#美股ipo#蔚小理之后第四家新能源车企极氪(ZK.US)美股上市，估值腰斩，现金申购！(文末附老虎奖励活动)

股票 代码 ZK.US

股票价格 18 美元 - 21美元

发行规模 1750万股ADS（3.15美元 - 3.68美元）

市值规模 43.97亿美元~51.3亿美元

基石投资 有，3.4908

申购时间 5 月07号-5月10号（提前一天结束招股）

上市时间 5 月10号(预计)

申购通道 FUTU/老虎-新股中心

2021年~2023年，公司收入分别为 65.27亿元、318.99亿元和516.73亿元 ，毛利率分别为7.7%和13.9%、15% 。

2023年，蔚来、小鹏、理想汽车、特斯拉毛利率分别为9.5%、-1.6%、21.5%、18.2%。除了亚迪和理想已经实现盈利，其它如蔚来、小鹏、领跑等都还在亏损状态，极氪也如此。

2021年~2023年， 公司净亏损分别为45.14 亿元、76.56 亿元和 82.64 亿元。累计亏损高达人民币209亿元。

面对持续的亏损，公司仍持乐观态度。在2023年吉利汽车业绩会上，极氪CEO安聪慧表示：2024年极氪还将推出三款新品，对全年23万台交付目标充满信心，在销量提升，毛利上涨的前提下，极氪力争2024年实现香港财务报表准则下扭亏为盈的目标。

极氪成立于2021年3月，是吉利控股集团旗下高端智能纯电品牌，目前共有极氪001、极氪009、极氪007、极氪X四款车型在售。此外，极氪在北京车展期间还发布了极氪MIX，将成为中高端MPV市场的有力竞争者。

值得一提的是，极氪001在首次交付后不到四个月的时间内就实现了10000台的总交付，根据弗若斯特沙利文的报告，这是中国主要中高端新能源汽车和高端纯电汽车中交付速度最快的车型之一。2022年10月，极氪向市场交付了10119辆极氪001，使其成为中国纯电汽车品牌打造的首款单月交付量超过10000辆的纯电高端车型。

今年4月，极氪刚刚实现了月销量历史新高，当月交付16089台，同比增长99%，环比增长24%。截至2024年4月底，极氪累计交付汽车超24万辆。其中，2024年前四个月累计交付49148辆，同比增长111%。2023年，极氪营收517亿元，其中汽车销售收入339.12亿元，整车毛利率达到15%。

截至2023年12月31日，极氪累计交付了196633辆汽车，这是2021年10月至2023年12月中国高端纯电汽车市场交付速度最快的品牌之一。

IPO募集所得资金净额的约45%将用于研发更先进的纯电动汽车技术与扩大产品组合；约45%将用于销售和营销，和扩大服务与充电网络；约10%将用于一般企业用途。

募资超购

据悉极氪就已获得了数倍认购，提前一天结束募资。

估值腰斩

公司 曾进行两轮融资，投资方包括英特尔投资公司、宁德时代、鸿商集团、B站、博裕投资等国际国内知名投资机构。2023年2月，极氪宣布完成7.5亿美元A轮融资，投后估值130亿美元。 本次IPO定价并不高以发行区间上限计算极氪估值为51.3亿美元相比较前一轮（A轮）融资时的130亿美元腰斩还不止。

基石机构

按原计划，极氪将在本次IPO中发行1750万股美国存托股票（ADS），发行区间为每股ADS 18美元至21美元。以此发行区间上限计算，极氪至多通过本次IPO募集3.675亿美元（不计“绿鞋机制”），若执行超额配售权后的募集规模至多为4.22亿美元。 其中， 吉利将在本次IPO发行中认购至多价值3.2亿美元的ADS，Mobileye和宁德时代则计划分别认购至多价值1000万美元和1908万美元的ADS，三者合计至多认购价值3.4908亿美元的ADS。

同行表现

蔚小理当年作为新能源造车新势力代表美股ipo，上市表现均不错。

1 、 老虎申购100股（文末附注册奖励活动）

2、富途申购50股（私聊获取富途注册方式）

3、账户钱不多的按照上面数量申购，账户钱多的按照个人喜好申购。

P：文中观点仅代表作者基于公开信息对所作标的的思考分析，据此投资，风险自担！