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专家履历：目前任职该领域全球头部公司管理层，主要负责公司 NB-IOT 通信模组、4G 模组、5G 模组移动/联通/电信物联网卡等市场管理，维护客户关系；主要负责大客户的开拓和维护，定点项目落地，包括后续跟进交付和技术支撑。
1、 关于物联网整个大行业
国内 24 年物联网行业景气度整体较 23 年出现明显恢复，24 年毛利率虽然还在下探，这个和整体经济大环境有关系，但是行业的需求还是在迅猛的增长，更为主要是，AI，SOC 和高算力端口的推动，这部分在 24 年增速很明显，预计 25 年这个增长会更明显；另外，就是海外市场，海外客户对 5G 的需求是继续增加的，整体的这块订单都是交付拉长的状态。
国内几家的物联网模组上市公司公司多年年来都保持着高速增长态势，这点和上述因素也是重复的，本质还是市场需求的一个增长导致这些公司的增长。这里讲几个例子：比如传统的水表，由封闭不断向 4G 物联网替代，比如贝壳租房，比如现在很多领域 AI 的，都出现了一个极大的价值量增长。同时 5G 本身是由国家政策的推动，比如电力系统一直都是 5G 去推广。
未来下游最快的细分行业主要就是三个：1、消费级的智能穿戴；2、整体目前国内工业转型的智能化需求；3、汽车消费行业。
如果看增长最快的领域肯定是出现在：1、AI 的高算力芯片。2、机器人。未来的增长速度其实行业内都都锚定这两个。
2、端侧 AI 发展和物联网模组的关系
这两年来 AI 快速发展，终端硬件也出现了 AI 眼镜等终端，海外 AI 眼镜这些厂商和高通的绑定还是比较深的，目前 AI 端口的落地只是初期阶段，后面肯定是前景巨大的。
AI 眼镜的主要核心在于算力和光学。比如美格智能已经开始推出系列高算力 AI模组，并寻求与端侧、边缘计算 AI 服务器厂商进行合作。具体的合作模式，美格把比如说它进行模组的一个推进，然后卖给厂家，厂家再把模组进行组装，在给到第三方。移远，美格，广和通都是这个模式。合作模式的话提供 AI 上面的一些东西，高算力模组，推出一套方案，配合客户进行模组的调试，以及配合客户进行项目的导入，项目更快的去推进，这是这些公司认为效率最高的模式。
AI 物联网模组和此前传统的模组在产品架构是更复杂、价值量更大、技术门槛更高，这些公司在研发上投入都是比较大，所以技术门槛是更高的，所以很多公司是做不了的，同时也是考验公司的运营，售后等等多个方面，所以其实可以整套做下的公司是不多的。
AI 算力模组大批量是在 140 元，小批量的话大概 180-200 元，有些高效率的大概去到 220，甚至 240。传统模组等我给你讲一下模组，有几个类型，有低速率上行 5 兆，下行 15 兆，也有上行 50 兆，下行 150 兆的。比如讲是 NB 模组的话，价格在 8-20 元之间，Ai 模组，高速率的话是它的一个价格区间大概会在 200元左右，因为有些高效率是可能到 220-240 元。
3、关于原材料供应是否受海外影响
物联网模组上游主要是基带芯片、射频芯片和存储芯片，很多核心材料比如基带芯片都是采购海外，比如高通，目前国内的话 MTK，海思很多替代方案的选择。比如海思，国内很多 AI 相关都在用，比如 5G，比如 ai 眼镜，国内目前其实是有整套方案对应高通去打，所以我们端侧物联网这个行业的话应该是不受海外产业链限制的。
4、国内端侧 AI 物联网公司
严格意义上的公司就我刚刚说的三家，移远，美格和广和通，三家从长期看都是非常优质的公司，整体的行业趋势增长明显。整体体量的话移远稍大一些，技术水平相差不大，比如单车载模组的一个出货量 50 个亿，像美格这块业务就没那么大体量。
如果只看端侧 AI 的话，美格智能在算力和 AI 端侧方面布局领先同行，在 AI 产业趋势下，单论端侧 AI 细分这里具备更大的发展空间，因为端侧 AI 目前发展很迅速，所以到底这个增速在明年能达到什么量级，目前还不知道，只能说发展特别快。
美格的产品类别一直是偏向智能的 SOC，技术水平和移远是不分上下的，只是美格一直以来的产品类别偏向导致。因为移远一直以来都是做的最稳的，你会看到字节是选择移远，但是按照大厂的供应商一般都不会选择一家，我感觉他国内的市场应该会分给移远和美格来做。
比如大家比较关心的 ai 眼镜，VITURE 在美国 AR 领域占据了超过 50%的市场份额，他的下一代产品高算力 AI 增程解决方案都是美格做的，这一块的技术门槛还是挺高的，因为真正的 ai 眼镜，肯定是要根据不同的需求去计入云端大模型或者基于 ai 硬件给端侧提供支持，比较普遍的需求是高效的语音指令和手势指令和视觉效果联动，这些美格的算力 ai 模组都是高度适配。据我了解，目前国内很多 AI 眼镜厂商涉及高算力模组的也在找美格做方案。
美格的高算力 AI 模组在机器人领域也是行业领先的，但是这块具体进度我不太熟。
总结一下，物联网模组行业这三家头部公司，移远通信和广和通的传统模组能力较强，在车用模组方面积累深厚。单看端侧 AI 技术能力和布局，美格智能的 AI算力和端侧布局较早，国际客户较多，在 AI 眼镜模组、AI 玩具模组方面都已经有现成的产品，从 AI 端侧团队规模看美格也是领先另两家的，这种优势主要体现在先发优势和模组方案的快速更迭，在 AI 产业趋势下，应该会有更高的成长性。
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