早在2009年，华兴资本就已正式组建并购团队，为中国及全球的创新经济企业提供全面深度的并购顾问服务。在当前不确定的市场新常态下，旺盛的并购需求不断涌现，华兴资本始终陪伴创新经济企业，连接海内外，寻找新机遇。
并购与战略投资双周报由华兴资本并购团队发布，聚焦全球市场重点交易，分享最新行业观察。
作
者
| 华兴资本并购团队
邮
箱
|
[email protected]
Vol.107 | 2024.5.27 — 2024.6.16
富乐德（301297.SZ）以6,800万元收购杭州之芯100%股权
6月7日，富乐德（301297.SZ）公告，为拓展公司在半导体设备及零部件维修领域的业务，公司与杭州大和江东新材料科技有限公司签订了《股权转让协议》，收购其持有的杭州之芯半导体有限公司100%股权，交易价格为6,800万元，全部以现金支付。
SAP (NYSE: SAP) 以15亿美元收购WalkMe (NASDAQ: WKME) 100%股权
6月6日，德国企业软件巨头SAP (NYSE: SAP) 宣布将以15亿美元收购数据分析服务商WalkMe (NASDAQ: WKME)。WalkMe股价盘前大涨逾41%。根据协议，本交易的价格为每股14美元，预计将是一笔全现金交易。每股收购价较WalkMe前日收盘价溢价45%。此次收购不仅将增强SAP在数据分析和客户体验管理领域的能力，还将推动其数字化转型战略的实施，进一步提升其市场竞争力和客户服务水平。
盛航股份 (001205.SZ) 以5.81亿元收购海昌华70%股权
6月5日，盛航股份 (001205.SZ) 公告称，公司拟以约5.81亿元现金收购深圳市海昌华海运股份有限公司70%股份。本次交易完成后，公司合计将持有海昌华78%股份。海昌华作为液体石化产品的水上物流运输服务提供商，致力于为石化产品生产商、贸易商和终端企业提供水上运输综合物流服务，形成了“自营船舶运输业务为主+租赁船舶运输业务为辅”的经营模式。此次收购旨在扩大在华南地区水运运力规模，提升市场占有率，并完善运力结构。
腾讯 (HKSE:00700) 与腾讯音乐 (HKSE:01698) 以7,000万美元收购GMM Music 10%股权
6月3日，泰国娱乐平台GMM Music宣布，腾讯 (HKSE:00700) 及腾讯音乐 (HKSE:01698) 将以7,000万美元 (约5.46亿港元) 收购其10%的股份。此次交易支付方式包括现金和腾讯音乐流媒体应用JOOX Thailand的少数股权，使GMM Music估值达到7亿美元。GMM Music母公司GMM Grammy于2023年7月批准分拆音乐部门并在泰国证券交易所上市。
日清食品 (HKSE:01475) 以2.72亿港元收购Gaemi Food 100%股权
6月3日，日清食品 (HKSE:01475) 宣布与卖方订立购股协议，收购Gaemi Food 100%股权，交易价格为480亿韩元 (约2.72亿港元)。Gaemi Food是韩国顶级脆卷零食品牌，2023年收入约为201.50亿韩元 (约1.22亿港元)。此次收购将增强日清食品在中国及东南亚市场的分销能力，并丰富其非面类业务组合。
TCL中环（002129.SZ）拟斥资近2亿美元控股Maxeon（NASDAQ：MAXN）
5月30日，TCL中环（002129.SZ）宣布参与Maxeon（NASDAQ：MAXN）重组，拟通过可转债、定增等一揽子重组交易实现控股Maxeon，参与交易总金额不超过1.975亿美元。因本次一揽子重组交易涉及外部监管批准及Maxeon现有债务重组，整体交易渐进分步实施。交易完成后，TCL中环持股比例将由22.39%上升到50.1%，Maxeon将并入TCL中环合并报表范围内，成为其控股子公司。Maxeon拥有IBC电池-组件系列专利、Topcon电池工艺系列专利、叠瓦组件等系列专利。
美团发布2024年第一季度财报
6月6日，美团（HKSE:03690）公布2024年第一季度财报。美团第一季度营收732.8亿元，同比增长25.0%。核心本地商业分部的收入为546亿，较上年同期增长27.4%；新业务分部收入为187亿，较上年同期的157亿元增长18.5%。经营利润52.1亿元，同比增长45.3%。期内利润53.7亿元，同比增长59.9%。
营运数据方面，2024年一季度美团即时配送交易笔数为54.65亿笔，较上年同期的42.6亿笔增长28.1%。
6月5日，斗鱼（NASDAQ: DOYU）公布2024年第一季度财报。斗鱼第一季度营收10.4亿元，同比下降29.9%。自2022年第一季度以来，斗鱼营收已经连续9个季度同比出现大幅下滑，出现了7个季度的环比下滑。归母净亏损8,795.3万元。
营运数据方面，斗鱼移动月活跃用户数为4,535万，同比下降9.7%；平均季度付费用户数为340万，同比下降24.4%。
滴滴发布2024年第一季度财报
5月29日，滴滴公布2024年第一季度财报。滴滴第一季度营收490.7亿元，同比增长14.9%。其中，中国出行业务营收为445.38亿，同比增长14.1%；国际业务实现收入24.33亿，同比增长43.9%；其他业务收入21亿，同比增长6.5%。净亏损10.8亿元，亏损扩大18.0%。
营运数据方面，一季度滴滴核心平台交易量为37.5亿单，同比增长30.3%；其中来自中国出行总单量为29.5亿单，同比增长27.1%；国际业务总单量为7.9亿单，同比增长44%。
挚文集团发布2024年第一季度财报
5月28日，挚文集团（NASDAQ: MOMO）公布2024年第一季度财报。挚文集团第一季度营收25.6亿元，同比下降9.2%。其中直播服务营收为12.4亿元，增值服务营收为12.9亿元，移动营销营收为2,660万元，移动游戏营收为40万元。归母净利润518.4万元。
营运数据方面，2024年一季度陌陌应用的付费用户总数为710万，同比下降9.0%；探探应用的付费用户总数为110万，同比下降31.3%。
5月27日，阿里健康（HKSE:0241）公布2024年全年财报。阿里健康2024财年营收270.3亿元，同比上升1.0%；归母净利润8.8亿元，同比上升64.9%。
营收构成方面，自营健康产品销售业务收入为237.4亿元，同比上升0.6%；医药电商平台业务收入为23.3亿元，同比上升4.1%；医疗健康及数字化服务业务收入为9.6亿元，同比上升2.6%。
京东618直播业务调整：将对合作机构和达人进行评级、加码激励
6月5日，据相关报道，京东直播或将再投入现金、流量等，加码对合作机构和创作者激励。同时，京东还将升级对机构、达人的管理机制，进行评级管理，届时不达标准的机构可能会陆续淘汰。在京东618期间，机构的开播时长、开播频次、开单量等方面的产出和效率，将是此次评级管理的重要标准之一。
6月5日，据相关报道，定位“AI时代设计工具”的Motiff妙多面向全球发布。据介绍，Motiff妙多由看云软件研发，首创AI复制、AI布局、AI设计系统创建、AI设计系统维护、AI一致性检查等多个AI功能，是国内首个自研图形渲染引擎的界面设计软件。Motiff妙多面向全球市场统一定价，除了免费版之外，专业版基础功能价格为24元/月，研发模式6元/月；企业版基础功能价格为90元/月，研发模式18元/月。
6月5日，据相关报道，智谱AI Open Day在京举办，智谱AI现场发布了MaaS大模型开放平台的最新升级。据介绍，MaaS 2.0大模型开放平台支持最新开源的 GLM-4-9B等一系列新模型，同时支持LoRA高效参数微调和FPFT全参微调，效果仅折损3%-5%。其中，GLM-4-Flash价格相较之前的GLM-3 Turbo降价10倍，100万tokens仅需1毛钱。
5月31日，据相关报道，快手自研大模型产品“可图”（Kolors）正式对外开放，支持文生图和图生图两类功能，已上线20余种AI图像玩法。目前，用户可以通过“可图大模型”官方网站和微信小程序，免费使用AI图像功能。据悉，“可图”大模型的参数规模达十亿级，覆盖常见的千万级中文实体概念，解决了文生图大模型在长文本和复杂语义文本输入下的效果问题。
5月29日，据相关报道，在网易有道“子曰”教育大模型媒体交流会上，网易有道分享了子曰教育大模型最新技术进展及三大AI创新应用：AI全科学习助手“有道小P”APP、新一代虚拟人口语教练Hi Echo 3.0和新一代知识库问答引擎QAnything。过去一年，网易有道以“子曰”教育大模型为基座，已推出10余个应用，覆盖翻译、作文批改、语法精讲、句子解析、体育教育等多个细分场景。
5月27日，据相关报道，哈啰宣布上线骑手租车平台，并面向平台上的数千商家发布骑手租车的“六不准”行业规范：商家租车价格透明，方便用户比价；骑手一周起租，也可按月/季租，商家不可强制捆绑租期；平台提供阳光合同，避免任何可能的霸王条款或欺诈行为；保障骑手隐私，骑手手机号、身份信息等均做加密处理；逾期费等还车费用透明，平台对还车费用进行监管；租车费用均在平台线上支付，无线下隐性收费。
