普华永道：解读《企业可持续披露准则 —— 基本准则（试行）》！

背景概述

《基本准则（试行）》采用“双重重要性”原则既符合中国国情，又能全面体现企业生产运营主要环节的重要可持续议题相关的风险、机遇和影响。企业通过双重重要性分析，能够实现从众多可持续发展相关议题中精准识别出最值得关注和披露的议题，并从财务视角和影响视角披露满足不同类型利益相关方信息需求的可持续发展信息。

针对“价值链”相关的细则要求，《基本准则（试行）》修订第四条针对价值链定义的表述，并删除原第五条，在第十一条“相称性原则”中统一规定。企业开展可持续信息披露工作的核心是披露重要的可持续相关风险、机遇和影响，在识别重要的风险、机遇和影响的过程中，价值链上下游的情况，尤其涉及企业日常运营和价值创造的供应链相关环节，都可能产生潜在的可持续相关风险（如：一级供应商劳工安全问题可能导致材料供应受阻、关键原材料供应商可能因环保违规问题导致原材料供应短缺等）。

在有效管理企业自身运营和价值链层面的可持续相关风险、机遇和影响的前提下，企业在完成可持续信息披露工作中同时需要遵循重要性原则，这意味着，企业应当多大程度延展价值链范围、多细程度评估必要范围内的价值链影响（如：按不同国家区域、省市区域等）以及多久重新界定范围和颗粒度都应当秉承“于自身管理有效益，于投资决策有用途，于利益相关方有意义”的原则，而非事无巨细、穷尽全部细节。

高质量信息披露工作的终点往往需要对整份报告所载信息进行鉴证。可持续信息中不仅包含量化数据，往往还存在较多文本型信息。如何提升内部管理、内控流程和信息管理工作，逐步夯实和完善文本型的可持续信息的信息质量将成为未来的重难点之一。

从新增该鼓励性要求的出发点来看： 该要求被正式纳入披露准则，充分反映了各大利益相关方对可持续信息的质量要求期待。从传统财务信息披露准则制定的经验来看，信息披露准则和信息鉴证要求往往并存，由企业所处的具体监管市场和利益相关方诉求共同驱动。 此次将鼓励性的鉴证要求纳入信息披露准则，彰显了我国在参与和引领可持续信息披露准则制定工作中的领先性。

从新增该鼓励性要求的立足点来看： 国际审计与鉴证准则理事会（IAASB）已发布可持续发展鉴证国际标准（ISSA 5000），为全球可持续发展报告鉴证提供了全新全面的独立标准，适用于各类可持续信息披露准则要求下的可持续报告信息的鉴证工作。 近日，香港政府在其发布的《实施强制可持续信息披露的路线图》中指出香港会计及财务汇报局（AFRC）预计2025年就香港可持续信息鉴证要求进行公开意见征询。港交所于2027年就强制按照香港准则完成可持续信息披露进行意见征询，其中包括可持续信息鉴证相关要求。

从新增该鼓励性要求的发力点来看： 随着可持续发展信息和财务报告信息之间的发展阶段和成熟度不断拉齐，利益相关方对可持续发展报告的可鉴证性期待也将不断提升。可持续信息中不仅包含量化数据，往往还存在较多文本型信息。 通过“先鼓励后强制”，在具体实践中将不断找准内部管理的切入点、内控流程的加强点和信息管理的侧重点。

随着《基本准则》的正式发布，中国国家统一的可持续披露准则体系建设序幕正式拉开。包括气候相关披露准则在内的具体准则及应用指南将相继出台，且不同监管部门（如：生态环境部）可根据实际需要先行制定针对特定行业或领域的披露指引、监管制度等。

现阶段，我国可持续信息披露工作已具备一定基础，上市企业（尤其是多地上市企业）在部分行业（如：金融行业等）内甚至已达到国际同业可比的领跑水平。整体而言，全球可持续信息披露工作存在披露标准不统一的问题，随着2023年以来，包括ISSB准则、欧盟ESRS准则陆续发布和出台，不同区域内的可持续信息披露准则正在逐步拉齐互操作性，对企业可持续信息披露工作的可比性、可鉴证性提供助力。因此，上市企业（尤其是多地上市企业）可考虑提前识别和整理不同适用信息披露准则之间的异同点，在需全面满足合规要求之前规划好具体应对策略（针对A股、H股及ISSB准则等的详细分析，敬请查阅文末相关阅读处）。

对重点行业内的企业（如：已纳入和即将纳入全国碳市场的企业），应深入理解和掌握《基本准则》中所设定的披露原则、基本概念、信息质量要求、披露要素等内容，重点追踪和关注针对传统高碳排放行业的新增披露指引或监管制度。针对高度相关的气候相关披露准则，可考虑采用“提前评估、及时响应、质量披露”的工作思路，提前针对包括范围1、范围2，尤其是涉及价值链环节的范围3排放量数据进行持续追踪，及时掌握和分析具体准则出台的时间计划和重点要求，并对关键的量化数据（如：温室气体排放量、气候风险和机遇等）进行统计、分析和管理。

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