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来源：投资潮
8月4日，央行支付结算司一纸文件，激起千层浪，央行宣布：从2018年6月30日起，类似支付宝、财付通等第三方支付公司受理的，涉及银行账户的网络支付业务，都必须通过“网联支付平台”处理，受央行监管。
这意味着，网络支付的“直连模式”将由“网联模式”取代。
网联是什么？
网联，全称为“网联清算有限公司”，从“诞生”之前就一直是业内人士关注的焦点话题。从去年夏天构建方案初见雏形，到今年春天的试运行启动，再到今年六月末网联启动切量，网联的每一步发展都在业内人士的神经。
酝酿了一年多的网联，究竟是做什么的呢？网联的作用，就是为所有非银行的第三方机构搭建一个共同的转接清算平台，角色类似于银行间的清算系统——主要是在各金融机构之间办理资金调拨、划拨支付结算款项，并对由此引起的资金存欠进行清偿。
据多家上市公司发布的公告显示，包括央行清算总中心、财付通、支付宝、银联商务、汇元银通、联动优势等在内的45家机构签署了《网联清算有限公司设立协议书》，拟共同发起设立网联。
据悉，这45家机构共同出资20亿元，其中中国央行旗下7家单位持有网联37%股份；蚂蚁金服、财付通、京东在内的29家第三方支付机构持股共63%。
值得注意的是，自网联宣布筹备之后，市场上一直流传着支付宝、财付通两家支付企业将牵头负责此事，想让市场化的机构前来牵头完成，以更好地适应第三方支付市场的需求。而根据上述协议书看出，网联最终由央行主导，备受业内关注的支付宝和财付通则分别持股9.61%。
网联为何非建不可？
实际上，在网联问世之前，各家支付机构都有自己的结算系统，他们通过直连多家银行，形成了一种“类银联”的地位和业务模式，用户数据也全部都在机构内部。从业务系统的逻辑看，第三方支付机构和银联通常处于平级地位。像银联一样，介入到具体的交易场景里，完成收单和清算服务。
比如用户通过支付宝进行一次跨行转账，从中国银行向收款人（可以是自己）的建设银行账户汇款，那么用户只需要将钱从中行卡转到支付宝在中行开的账户，然后支付宝再把它存在建行的钱，汇至收款人的建行账户上。以此，支付宝用两笔同行转账，“模拟”了一次跨行汇款，但实际上，这笔交易用不着央行的清算账户。
而它的频繁使用，就会产生问题：首先通过技术上的处理，各大银行以及央行就根本无法看出这一业务的本质，毕竟他们所看到的，只是两笔普通的同行转账业务而已。而这样一来银行、央行便无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向，这就给金融监管、货币政策调节、金融数据分析等央行的各项金融工作带来很大困难。当然更危险的是，它也有可能被不法分子所利用，成为洗钱、套现、盗取资金的手段。
“过往不少电信诈骗，往往是通过第三方支付分散转出，在分散直连的情况下，我们只看到这笔交易是通过第三方支付出去的，资金流向什么商户，根本没有办法看到。”某股份制银行卡部人士抱怨。
而网联的建成，一方面有利于掌握第三方支付机构的资金流向；另一方面可降低其拓展、维护银行渠道的成本，为支付机构提供了统一、公共的支付清算服务，节约了连接成本，提高了清算效率。
动了第三方支付的奶酪？并非如此
正如上文所述，“网联”的出现就是在各支付机构和银行间接入了一个清算系统，第三方支付机构只需接入网联，就相当于接入所有银行，无需和银行分别结算。对于支付机构的支付业务，网联并不会产生直接影响。因此，所谓“网联动了第三方支付的奶酪”，其实并不确切。
对巨头们来说，它们之所以能够覆盖这么多支付场景，产生如此广泛的影响力，倚靠的是和各家银行的谈判与合作。对接的银行越多，可覆盖的用户越多。银行考虑到规模，往往会给小型支付公司较高的对接价格。这也是比起规模较小的第三方支付机构，巨头们最大的优势。
网联一出，所有第三方支付平台都对接银行，对这些平台来说，节约了对接银行的渠道拓展和维护成本，只不过第三方支付机构在“收编”的同时苦乐不均。财付通获得了跟支付宝平起平坐的地位，而且友军京东也跻身第五大股东。相比之下，马云会不会感到不爽？
同时，央行通过网联，获得了更多的金融大数据，这是结束“数据寡头”垄断的重要一步。今年的全国金融工作会议上，提出了对互联网金融“加强监管”。会议闭幕当天，银行金融研究所所长孙国峰在一个公开论坛上语出惊人——要警惕数据寡头！所以，争夺这些数据的控制权，也是央行推出网联的重要原因。
但总而言之，接入网联之后，虽然第三方支付平台的后台清算体系变更，却不影响业务，也不影响沉淀资金。央行能够更加高效地监测支付公司的业务，借助清理整顿互联网金融的时机，某些业务不规范的劣币会被筛掉。这对整个行业来说无疑是好事。
博弈中的输家
银联系统可能是这场博弈中唯一的输家。毕竟，银联系统此前一直在觊觎接入第三方支付平台，而网联的推出意味着银联这一梦想的粉碎。
15年前含着金汤匙出生的银联，央行的嫡长子，由八十多家国内金融机构共同发起设立的机构，唯一一个归在央行旗下直接管辖的部门，这么多的称谓叠加，意味着着其出身就注定出身不凡。
其一出生便瞄准支付领域，借鉴了VISA和Master Card的成熟模式，银联的成长速度一度快如火箭。银联在这这短短十几年内，成功将国内的支付方式由现金、存折、支票跃进到银行卡，这在银联成立之前几乎都无法想象。同样的过程，老牌支付巨头Visa和Master Card可能花费了数倍于银联的时间。
没想到突如其来飞来个网联平台，把银联即将得到的“肥肉”横刀夺去。从银联的角度来看，长久以来想把银行卡网上交易的清算收归旗下的努力宣告失败。
其实，网联上线并未直接触动银联的格局，毕竟原来的直连模式下，银联本就被排除在外。相反，网联上线加速了直连模式的终结，支付机构在间联模式选择中，可以选择网联，也可以走银联通道，对银联而言，未尝不是新的机遇。只是，面对支付清算市场的整体开放，银联真的要打起十二分精神了。
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