// 热点聚焦 //
1、中国人民银行、中国证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会，进一步发挥政策工具稳定资本市场作用。主动开展市值管理的上市公司是经营效益较好、管理层对自身业务发展有充分信心的优质企业，股票回购增持贷款有望成为新的业务增长点，下一步将充分发挥客户和网点优势，持续完善对上市公司和主要股东的综合性金融服务，实现银行与企业共同发展。
2、TikTok公司通知美国用户，由于美官方禁令1月19日起生效，TikTok软件将暂时对用户停止服务。随后，TikTok在社交媒体平台X上发表声明称，TikTok正在美国恢复服务，并将与美国候任总统特朗普合作制定一项长期解决方案，让TikTok继续留在美国。
3、英伟达在北京举办迎新年会，英伟达创始人CEO黄仁勋出席并发表致辞。黄仁勋表示，AI已经不再是“人们口中一种不可思议的科技”，而是走入了每个人的生活，他自己每天也会问AI许多问题，让AI做自己的老师。当然，不仅是教育，AI还会改变每一个领域，例如医疗、零售、交通和农业。他提到，英伟达早在25年前就已经进入中国市场，如今在中国已拥有近4000名员工。目前，英伟达在中国拥有大约150万名开发者。
4、上周，A股三大股指集体反弹，沪指重新收复3200点关口。展望后市，机构认为，A股市场短期回调基本结束，风险偏好得以提升，中小股票有望迎来反弹。就后市配置而言，建议A股继续保持红利+主题的杠铃策略，主题中更加强化出海方向；港股看好科技、高股息、新能源汽车等方向。大宗商品方面，金价波动性可能会显著增加。
// 环球市场 //
1、未来一周全球市场大事不断。特朗普就职新一任美国总统，市场普遍预期日本央行本周升息，2025年世界经济论坛年会将在达沃斯举行。A股首批年报将公布。美股方面，奈飞、宝洁等公司将发布财报。
// 宏观 //
1、中共中央、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，面向到2035年建成教育强国目标，对加快建设教育强国作出全面系统部署。
2、江苏：2024年全省经济运行总体平稳，稳中有进，高质量发展扎实推进，全省地区生产总值达13.7万亿元，增长5.8%，增量全国第一；一般公共预算财政收入再次达到万亿级规模，顺利完成全年经济社会发展主要目标任务，在全国发展大局中发挥了带动和支柱作用。
3、湖南：预计2024年全省地区生产总值达5.3万亿元左右，地方收入、消费、规工增速均高于全国平均水平；2025年地区生产总值目标为增长5.5%左右，地方一般公共预算收入增长2.5%，规模工业增加值增长6.5%以上，固定资产投资增长4.5%，社会消费品零售总额增长5.5%以上。
4、重庆：预计2024年全年地区生产总值达到3.2万亿元，同比增长5.7%，人均地区生产总值突破10万元，规上工业增加值增长7.3%，服务业增加值增长6.8%，工业投资、民间投资分别增长11.2%、8.1%，社会消费品零售总额增长3.6%。
5、新疆：2024年，新疆地区生产总值同比增长6.1%、突破2万亿元大关，规模以上工业增加值增长8%，固定资产投资增长6.9%，社会消费品零售总额增长2%，进出口贸易总额增长21.8%，一般公共预算收入增长10.5%。
6、贵州：2024年地区生产总值增长5.3%，经济增速高于中国全国平均水平。2025年，贵州预期全省地区生产总值增长5.5%左右。
7、香港财政司司长陈茂波1月20日凌晨将启程前往瑞士达沃斯，出席在1月20日至24日于当地举行的世界经济论坛年会。年会举行期间，陈茂波将出席多场主题会议和餐会，并发表演讲和参与讨论。他亦会与多地政商领袖会面，介绍香港的最新情况和新优势、新机遇。
8、上海市2025年落实国家手机、平板、智能手表（手环）购新补贴。个人消费者购买手机、平板、智能手表（手环）3类数码产品（单件销售价格不超过6000元），可享受购新补贴。每人每类可补贴1件，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的15％，每件最高不超过500元。
// 国内股市 //
1、融资客作为杠杆资金的重要组成，被看成股市活跃度的风向标。而上周，融资客的态度出现重大转变：重新净买入A股。融资客上周融资净买入逾136亿元，终结了此前连续3周的净卖出。电子、计算机两行业均获得超30亿元融资净买入，机械设备、通信也都获得超10亿元融资净买入。
2、证监会官网显示，城堡证券（中国）有限公司于1月17日向中国证监会提交了证券公司设立申请，申请状态为“申请材料接受”。近年来，城堡证券不断加码中国市场，并一直在中国香港参与A股市场，其上海办公室支持中国离岸业务。
3、中信证券：本周市场即将进入外部扰动落地的关键窗口期，美国总统正式就职、美联储议息会议召开、美国联邦债务或将触及上限；我们创设的交易损耗指标显示，A股市场短期回调基本结束，同时我们创设的抢筹指标观察到，交易的抢跑行为正在发生、并将持续，春季攻势或将提前。
4、截至1月17日，包括中信证券在内的15家券商披露了2024年业绩快报，其中12家券商的营业收入和净利润都实现正增长。与2024年前三个季度相比，受益于“9·24”行情，四季度券商的业绩明显改善。
5、近期，多家北交所上市公司晒出2024年“成绩单”。北交所网站显示，截至1月19日，共有10家北交所公司发布2024年度业绩预告或业绩快报，其中8家公司实现净利润同比增长。市场需求旺盛、技术创新推动产品迭代升级、消费需求复苏等因素助力北交所公司业绩增长。
6、新三板对相关企业的吸引力持续增强。截至1月19日，2025年以来新增14家挂牌公司。Wind统计数据显示，2024年共有350家公司登陆新三板。2022年和2023年，分别有270家、326家新增挂牌公司。
7、上海国际集团官网已经正式挂网，周杰出任上海国际集团党委书记、董事长。值得注意的是，国泰君安证券背后大股东正是上海国际集团。上海国际集团通过上海国资经营间接持股21.35%，直接持股7.66%，合计持股29.01%。此前根据海通证券公告，公司董事会于1月13日收到董事长周杰的书面辞职报告。
// 金融 //
1、开年以来，新基金发行显著升温，近20只基金宣布提前结募，部分产品一日售罄。与此同时，公募基金忙着“春播”，开年以来超70只新产品上报，科创板、中证“A系列”成为重点布局方向。多位业内人士表示，“开门红”背后是市场情绪改善，投资者信心提升，对权益类资产的配置需求有所增长。
2、2025年开年以来，香港互认基金内地销售额限制由50%放宽至80%，新增额度立刻迎来了一波“抢购潮”，很快6只香港互认基金被买爆。值得一提的是，上述6只开年被买爆的香港互认基金全部是债券型基金，它们的规模也随之暴增。有券商研究报告指出，新规下互认债基所提升的30%比例有望带来最高超900亿元的申购额度。
3、1月20日将有18只上交所上市的ETF正式纳入北向沪股通，届时，“ETF通”的全部产品数量将由242只扩容至265只，增幅达到9.5%。多位业内人士认为，越来越多的ETF标的纳入互联互通，有望进一步提升两地ETF市场的活力和流动性。
// 楼市 //
1、2024年深圳共售出超10万套住宅，同比上涨49%。其中一手预售+现售网签合计48416套，同比上涨30%；二手网签54487套，同比上涨66%。一二手网签量均为近年最高点。
// 产业 //
1、中央网信办决定即日起开展为期1个月的“清朗·2025年春节网络环境整治”专项行动。专项行动重点整治以下6方面问题：挑起极端对立问题、炮制不实信息问题、宣扬低俗恶俗问题、鼓吹不良文化问题、违法活动引流问题、侵害消费者权益问题。
2、截至2024年12月，我国所有省份已将职工医保共济亲属的范围扩大至近亲属。2024年1-12月职工医保个人账户省内共济3.71亿人次，比1-11月增长0.46亿人次；共济金额511.54亿元，比1-11月增长67.01亿元。
3、截至2024年11月底，中国AIGC APP整体月活用户数量超过1亿。字节跳动旗下的豆包走出陡峭的向上曲线，月之暗面的Kimi智能助手月活千万以上，百度的文小言增长放缓而屈居第三。整体看，豆包拿走了行业一半的月活跃用户数量，一家独大的趋势明显。即便同处于第一梯队的Kimi智能助手、文小言，与豆包的月活数据的差距也在变大。
4、小贷行业迎来重磅新规，明确网络小贷公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币20万元；同时严禁出租、出借牌照，为无放贷业务资质的主体提供放贷“通道”。
5、30万吨级超大型油轮(VLCC)阿尔萨斯(ALSACE)轮在江苏南通安全靠泊。这是长江主航道通航史上最大的进江油轮。
6、嘉士伯中国总裁李志刚获任中国外商投资企业协会副会长。中国外商投资企业协会是由商务部主管的全国性非营利社会团体，其会长由商务部部长担任。协会致力于促进外商投资企业在华发展、优化营商环境，并推动国际交流与合作。
7、据灯塔专业版数据，截至1月19日23时59分，2025年春节档（1月28日-2月4日）预售总票房达1.85亿。
// 海外 //
1、以总理办公室发布消息表示，停火协议将于以色列当地时间1月19日上午11时15分生效。
2、韩国被拘留总统尹锡悦完成拍摄嫌疑人照片等相关手续后，成为韩国宪政史上首位以现任总统身份正式进入拘留所羁押的总统。
3、欧洲央行执委施纳贝尔：欧洲央行在最近大幅降息后必须谨慎行事，后续欧洲央行可能会进一步降息，很可能与美国新任政府发生贸易冲突。
// 国际股市 //
1、桑坦德银行正在重新审视其在英国的业务。该行正在探索多种战略选择，其中之一就是退出英国市场。
// 商品 //
1、自然资源部中国地质调查局透露，该局在甘肃安坝里北、内蒙古哈达门沟和黑龙江塔河宝兴沟3个矿区取得金矿找矿突破，累计新增金资源量168吨。
// 债券 //
1、各家理财公司近日密集发布2025年资产配置展望。多家机构和受访专家表示，债市方面，预计利率债总体震荡下行，信用利差收窄；A股市场方面，政策支持、经济回升、科技创新等因素将为投资者提供更多投资机会。
// 外汇 //
1、上周五明晟公司发展中国家外汇指数大体持平，上周累计上涨0.2%，交易员们关注特朗普潜在的关税立场。
// 重要经济日程 //
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