原文链接
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https://assets.bbhub.io/professional/sites/24/2275621_BNEFChinaReport_ExecSum.pdf
无论捧杀与否，我们认为，中国2050年实现净零是具有现实可行性的。
2023年的COP28计划完成巴黎协定下首次“全球盘点”——检查各国履行自主贡献目标的执行成效（做了什么或没做什么），找出差距并建立新共识，确定2030年后脱碳路径。尽管不少国家都将支持提升目标雄心，但就退出“未配消碳举措的化石燃料使用”达成协仍有很大难度。
2023年5月30日，彭博新能源财经（BNEF）发布的《新能源市场长期展望：中国》报告，提出“中国净零转型情景”，在该情境下：
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中国在保证能源能源安全和经济增长的同时，
可以在2050年实现净零碳排放
。
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预计本世纪末全球平均温升
1.77°C
，可以实现巴黎协定温升控制目标。
BNEF提出的净零转型情境，并不是单纯根据巴黎协定需求，而是基于中国2023年以来强劲的新能源产业投资趋势——
依靠新能源技术成熟、生产能力固定资产投资驱动，中国电源结构在2023年后将开始快速向新能源为主体切换。
BNEF主要根据当前中国新能源产业体现出的优势、固定资产投资规模（包括产能和应用），对于绿色电力驱动的加速脱碳做了乐观的预测。
此外，中国电力系统脱碳进展将为COP28达成新共识注入信心。
2050年，实现“电力零碳”
BNEF认为，
在现有政策下，最大限度地部署光伏和风电，配合新建储能、核电以及用于火电厂的碳捕集与封存（CCS）设施，中国以最低成本可实现电力脱碳。
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到2050年，中国风电光伏累计装机规模仍将超过
67亿千瓦
（
相比2022年8亿千瓦，增长8倍以上
），发电量占比可达
75%
；
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到2050年，中国核电装机规模需要达到
3.5亿千瓦
（
相比2022年5700万千瓦，增长6倍以上
），发电量占比可达
14%
；
-
到2050年，中国仍在运行的火电将全部配备碳捕集与封存（CCS），发电量占比约
10%
2050年，完成“深度电气化”
BNEF认为，
在零转型情景下，中国的煤炭、石油和天然气消费量分别于2023年、2024年和2029年达峰。
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到2050年，中国煤炭消费量回到
2000年前水平
，主要用于配备CCS的煤电。
-
到2050年，中国石油消费量比
2022年水平低60%
，
几乎全部石油消费都是用于化工原料
。
-
到2050年，中国天然气消费量比
2022年水平低73%
，回到2010年前水平，满足工业、建筑、交通和电力多场景需求。
BNEF
净零转型情景下，交通、建筑和工业领域的电气化加速，带动电力需求倍增
——对于不能直接电气化的领域，可再生能源制氢是实现
深
度电气化的关键载体。
到2050年，中国电力消费量将超过
17万亿千瓦时
，是当前水平的
逾两倍
。
获益于电气化带来的能效提升，
工业、交通和建筑领域能源消费量将在2030年前后达到峰值。
增减之间，BNEF认为将降低中国对进口燃料的依赖，提升中国的能源安全水平。
2050年，净零可行性分析
——现实进展、IEA加速转型情景与BNEF净零转型情景对照
IEA加速转型情景与2022年现实进展
根据IEA中国能源系统碳中和路径报告中提出了“加速转型情景”：
2025至2030年间年均碳排放下降4%，2030年CO2排放量控制在93亿吨（比承诺目标情景低19%），具备到2050年实现净零碳排放的条件
——相比承诺目标情景，加速转型情景下额外减碳量，60%来自电力部门、30%来自工业和交通部门，剩余10%来自建筑、燃料加工和农业部门。
IEA报告认为，实现加速转型情景，在供给侧需要实现以下目标：
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到2030年，煤电发电量将降至
3.9万亿千瓦时
，占比将从2020年的63%下降到2030年的
38%
（2022年约5万亿千瓦时，占比58.4%，同时全国6兆瓦以上火电利用小时数同比下降125小时；根据新型电力系统发展蓝皮书，2030年新能源装机规模占比超40%，发电量占比超20%）
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到2030年，非化石燃料在一次能源消费结构中将达到
26%
（承诺情景中是15%，而2022年约17.3%，已经超过承诺情景目标）
-
2025年至2030年间，风电光伏投资将达到每年
8000亿元
（将比承诺目标情景提高15%）
，年均新增装机
1.6亿千瓦
（2022年为1.52亿千瓦，已经进入加速转型情景轨道；此外，BNEF对2030年中国新能源新增装机规模预期调高至2.58亿千瓦，远超加速转型情景）
。
-
2025年至2030年间，电动车在新车销售占比达到40%，热泵30%以上
（2022年新能源汽车占新销售车辆比例已经超过25%）
在供给侧，IEA认为加速转型情景需要更有效的可再生能源消纳措施，包括实现电力调度的市场化运作、达成长期购电协议，以及制定基于成本的零售电价等
——
随着2022年电力市场改革加速，这些市场条件正在加速落地。
IEA情景与BNEF情景对比
根据BNEF关于中国碳达峰和净零碳排放预测，
2030年中国能源行业CO2将下降至
62亿
吨
左右——相比IEA的加速转型情景要更加激进（
93亿吨
）。
对比BNEF净零转型情景和IEA的加速转型情景，BNEF对于可再生电力、工业、交通和建筑领域的电气化进展更为乐观，考虑利用电能替代化石燃料过程会有显著能效提升——
BNEF净零转型情景下，中国能源消费量将于2027年达到峰值，2050年时降低至峰值的75%，届时电能成为终端能源消费的最主要形态（2021年时，中国工业部门电能消费占比仅30%）。
结论
尽管不同机构情景设定不同，从2022~2023年上半年实际进展看，光伏、风电、储能以及新能源汽车增速明显高于预期，电力市场化改革在各省份均快速推开，新型电力系统建设思路已经形成行业共识——
电力行业脱碳进度相比承诺情景进展更快
。
我们认为，2050年实现净零碳排放是可行的——关于社会能源生产和消费方式实现深刻而广泛变革的时间点，BNEF的净零转型情景强调2030年前加速脱碳，IEA的加速转型情景认为2030年后才能进入全面脱碳的阶段。
尽管能源消费达峰时间预测可能过于乐观，随着绿色电力的在价格竞争力和脱碳确定性的优势逐渐被认可，工业、建筑和交通部门深度电气化或将加速，从而进一步提升能源消费的智能化、高效化——2
050年中国实现净零是具有可行性的。
根据彭博新能源财经（BNEF）2023年5月30日发布的《新能源市场长期展望：中国》报告，
通过持续加快零碳转型关键技术产业投资，中国或将在2023年提前碳达峰，也可以在2050年实现净零碳排放。
不仅BNEF，IEA也曾提出中国2050净零的加速转型情景——两者有共同的底层逻辑：
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中国零碳技术产业壮大，不仅可以将加速中国和全球脱碳进程，也将带动本国经济增长、创造就业
从数据来看，中国正在成为在实现净零所需的大部分技术的全球领导者。
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2020年，中国企业在国内完成的制造量已占全球电池制造能力的
70%
以上（每年480吉瓦时），生产了全球约
65%
的太阳能光伏组件（产能超过100吉瓦）、近
80%
的光伏电池，以及超过
95%
的硅晶片。全球
60%
的锂和
35%
的镍的精炼产能都在中国。
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2022年，中国在能源清洁转型领域投资额达到
3.5万亿元
人民币，约占全球整体投资额的
一半
。
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根据IEA分析，如果中国将全球电动车电池市场份额保持到2060年，届时中国国内的电池制造业价值将达到
2500亿美元
，大约是目前规模的
25倍
。此外，中国也有条件扩大在燃料电池、电解装置等新兴技术价值链中的优势。
根据IEA对于加速转型情景的分析，
依托中国巨大的国内市场优势，预计中国将在众多零碳转型关键技术领域保持主导地位
——中国将引领电网、汽车充电网络、长时段储能、低排放船舶与轨道车辆等能源相关基础设施技术，以及道路车辆低碳燃料和数字家电等消费品生产技术。
在加速转型情景中，上述技术的优势将提高：
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2030年，中国配备了CCUS的水泥厂在总产量中的比重将达到4%（承诺目标情景2030年尚未商业化）
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2030年，中国氢能原生钢产量在加速转型情景中将达到国内产量的1%（承诺目标情景2030年代初才商业化部署）
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2030年，中国航空业使用可持续航空燃料（生物煤油或合成氢基燃料）占比达到15%（承诺目标情景中仅2%）
2050净零情景下的投资机会
——中国到2050年转型至净零经济意味着中国能源系统至少存在37.7万亿美元（243万亿元人民币）的投资机会。
BNEF认为，
中国将在2025至2030年达到零碳转型的投资高峰，年均投资将达到10.7万亿元人民币
（相当于2022年GDP的8%、社会固定资产投资的20%）
。其中，电网支出需要增长81%，达到每年约136亿美元，以提升远距离输送可再生电力、提升配网中可再生电力消纳能力
（实际上，2022年电网工程建设投资完成5012亿元，已经远超BNEF预测值）
。
来源：彭博新能源财经（注：投资数据是各时期的总额。EV 即新能源汽车。CCS 即碳捕集与封存。）
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能源需求侧投资
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能源供给侧投资
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重点领域
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2030年后处于主导地位，包括电动汽车、热泵技术、工业余热回收
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2030年前处于主导地位，包括非化石电源、电网、制氢、CCS、化石能源转化
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投资峰值
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2031~2035年达到峰值，集中在电动车产业（以乘用车为主）。
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热泵技术和新型工业余热回收在2040年后进入建设高峰
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2046年后电动车投资将又一次反弹（可能是针对商用车，尤其是重卡的氢燃料电池商业化）
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2026~2030，尤其非化石能源装机投资高峰将达到年均2.6万亿美元。
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CCS将在2030年前集中开展投资建设（可能是基于2022年新建煤电、煤化工项目）
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——绿氢（作为可再生电力的化学储能载体）将成为主流
BNEF的净零转型情景下，中国每年氢需求从2021年的2500万吨增长到2050年的1.08亿吨。
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钢铁行业
：2050年需求量超过
4000万吨
（用于直接还原制铁），钢铁业是氢需求量增长的最主要驱动力。
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电力行业
：2050年需求量达到500万吨，主要用于储能和备用容量（氢燃料电池等形态）。
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航运领域
：2050年需求量达到500万吨（预计2038年开始广泛应用氢衍生燃料，包含氨和甲醇等）。
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道路交通
：2050年需求量达到500万吨，主要用于燃料电池或衍生燃料的重卡。
BNEF的净零转型情境下，2030年后，蓝氢技术将较快发展（配备CCUS设备的化石能源制氢技术，通常是天然气制氢），2040年后，中国的氢生产将主要依靠可再生电力与核能电解制氢。
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到2050年，电解制氢能力将达到
9700万吨
，占需求量
90%
。
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到2050年，配备CCUS的化石能源制氢将占10%。
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到2050年，电解制氢的电力需求将达到4345TWh，占当年电力需求
25%
。
图2：BNEF净零转型情景下中国氢资源生产与消费构成
BNEF预测与IEA对中国碳中和目标的承诺情景比较接近。
根据IEA中国能源体系碳中和路线图：
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在供给侧，承诺情境下，2030年后工业化石燃料制氢（特别是煤制氢）或将进行CCUS改造，2040年后电解水制氢开始占据优势，预计2060年制氢能力达到9000万吨，其中电解水制氢规模将达到7000万吨。
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在需求侧，承诺情景下，石油炼化行业在2030年实现从“消耗氢”逐步向“副产氢”转变，2040年工业原料氢需求开始快速增长，2060年成为最主要的需求方，达到4000万吨。
此外，IEA也指出，在加速转型情景下绿氢和蓝氢的占比将显著提高，例如，2030年低碳氢产量将增至近800万吨（承诺目标情景中只有300万吨）。
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用途：
在零碳转型情景下，氢的主要用途是工业原料，而非燃料（“氢能”的叫法或许不准确）
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成本：
氢资源，尤其是绿氢不会总是昂贵的——未来将具有相比当前化石原料或燃料的成本竞争力
以零碳转型中最重要的耗氢行业——钢铁为例。
根据 RMI “碳中和目标下的中国钢铁零碳之路”分析：
2050年制氢成本下降至15元/kg（甚至10元以下）理论上是可以达到的
。根据IEA预测，2025~2030年间，随着技术进步和规模扩大，电解槽单位容量的平均资本支出将快速下降，
至2045年可降低至400美元/kw的水平
（实际上，由于中国在碱水电解技术领域具有成本领先的优势，可以在2030年后达到这一水平）
。
随着中国2025~2030年可再生电力建设高峰完成，若将制氢设备看做一种新型储能设施，利用风电或光伏发电制氢的电力成本有机会降低至0.2元/kwh以下——将让绿氢还原炼钢工艺具备成本竞争力。
图5 RMI分析中国绿氢生产成本随电解槽成本和电价的变动范围
来源：RMI中国2030年“可再生氢100”发展路线图
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——CCS是避免资产搁浅、维持煤电、煤化工设施的必要技术
BNEF认为，中国碳捕集与封存（CCS）将是水泥、钢铁、燃煤电厂和天然气制氢过程的必要设施。其应用规模将在2030年后快速扩大——
到2030年预计每年固碳
6亿吨
，到2040年和2050年分别增长至9亿吨和
10亿
吨。
