到底还是特朗普

据媒体的最新测算，特朗普已经拿到了至少270张选举人票，基本可以确定，川宝要二进宫了。

大家看这种选举喜欢盯着博彩赔率，但事实上以股市为代表，各大类资产基本都拿出了比较前瞻和正确的表现。

在这种时候，市场有时确实是有效的，毕竟那是真金白银，相比媒体的嘴炮靠谱许多。

第一，美元。

特朗普的美国领先策略，确实让美元先领先了，录得了自2020年以来的最大涨幅。

再看美元兑墨西哥比索，因为特朗普要严打墨西哥非法移民，墨西哥比索跌了很多。

相比之下，人民币真的算稳定了。

第二，比特币。

特朗普承诺要进一步推动加密货币行业的发展，还表示将利用美国政府目前持有的加密货币建立一个国家“储备”比特币。

所以比特币也突破了7万美元关口，在香港上市的比特币现货ETF（03008），今天涨了8个多点。

第三，美债。

近一个月2年期美债收益率涨回到4.19附近。

因为市场预期特朗普上台，关税大棒会放大美国的通胀，导致美债收益率居高不下，当初埋伏降息买入的，很多都被套住了，这个当时真没想到。

第四，黄金。

如果美债的逻辑为真，那么降息落空可能会影响黄金的走势。

最近一段时间黄金确实在调整，从最高点调整了有2.4%。

当然影响黄金的变量实在太多，不能确定一定是因为特朗普交易，有可能纯粹就是新高之后涨多了。

所以对黄金的影响，目前我无法评价。

虽说，特朗普的第一任期，2017-2020年AU9999涨超40%。

但往前倒几年2011年8月-2015年年底，黄金也有过40%幅度的下跌。

在黄金近几年已经大涨之后，后面特朗普的第二任期开始，还会接着涨吗？

我不确定。

第五，美股。

我是觉得，上面这些关于特朗普交易，以及胜选后的这些逻辑推论还是基于传统经济学的视角。

特朗普并不完全按套路出牌，而且在上个任期，有push美联储降息的“前科”。

如果美国大公司的业绩能稳住，美股能稳住还好，假如有波动，他一定有动力让联储降息。

2020年就是这么干的，而且特朗普给选民讲话标榜自己政绩的指标之一，就是纳指在任期内涨了不少。

所以，美股作为历届总统的核心KPI，我觉得反而是最不需要担心的，毕竟一届总统有4年的任期，21世纪以来，美股有过连跌4年的经历吗？

再加上特朗普一直要给国内企业减税，这对上市公司来说是实实在在的利好。

第六，国内权益资产。

今天港股一泻千里。

充分反映了可能的地缘冲击，以及可能的降息落空，离岸市场对风险的计价还是敏感。

相比之下A股表现还好。

虽然今天的多空分歧特别剧烈，虽然最后收盘还是绿了，但表现其实超出了我的预料。

尤其是 科创100指数ETF（588030） ，直到收盘仍然是红盘， 充分体现了 国内自主替代对 特朗普交易的条件反射。

如果特朗普上台，那科创板后边还有的搞。

大家不用急着追涨，找机会低吸就好，场外可以通过联接基金（A类：019857，C类：019858） 攒筹码。

其实这两天军工的表现也很强，受益于歼35A即将亮相珠海航展的传闻，中航沈飞已经两连板。

不少朋友现在应该忙着找重仓中航沈飞的基金。