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尼日利亚拟变革金融科技牌照（下）：小额信贷银行

好望观察 · 公众号 · · 2020-03-22 13:37

正文

尼央行将修订小额信贷银行牌照，对fintech行业影响巨大

有句俗话叫“创新跑得比监管快”（innovation moves faster than regulation），但有时候监管行动更快，只是没有朝着创新者想要的方向发展。在尼日利亚金融科技行业，一系列监管行动即将展开。

除了计划为支付公司推出新的牌照制度外，尼日利亚央行（CBN）正在修改 小额信贷银行（MFBs） 的牌照政策。在3月3日公布的一份征求意见稿中，央行规定了小额信贷银行新的 最低资本要求 （minimum capital requirements），并将牌照分为四类。新的指导方针将于 4月1日 生效，对尼国金融科技企业将产生直接影响。

为什么这么重要？小额信贷银行牌照与普通商业银行牌照不同，金融科技企业正在抢购这些小额信贷银行牌照！

小额信贷银行被视为推动 减少贫困和普惠金融 的机制。他们应该为非正规部门（informalsector）的企业提供信贷服务。基本上，有了小额信贷银行牌照，持有人可以提供银行服务，如 接受存款、提供贷款和转账 。但小额信贷银行牌照不支持国际转账，也受到其他限制。目前，按资本要求和经营地域，小额信贷银行分为三类：

全国性 MFB ，可以在全国任何地方运营，牌照费为100万奈拉（2715美元），最低资本金要求为20亿奈拉（543万美元）。
州 MFB ，允许在某一州运营，牌照费为25万奈拉（679美元），最低资本金要求为1亿奈拉（271,455美元）的资本要求。
单一MFB ，是第三个也是最有限的，只能拥有一个线下网点办公室，最低资本金要求为2000万奈拉（54,291美元）。

为持牌经营，许多金融科技企业都需要MFB牌照

尼国央行在制定适合金融科技企业的牌照制度方面进展缓慢。与香港和新加坡等国家不同，尼日利亚没有数字银行许可证，而且似乎没有计划制定一个。

尼日利亚金融科技企业正以创新的方式与监管机构和传统银行较量

在最近一次fintech圆桌会议上，一些业内人士认为，“金融科技企业”的定义过于含糊；他们认为，这使得央行难以为对该行业制定监管政策。

尽管金融科技企业迫切需要新的监管框架，这些公司已选择在现有监管范围内运营。例如，像Fair Money这样的贷款机构需要金融牌照才算合法经营。金融牌照也支持像CowryWise这样的资产管理机构。

现有的支付牌照支持提供支付和电子钱包服务的公司，如OPay和wallet.ng。不过，另一些企业的雄心更大。他们希望推出全面的数字银行服务，包括国内和国际支付。这是Carbon, Kuda Bank, Rubies和V Bank（最近由VFD集团推出）的愿景。但还不存在全业务数字银行牌照。

他们认为，为了持牌经营，小额信贷银行牌照是一个容易和快速的方式。去年，KudaBank获得了小额信贷银行牌照。VFD小额信贷银行也拥有该牌照，以运营V Bank。

如上图所示，尼国央行为银行领域的不同活动提供不同类型的许可证。

Rubies Bank是尼日利亚为数不多的数字银行之一

对许多创业公司来说，获得全国性牌照的要求太高，高达543万美元。一位业内人士说，金融科技企业正在抢购州MFB牌照和单一MFB牌照。这两个牌照在过去几年金融科技行业爆发之前就存在了。严格来说，这两个牌照的 地域限制 意味他们都不适合金融科技企业想要的全国性经营范围。

然而， 有总比没有强 。

VFD小额信贷银行持有的是单一MFB牌照。Rubies Bank挂靠HighStreet MFB下面，后者持有单一MFB牌照。经营PiggyVest的PiggyTech几年前收购了Gold Microfinance Bank，后者拥有单一MFB牌照。Renmoney是近十年来最早的金融技术公司之一，在升级为全国性牌照之前，先获得单一MFB许可证。这家在线贷款公司目前在拉各斯设有五个办公室。

金融科技企业钻了牌照对地域范围限制的空子 ，因为他们在线经营，不需要线下网点就能在全国开展业务。它们满足了线下场所的要求，但它们在网上的经营使现有监管规则难以限制它们。

这并不是说央行不知道。CBN的一位消息人士说：“没有监管机构不知道的事情”，但他表示，监管机构的反应与许多人的预期不同。

MFB政策修订

随着尼日利亚金融科技行业的爆发式发展，央行已将注意力集中在小额信贷银行上。2018年，央行宣布将提高MFB牌照的最低资本要求，央行希望将：

单一MFB牌照最低资本要求从2000万奈拉（54,291美元）增加到 2亿奈拉（542,910美元）
州MFB牌照最低资本要求从1亿奈拉（271,455美元）增至 10亿奈拉（270万美元）
全国性MFB牌照最低资本改为 50亿奈拉（1360万美元）

新政策计划在2020年4月生效。

3月3日，央行发布了最新的MFB政策征求意见稿，并称“需要重新定位和加强MFB，以改善其表现”。在最新的草案中，央行 改变了对单一MFB牌照的要求 ，将其分为两层 ，有严格的地域限制和措辞谨慎的描述，以防钻空子。

第一级单一MFB牌照（Tier1 Unit MFBs） ，“应在有银行服务（banked）的地区和高密度城市/地区运营”，央行称。它只能在六个地方政府辖区内最多运作五个网点，最低资本要求为2亿奈拉（542,910美元）。
第二级单一MFB牌照（Tier 2Unit MFBs） ，“只应在农村、无银行服务（unbanked）或银行服务不足（underbanked）的地区运营”，央行称。它只能在同一地方政府辖区内最多运作两个网点，最低资本要求为5000万奈拉（135,727美元）

一旦新政策在4月份开始实施，持有单一MFB牌照的企业将不得不调整他们的运营。重要的是，新法规对企业的融资能力提出了重大要求。虽然金融科技行业获得了尼日利亚最大比例的融资，但能满足2亿奈拉（542,910美元）最低资本要求的企业并不多。

在尼日利亚创业企业中，金融科技领域获得的投资比任何其他领域都多

2019年9月，Kuda Bank融资了160万美元。 PiggyTech上一次融资是2018年的110万美元。这些都不是什么“大手笔”。创业公司的运营成本已经很高，牌照新规要求的提高将给他们的财务带来压力。

创业公司还可以 利用贷款 而不是股本金来满足牌照新规，但他们不能向尼日利亚的贷款机构借款。央行在征求意见稿中写道，“如果资金来源是贷款，应是至少7年期限的长期贷款，且该贷款不得从尼日利亚银行系统获得。”

牌照新规是否会迫使fintech企业考虑合并以保持竞争力？我们拭目以待。一旦新规生效，央行将给企业12个月的时间以达到新的资本门槛。

第一级单一MFB牌照持有者需要在 2020年4月前 ，把最低资本金提高到1亿奈拉（271,455美元）， 2021年前 提高至2亿奈拉（542,910美元）。
第二级单一MFB牌照持有者需要在 2020年4月前 ，把最低资本金提高到5000万奈拉（135,727美元）。

第二级单一MFB牌照对 “农村”（rural） 的界定尚不明确。许多金融科技公司在拉各斯的Yaba、Ikeja、Lagos岛和Ikoyi等地开展业务。这些不是“农村”地区。为了保持合规性，这些fintech公司可能必须获得第一级牌照，或者调整其经营地域，以获得成本较低的第二级牌照。

VFD小额信贷银行称这是一个“好举措”。 VFD董事总经理阿祖比克·埃莫迪说： “如果你想做这项业务，比如吸收存款，你必须具备相应的条件”。他补充说： “如果我只有2000万奈拉的资本金，我怎能接受人们的存款呢？比如5亿、10亿或20亿奈拉的存款。那很不合理”。

VFD持有单一MFB牌照，位于拉各斯岛，这是一个相对城市化的地区。埃莫迪坚定地表示，他的银行已经补充了资本金，但没有透露具体多少。不管怎样，根据单一MFB牌照，VFD的数字银行V bank不应该在全国范围内运营。这是一个灰色地带，但埃莫迪对此只字未提。

当前，尼日利亚共有 1022家 小额信贷银行，这么多的银行，业绩表现不一而同，监管和牌照框架亟需“与时俱进”。 MFB牌照新规 能否消除监管灰色地带和漏洞？新规对投资机构和创业公司有何影响？会带来哪些机遇？相信在正式施行之后我们会逐步理解它的影响。好望观察会持续关注和报道fintech领域的新进展。

（全文完）

-=《非洲金融科技产业报告》=-