作者 | 崔正阳（XIB发展研究部）
来源 | 博瞻智库
普惠金融这一概念最早由联合国于2005年首次正式提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层群体提供适当有效的金融服务。2013年11月中共十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”，国内普惠金融事业进入快速发展期。2015年12月国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，对未来5年普惠金融工作作出全面系统安排，2017年5月银监会等11部委联合印发《大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案》，要求商业银行设立普惠金融事业部，各商业银行积极响应，年内工农中建交五大国有银行及兴业、民生、光大等股份银行纷纷设立普惠金融事业部，我国普惠金融发展进入全新阶段。
我国普惠金融发展的主要驱动力来源于央行及银保监会政策层面。央行层面，中国人民银行于2017年9月发布《中国人民银行关于对普惠金融实施定向降准的通知》，对普惠金融领域贷款达到一定标准的金融机构实施定向降准。央行按照普惠金融领域贷款增量占全部新增贷款的比例或普惠金融领域贷款余额占全部贷款余额比例是否达到1.5%或10%将六大行、股份制银行、城商行等银行机构分为两档，对达到1.5%档位的机构定向降准0.5个百分点，对达到10%档位的机构定向降准1.5个百分点，自2018年起实施考核。该政策采取正向激励的方式，以定向降准为奖励内容鼓励各家银行机构加大普惠领域贷款的投放力度。
银保监会层面，原银监会于2018年2月印发《中国银监会办公厅关于2018年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知》，自2018年起开始实施“两增两控”的考核目标，“两增”即单户授信总额1000万元以下（含）小微企业贷款同比增速不低于各项贷款同比增速，有贷款余额的户数不低于上年同期水平；“两控”即合理控制小微企业贷款资产质量水平和贷款综合成本水平。银保监会同时采取差异化考核的方式，对大型银行、股份制银行、邮储银行、城商行等采取不同的考核政策，兼顾总量增长和结构优化。2021年4月银保监会再度发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，要求普惠型小微贷款全年继续实现增速、户数的“两增”目标，强化“首贷户”服务，保持稳定高效的增量金融供给。
银保监会口径下，2020年末我国银行业金融机构普惠贷款余额14.99万亿元，较上年末同比增长30.64%。从规模上来看，六大国有银行和农村金融机构是我国普惠贷款的主力军，2020年末普惠贷款余额分别为4.83万亿及5.18万亿。从增速上来看，受政策面的推动，六大行普惠贷款余额增速最快，2020年同比增速达48.38%，高出全行业增速约18个百分点，在高增速推动下六大行普惠贷款余额占比由2019Q1的26.18%迅速提升至2020Q4的32.22%。农村金融机构普惠贷款余额增速呈放慢之势，全年平均增速仅18.74%，与之相对，股份制银行正处于普惠贷款发力期，全年增速由Q1的19.72%大幅提升至Q4的28.15%，尚有较大发展空间。
2020年末六大国有行普惠贷款余额48327.63亿元，较上年末增长15757.69亿元。建设银行普惠贷款余额规模最大，也是2020年六大行中仅有的一家余额破万亿的银行。得益于网点下沉的渠道优势，邮储银行普惠金融领域发力较早，2018年末贷款余额便超过5000亿元，仅次于建设银行位列第二，但近年来邮储银行普惠金融发展已由高速成长期转为成熟发展期，增速放缓的背景下导致其2020年末贷款余额被农业银行超越。
增速层面，以总余额口径计算，六大行2020年普惠贷款余额增速48.38%，较上年增速提高3.75个百分点。受前期发展规模较大的高基数效应影响，邮储银行近2年增速相比其他五大行始终处于低位水平。2020年五大行平均增速达55.67%，农业银行增速最快，普惠贷款余额规模也已实现对邮储银行的反超，中国银行增速稍慢，但2020年增速相比2019年增速已提高近13个百分点，正处于加速发展阶段。
结构层面，以普惠贷款余额/总贷款占比口径计算，邮储银行普惠贷款余额占比最高，也是六大行中唯一一家占比超过10%的银行；建设银行占比仅次于邮储银行，于2020年录得8.67%的高位占比；交通银行、工商银行及中国银行占比增速较快，2020年末占比相较2018年末近乎实现倍增。
其他层面，建设银行、邮储银行及农业银行普惠贷款发放的客户数最多，2020年末均突破150万户。近2年当年新发放普惠贷款利率呈普遍下降之势，2020年平均利率较2019年下降0.56个百分点，其中中国银行新发放贷款利率最低，也是仅有的一家利率破4的银行。
规模层面，2020年末股份制银行普惠贷款余额达27696.36亿元，同比增长35.97%，其中招商银行、民生银行普惠贷款规模最高，也是仅有的2家规模突破4000亿的股份制银行。
增速层面，受2019年低基数效应影响，渤海银行和恒丰银行2020年普惠贷款余额增速分别达195.35%和53.52%，除此之外，兴业银行与中信银行增速接近或超过50%，处于股份制银行第一梯队；其他各家银行增速普遍落于10-40%区间；全部股份制银行普惠贷款总余额增速35.97%，较六大行增速低约12个百分点。
结构层面，浙商银行普惠贷款余额占总贷款的比重最高，2020年末达17.04%，招商银行、民生银行及平安银行占比也均超过10%。以全部股份制银行普惠贷款余额/总贷款口径计算，2020年末股份制银行普惠贷款余额占比8.13%，高出六大行1.79个百分点。
