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一个较为平静的周末，被传闻中的上百万吨钢坯搅乱了正常的介绍产业研究思路的节奏。特别是一些唯恐天下不乱的个别媒体、机构胡言乱语，添油加醋释放利空情绪，给市场营造出一种出口完蛋了，国内钢价完蛋了，钢材要全面崩盘了氛围，真可谓是为了头寸无所不用其极，在资本面前，为了利益，任何一点短期的消息都可以让市场为之情绪剧烈波动。对于大量钢坯进口到国内而言，很多投资者、产业人士确实也是非常的关注，都在思考未来怎么样，钢坯的大量进口究竟会带来什么样的深远影响。也有不少泽铁咨询的
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会员、陆家嘴黑金俱乐部的忠实读者在微信上、公众号上留言咨询我们的看法。对这敏感的话题，我们简单的从外围市场变化、世界局势变化、产业结构调整、内外价差等几个角度去探讨。
关于钢材出口情况：
2013
年出口钢材
6234
万吨
,
同比增长
11.9%
；
2014
年出口钢材
9378
万吨
,
同比增长
50.5%
；
2015
年钢材出口
11240
万吨；出口量同比增长
19.9%
；
2016
年受贸易摩擦以及国内供给侧结构性改革的影响，出口下降，全年共计出口钢材
10843
万吨，下降
3.5%
；
2017
年出口继续受到钢铝关税等因素影响，以及淘汰大量中频炉地条钢产能影响以及国内价格的上涨全年钢材出口降至
7541.35
万吨，同比减少
3307.81
万吨。笔者本人依然清楚的记得，那一年的三四月份各地做报告、演讲时，反复强调
2017
年出口将回流
3000
万吨左右钢材，这将极大的缓解国内由于打掉
1.2
亿吨至
1.5
吨中频炉地条钢产生的巨大产量缺口，中频炉地条钢的产量在
8000
万吨至
1
亿吨之间。当时笔者给出的由于打掉中频炉地条钢以及出口回流的情况，最终还是将会影响到
4000
万吨左右的供需缺口。所以在
2017
年笔者在全国大范围的调研的时候，发现一个非常有趣的现象就是社会库存的高周转，以及带来的螺纹钢规格紧张，部分市场的一些紧缺规格加价幅度较大。并在
2017
年
10
月底的时候与贸易商朋友交流时断言市场将有一波非常大的上涨，而
2017
年
9
月
4
日本钢高炉爆炸之后市场普遍认为供给侧改革的牛市行情终结，无论是从技术的角度去解读周线级别的五浪，还是搞产业研究的大佬们，都对未来偏悲观。笔者也清楚的记得自伊朗进口的钢坯在
2016
年年底以及
2017
年就开始有了。当时笔者在河北唐山调研，与行业内一些杰出的进出口贸易商代表交流的时候，都不约而同的提到了国内钢坯价格较高，伊朗钢坯资源便宜，正在组织进口、或已经有进口的事实。
2018
年全年出口钢材
6933.6
万吨，出口同比下降
8.1%
。
2019
年
1-9
月据国家海关总署数据
5030.5
万吨。与去年同期相比减少
5%
。对比
2013
年至
2019
年以来的钢材出口数据来看，国内产业链处于下行趋势，消费下降，需求放缓时，出口开始呈现增量，寻找在外围市场的突破，消化过剩资源，所以
2013
年至
2015
年出口大幅上升，特别是在
2014
年、
2015
年。在国内需求好转，消费上升，价格上涨时出口快速下降。所以对于钢材出口的增长与下降而言从本质上来看，只有在国内钢价大幅走弱、行业处于下行时才会导致资源大幅低价的寻找外围市场，这样才会导致钢材出口的激增。国内需求一旦好转，则出口立即下降。所以钢材出口的下降并不是什么坏事，这是一个相对而言滞后的数据指标，判断的是国内的需求好转与恶化问题。如果以
2019
年
1-9
月份的钢材出口数据
5030.5
万吨，与去年同期相比减少
5%
来看，结合
2019
年
1-9
月份粗钢产量
74,782
万吨，同比增长
8.4%
这一数据之后就会发现，国内需求实在是非常强劲的。所以过分的解读、片面的解读钢材出口下降问题，就有些研而不精了。
关于进口钢坯国的情况：笔者中产业链里有很多朋友一直从事与伊朗的铁矿石业务。据
2019
年
9
月
9
日伊朗媒体《金融论坛报》报道，伊朗拟对铁矿石出口加征
25%
的关税。伊朗是中国第六大的铁矿石供应国，关税加征
25%
，可想而知会带来什么样的深远影响。而伊朗当前的局势呢，我想不用我多做阐述，现阶段全世界能和伊朗做生意、敢和伊朗做生意的估计也就中国、俄罗斯这样的国家了（包括朝鲜也是）。由于中东紧张的地缘政治局势，由于美国的严厉制裁，目前伊朗的石油等大宗商品资源根本无法去其他地区和国家，俄罗斯虽然与伊朗关系交好，但是俄罗斯的经济怎么样，大家应该都是非常了解的。目前伊朗的局势据长期介绍国际政经关系的卢克文工作室介绍，伊朗国内现在连保障民众最低生活保障的囊都已经开始大幅涨价。还有传闻说政府层面出于中美贸易战最终达成协议的考虑，或将考虑停止或者减少自伊朗进口的石油。可以想象伊朗目前国内之惨状，为了换取生活必须资源，伊朗国内的一些廉价资源加大力度出口则是必然的。所以从这个角度看，伊朗钢坯未来源源不断的出口到中国来，并非是空穴来风，但出口过来的理由是什么，我们要清楚。
其实就目前我们所掌握的外来坯料资源、普碳成材资源进口国的情况来看，无论是俄罗斯的
C
料还是伊朗的坯料，或者朝鲜、卡塔尔什么的，本质而言，这些国家的整体产量资源有限，且进口的总量我们可以适当的评估高一点按
200
万吨左右评估来看，结合国内的粗钢产量，近年来的出口下降情况来看，微乎其微。当然并不是没有影响，外来坯料资源的涌入将会对唐山地区的钢坯价格走势带来影响，修复坯螺基差。但钢坯不仅仅是用来轧制螺纹的，还有角钢、槽钢、工字钢、扁钢、带钢等这些小品种资源。分析和看待问题的时候，看到这些小品种材的销售与调坯轧材利润表现情况则就知道短期的钢坯强势与弱势的根本原因是什么。故而仅从进口钢坯的这个角度就危言耸听，制造恐慌预期显然是别有用心的。仔细推敲一看，相较于近
10
亿吨的粗钢产量，这点进口坯料岂不是九牛一毛，相较于六七千万吨的出口而言，也仅仅是占到的比例不足
3%
。更多的影响是在心里预期层面。
近年来国内钢铁企业加大了产能走出去的步伐，国内很多钢铁生产企业纷纷在印尼、菲律宾、马来西亚、巴基斯坦、巴西等国家和地区设立生产企业，中资企业在境外设立的钢铁生产企业多了，国内的出口下降也就是必然趋势，但不能把国内的出口下降简单的归结于世界铁元素的过剩。毕竟市场就这么大，以前这些国家没有钢厂，或者总的钢材产量与消费需求相差很大，但是通过在当地建厂的方式，一方面减少了贸易摩擦与纠纷，一方面对于企业而言，降低了很多间接成本。这些国家的钢材产量大幅上升之后，对钢材的进口下降亦是必然现象。且从当前国内产业结构调整的情况来看，中资企业具有优势的钢铁等产能走出去是大势所趋。据悉宝武集团旗下的新疆八一钢铁部分炼钢设备、产能也将有可能往巴基斯坦搬迁。
自美国总统特朗普上任以来，在全球范围内以美国优先为主导，四处出击，搞贸易战，各种退群等，特别是中美贸易战爆发以来，给处于复苏阶段的全球经济带来的巨大影响，全球经济的再度下行已不可避免，而由此造成的需求放缓，甚至是引发的经济危机才是最应该关注和担心的。泽铁咨询不认为仅是钢坯的大量进口，就认为会对国内钢价形成巨大冲击，更多的影响属于市场预期方面，市场大众对未来预期的心里作用导致的过度悲观才是可怕的。且从钢坯的进口总量来看，即使到
200
万吨又怎么样呢？想想电弧炉
1
