政策松绑：“允许汽车金融公司在向消费者提供购车贷款（或融资租赁）的同时，根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品的融资。”各汽车金融公司积极把握先机，推出相关新产品，取得了良好的市场效果。上汽通用汽车金融推出“附加品融资”产品，上市后前4个月合同量大幅增长，2016年第四季度更呈井喷式增长，合同量比前两个季度的总和还翻了一倍。大众汽车金融推出了“组合信贷”产品，上市后一个季度内实现了近５倍的业务增长。宝马汽车金融推出 “月供增容计划”，为客户提供了更方便灵活的购车方式，体现了宝马金融“让拥有宝马更加轻松”的理念。

 “附加品融资”业务象征着汽车金融行业从“传统汽车金融服务商”向“汽车全生命周期金融服务商”的转型，进一步增强了汽车金融公司支持实体经济增长的能力及可持续性，促进了汽车消费信贷模式的多元化，为汽车金融公司带来新的赢利点，也将成为汽车金融市场进一步发展壮大的催化剂。如何运用好新的模式、新的工具，进一步打开汽车贷款市场，增强核心竞争力，仍需各汽车金融公司砥志研思、积极探索，在市场竞争中赢取先机，推动汽车产业全面发展，增强汽车行业的服务能力。

2)弹性还款业务创新

随着汽车金融行业竞争的逐渐加剧，行业发展由粗放式发展模式进入精细化发展模式，各汽车金融公司越来越注重提升用户体验，本着“以人为本”的理念，针对不同群体特征，提供个性化产品。裕隆汽车金融推出的“山字贷”产品具有非常人性化地还款方式，产品主要针对收入波动较大的消费者，比如农民群体，使他们可以根据收入周期形态，选择在固定月份弹性自主提高还款额，使减轻消费者的月供压力。汽车金融行业作为金融服务业的一个分支，围绕客户体验提升服务质量将是值得业内各公司永恒探索的问题。

3)保险产品试点销售创新

2016年东风标致雪铁龙汽车金融投放的保险超市产品获得了经销商和消费者的广泛认同，该产品允许客户有选择性的购买保险产品，为保险业务的推动提供了一个销售平台，仅用3个月时间就实现了全国业务覆盖，充分展现了保险产品和汽车金融产品相互结合的广阔市场空间。

经销商在销售一线决定着企业销售规模和营业利润，经销商自身的业务水平以及与经销商的合作质量一贯受到汽车金融公司的重视。

2016年，上汽通用汽车金融为确保第三方风控资源具备充分的风控能力，将驻点业务的政策及操作流程制作成标准化课件，提供在线学习，强化工作流程管理，为经销商伙伴提供更专业化的汽车金融服务。为进一步支持经销商销售，上汽通用汽车金融对符合条件经销商实施车辆移库托管管理，即合理利用第三方资源，在确保公司资产安全的情况下，尽可能为经销商提供库存融资服务。

菲亚特克莱斯勒汽车金融的“菲克金融学院线上平台”于2016年8月全面启动，设立“2分钟菲快课堂”、“2分钟菲常便捷”、“总经理俱乐部”等板块。除了为经销商带来随时随地了解行业知识、菲克金融产品及商务政策的便利外，可以快速申请市场物料，并设立销售排行榜，营造竞争气氛，促进销售；“总经理俱乐部”电子平台则构建了与经销商总经理即时沟通培训的桥梁。

大众汽车金融联合重点经销商建立了企业大学及人才培养考核认证体系，开发针对经销商岗位能力的提升课程，帮助经销商解决人才能力瓶颈突破的问题，部分经销商将管理岗位晋升与培训认证挂钩。在日常与经销商的沟通中，公司建立了大众汽车金融中国经销商传播平台，为合作经销商提供线上沟通新渠道，以获取最新知识手册和商务信息。

利用新型经销商管理及培训机制，汽车金融公司能够有效实现经销商伙伴的全方位即时培训和沟通，极大满足了经销商伙伴的多样性需求，对打造公司差异化竞争实力有着重大意义。

汽车金融行业在中国的发展一直受到融资渠道狭窄的掣肘，长期以来，汽车金融公司的最主要资金来源就是商业银行的信贷资金，但由于一方面，银行是汽车金融公司的主要竞争对手之一，另一方面，过度依赖商业银行的模式也无法与快速增长的汽车金融行业发展需求相匹配。因此，汽车金融公司必然需要拓展更加专业化、多样化的融资渠道，近年来金融债和ABS的迅猛发展印证了这一趋势。

2016年，汽车金融行业的金融债和ABS增长迅猛，共有8家汽车金融公司获得总计220亿元金融债发行额度；10家汽车金融公司获得ABS备案额度总计472亿元。相比于2015年130亿的金融债发行额度和295亿的ABS备案额度，增长率分别高达69.2%和60%。

除了发行规模上的不断扩大，汽车金融公司在ABS的发行过程中也有所创新。上汽通用汽车金融于2016年1月成功发行其第三单金融债券，募集资金50亿元，创国内汽车金融公司单笔金融债券发行规模记录。2016年2月，上汽通用汽车金融发行“融腾2016年第一期ABS”，该单ABS是国内市场非银行金融机构及汽车金融公司所发行的首单循环结构的资产支持证券，也是在全国银行间市场中，第四单公开发行的循环结构资产支持证券。2016年，北京现代汽车金融发行的“睿程二期”募资30亿元，融资利率刷新行业新低，优先A1 级、优先A2级和优先B 级的发行利率分别仅为2.86%、2.89%和3.5%；大众汽车金融发行的“华驭五期”，首次引入持续购买机制，较国内其他已发行的循环结构产品有较大创新，并获得了代表国际资产证券化市场高标准的TSI（True Sale International）认证。

汽车金融ABS因其基础资产标准化程度高、分散性好、风险低等优势，市场认知度不断提高；金融债则通过主动的负债形式，提升汽车金融公司在资本市场的信誉度。ABS及金融债将成为汽车金融公司常态化的融资方式，成为除银行借款之外最主要的融资渠道之一。

2015年国务院出台《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，正式把“互联网+”提升到战略高度，汽车金融行业与互联网技术的融合发展具有广阔前景和无限潜力。业内各公司纷纷主动把握机遇，借助紧密与实体产业结合的优势，从汽车金融理念、流程、产品与服务模式进行创新，紧随时代变更，提供更高效便捷的信息渠道及操作流程，使客户拥有更优质的用户体验，同时提高自身资源配置效率以达到风险与成本管控的目的。

一方面，汽车金融公司通过与互联网企业的合作，借助其客户资源优势、软硬件技术优势、互联网运营思维优势，快速提升市场竞争力。上汽通用汽车金融从2016年开始，启动老客户免审批，增额度的绿色通道，获得良好效果。上汽通用汽车金融还推出凭借网购记录作为贷款审批依据的产品，实现互联网思维与传统汽车金融的全新结合。东风标致雪铁龙汽车金融与天猫平台于2015年合作推出的“车秒贷”在2016年又有新的进展，东风标致雪铁龙汽车金融利用天猫的大数据资源简化信贷政策、提升催收效率；利用支付宝实名注册的客户资源进行精准营销、精准管理；利用天猫的客户信息资源库直接获取部分贷款资料，节约金融服务时间。

另一方面，汽车金融公司自主开发，建立互联网数字化项目。让互联网技术充分融入新产品开发的各个环节。上汽通用汽车金融在行业第一个推出微信公众号服务，活跃粉丝数量超10万。通过该平台，微信提供贷款产品与在线申请等服务以外，还提供“任信贷”额度评测工具，参与评测可实现一次到店完成贷款购车。大众汽车金融的“FS中国在线”项目，能够使客户在线上获取信息，完成线上申请后，直接进行线下消费。另一种思路则致力于贷款购车环节的线上化体验。大众汽车金融的“统一在线支付平台”项目就是顺应了消费支付习惯转变的趋势，通过创新的在线交互方式，建立了和银行的直连以实现在线交易。此外，各汽车金融公司开通官方微信、微博，及时发布相关金融产品优惠信息，对已贷款的客户，推送还款日期、额度、尾款金额等消息提醒与查询服务。

作为信用风险管理的重要工具，以评分模型为代表的风险分类系统在汽车金融公司的信贷管理流程中扮演了日益重要的角色。除依托自身掌握的各类业务数据外，随着我国征信体系的完善，汽车金融公司引入外部征信信息数据源辅助信贷决策过程，能够有力提高信用风险管控能力。

2016年，上汽通用汽车金融以自主研发的评分卡模型为基础，创新建立多场景评分卡系统。多场景评分卡系统能够为纷繁多样的汽车金融市场提供高灵活性、高匹配度的信贷审批评分支持，不仅有效提升了信贷审核效率，更提升了客户对于汽车金融的满意度。

大众汽车金融在贷款审批业务中积极应用“征信1000”个人信用评分体系（又称“个人信用报告数字解读”），作为信用风险管理工具。“征信1000”的引入，结合已有的评分卡模型及人民银行征信报告进行分析，可以获得关于贷款申请客户较为全面的信用资质评价，提升贷前信用风险管理水平