今
天的封面是《音乐的寓言》，伦勃朗·梵·莱茵
这个周末央行加班加点出台了住房按揭贷款的利率新规。
大家知道，自今年10月8日起，新增住房贷款的基准利率不再是固定的4.9%，而是随着5年期LPR利率动态调整（LPR又名贷款市场报价利率，大家明白是动态变化的就行）。
10月8日之前办理的按揭贷款没有影响，而昨天央行出台的新规，就是针对这部分存量贷款用户的。
根据公告，
20
20年3月1日到8月31日期间，存量贷款用户，可以有一次机会把原合同约定的利率方式（固定利率+加点利率）变更为以LPR为定价基准加点形成的利率。
也就是之前买房每个月的固定还款，你有一次机会调整为动态额度。
具体如何操作，给大家举个例子。
假如之前有一笔商业贷款利率是基准利率上浮20%，也就是4.9%*（1+20%）=5.88%的利率，相对基准利率的利差是5.88%-4.9%=0.98%。
那么转换为LPR为基准的利率标准后，还贷利率就变为LPR+0.98%，以当前5年期LPR=4.8%来算，变更后的还款利率是4.8%+0.98%=5.78%。
很明显，
变更后的贷款利率会随着LPR的利率浮动，
并且LPR下降有利，上升则会增加房
贷成本。
最终的问题就上升到LPR利率的变化趋势上来了，因为仅一次选择机会，有人会犹豫，简单说说我的理解，仅供参考。
要不要变更，
首先看剩余贷款年限，少于10年或者有计划几年内还清贷款的，就没必须去折腾，
新规刚开始批量实施，以银行的工作效率，我觉得耗费的时间和精力不会少，并且真正的计价方式是2021年才开始正式实施，估计相差不了多少，没必要折腾。
如果有10年以上还款计划的，建议切换，
对比欧美国家的发展轨迹，未来我国的市场利率大方向会下降。
另外，据我所知以LPR为基准计算是可约定重定价周期的，假如你觉得今年LPR利率比较高，那你可以约定1年后再定价一次；
如果来年LPR特别低，那你可以约定5年后再定价一次。
总之，大家可以根据自己对LPR利率变化的判断，来动态设定重定价
周期。
说了这么多，大家应该感觉到，央行出台房贷利率新政所传递的一个信号——市场化。
不再统一给大家划个标准，结果就是个人通过对宏观市场的感知，可以实现资金成本差异化。
不要小看一点利率差异，随着时间的延长以及未来可能发生的市场利率巨变，累计起来的资金成本甚至足以影响一些家庭。
更重要的是，
上头似乎也在给我们指明一个方向，我们的金融市场会逐步放开统一调控，尽早实现市场的自我调节，
包括今年打破金融产品的刚性兑付也是如此。
未来的家庭具备一些金融素养，或许是最基本的要求
。
行情方面：
BTC：
大饼价格没有太多波动，倒是过去一周主流币的表现，进一步佐证我们对大饼短期行情的看多。
我们此前的逻辑有说主流板块会出现补涨行情，目前来看正在一步步实现，尤其BCH经过几天的连阳，重新回到200点上方。
单独看大饼指标，价格还在区间限制范围，并不能看到明显的突破痕迹。
我们可以观察后面几天其他主流是否追涨到兑大饼汇率相当的水平，这可以视为大饼价格支撑加强的信号，同时也会对大饼价格突破增添信
心。
