2014~2015年是国内MDI产能迅速增长的两年,总产能从2013年的214万吨猛增至2015年的309万吨,总体增幅达44%,年均增速达到20%。
目前国内MDI产能309万吨,占全球总产能的36%,另外,上海联恒异氰酸酯有限公司24万吨的MDI一体化装置将于2017年投产,届时其MDI产能将翻番,达到48万吨。中国MDI已成为全球MDI市场的风向标。
从2007~2016年,中国一直是全球最主要的MDI产品需求增长区和进口国,全球60%的需求增长源自中国。与此同时,随着国内MDI产能迅速增长,自给率也不断提升,进口量大幅度降低,但仍需从国外大量进口,进口量仍占全球贸易总量的30%左右。
由于国内供需逐步平衡,进口量相应减少,进口均价也相应降低。2014年聚合MDI进口均价为2014美元(吨价,下同),2015年下滑至1504美元,2016年跌至1488美元。
2007年以来,国内聚合MDI出口量迅猛增长,特别在2014年突飞猛进,中国逐步成为全球主要的MDI出口国。2013~2016年,聚合MDI产品出口均价跟随进口均价逐年回落。2017年,国外仍有MDI装置将陆续关停,给国内货源更多机会,万华化学、巴斯夫、科思创等企业将把市场重心逐步放到国内及国际两个市场上。与此同时,国内聚合MDI产品的出口退税已由之前的13%调整至目前的17%,这对于国内聚合MDI企业的出口带来了契机。
目前来看,未来国内聚合MDI下游最有发展潜力的是在建筑节能领域。如果将聚氨酯硬泡材料在外保温上的使用比例从目前的5%提升到30%,那么作为聚氨酯硬泡材料的原料聚合MDI的发展将很可观。
其他下游,冰箱行业依旧维持弱势运行,没有明显增长趋势。但未来节能减排将继续助推新型产品,市场消费量有一定提升。汽车市场方面,国家的“确定支持新能源和小排量汽车发展措施,促进调机构扩内需”的鼓励政策;在个人用车领域,除“完善新能源汽车扶持政策”之外,主要体现在“创新分时租赁、车辆共享等运营模式”和“各地不得对新能源汽车实行限行、限购,已实行的应当取消”,这些政策的出台将对汽车生产带来一定促进作用。
受国际原油行情走势震荡影响,2017年聚合MDI市场也难有大幅波动,高起点可能性较大,但后期或将逐步走弱。供应面来看,随着国内新增产能逐步释放,而需求面预期增长较小,整体供需呈现弱平衡。2017年聚合MDI市场价格走势将依旧高位为主,因下游成本压力显现,价格再推高难度较大,虽有供应商控制出货主导,但行情仍有下行预期,预计国内黑料主流牌号产品实成交际价格将回落至16000~20000元。