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如何审查流水和征信？——十大风险点分析
来源：祝言抒
当前，部分全国性股份制商业银行、城商行、农商行、村镇银行、小贷公司、P2P公司以及民间私人都在开展小微信贷业务，有效增加了小微客户的融资渠道，同时提高了小微客户信息复杂度，比如小微客户有多家机构贷款，未完全反映在征信上。由于小微企业的经营特征，决定了它无法提供充分的正规资料，流水和征信是大部分小微企业的必备资料，能够反映很多经营信息。接下来，总结一些关于流水和征信分析方面的经验，以供参考。
众所周知，狭义的流水主要是指银行流水，包括对私和对公流水，两者的基本要素没有太大差异，主要内容包括账号、户名、交易日期、借方金额（支出）、贷方金额（收入）、交易摘要、交易对象等内容。
（1）流水真伪
在对流水进行分析之前，首先需要确认客户提供的流水是否真实，否则一切分析都是空中楼阁，可以从以下几个方面分析其真伪：第一，纸张：很多银行的流水都用专门的纸张进行打印；第二，姓名和账号等重要信息是否完整和准确，可以通过电话银行验证真伪性；第三，银行公章是否清晰和正常，可以通过向银行拨打电话询问客户是否在那里打过流水。这类情况比较少见，一般由中介推荐的客户比较容易出现此类情况，需要特别关注。
（2）交易频率
查看流水中一定周期内客户的交易次数是否与生意资金往来的基本规律相符，比如一个开超市老板的流水每日的现金存取有10多次，这个与其生意的资金往来规律不太符合，需要向客户询问其原因，分析其解释的合理性。
（3）交易金额
查看流水中的交易金额是否有异常，包括两个方面，其一，是否有明显异常与日常结算或者生意规模的大额资金往来,比如流水中日常交易金额都在10万以内，有一笔100万的交易，就需要关注；其二，是否有时间规律的相同金额的交易金额。如有上述情况，需要和客户询问具体的交易对象和原因。
（4）交易对象
查看流水中每笔交易对象，主要包括与日常经营相关和无关的交易对象。和经营相关的交易对象有上下游客户，这些都属于正常的，从而验证了客户前期口述经营信息的真伪；和日常经营无关的交易对象有小贷公司、投资公司、信托公司和金融公司等，此时需要和客户询问具体的交易原因。
（5）总交易量
关于总交易量分析包括三部分，第一，客户在一定周期内所有的进账或出账交易量，统计比较容易，比较粗略的反应了客户的流量规模；第二，通过对流水进行筛选，统计一定周期内与客户生意经营相关的进账或出账交易量，统计比较冗繁，比较客观的反应了客户的真实交易流量；第三，通过对筛选后的月度进出帐交易量对比分析，能够直观反应其资金回笼周期及淡旺季。
（6）日均余额
关于日均余额分析包括两部分，第一，根据流水中季度结息总额和活期利率反推其日均余额，该值越大，说明其备用资金越充分；第二，根据流水中每个季度结息和活期利率反推每个季度的日均余额，推算其标准差，直观反应其波动性，该值越小，说明其备用资金越稳定。
通过对银行流水进行一系列分析，从中可以挖掘一些信息，提炼出重点关注的事项，主要有以下三个方面：
（1）隐性负债
通过对流水中交易金额和交易对象，我们可能会发现客户存在一些未反应在征信中的负债，比如消费金融、小贷公司、P2P机构或民间机构等借款，这样可以更进一步了解客户的诚信度、真实负债水平和还款压力。
（2）交易量与销售额匹配度
通过对客户流水交易量的筛选分析，将月度和年度数据与客户月度和年度销售额进行对比，一般而言两者匹配度在50%-100%为正常，如果低于50%，可能原因有流水可能不是客户主帐流水、客户的结算方式不是转账（如现金或承兑）、销售款回笼周期过长（期间内资金回笼少）；如果过高，比如达到200%，可能原因有筛选不准确、低估销售额、存在其他生意和虚增交易流水。无论过高或过低，都需要和客户进一步沟通，弄清真实原因，揭示其隐藏的风险因素。
（3）日均余额与月还款额匹配度
通过对流水的日均余额分析，可将与月还款额（等额还款）进行对比，一般而言，该比例大于1较好，在低于1的情况下，越小说明客户还款压力越大，比如某客户日均余额1万，每月还款5万，无其他还款来源补充情况下，一般而言还款压力较大。
众所周知，个人信用报告包括八项主要内容：基本身份信息、居住信息、职业信息、贷款汇总信息、信用卡汇总信息、贷款明细信息、信用卡明细信息和查询记录信息
企业信用报告包括六项主要内容：企业基本信息、股东信息、关联企业信息、未结清贷款汇总信息、贷款历史汇总信息和单位缴存信息
（1）征信真伪
目前，很多机构可以对客户的征信报告进行包装，针对这类情况可以从以下角度进行分析：第一，版式和清晰度，央行打印的征信报告有自己特定的版式，打印比较清晰，比如页脚有打印代码；第二，与客户口述的征信信息进行对比，比如负债总额、贷款机构、逾期情况，看是否有差异；第三，打印日期和时间，一般打印时间久远，包装可能性大。如果存在疑问，可以陪同客户去央行进行打印。
（2）个人征信报告分析
第一，居住信息，从中可以发现客户在哪些地方居住过或有几套房产；
第二，职业信息，从中可以发现客户曾今从事过哪些职业，在哪些公司上过班，经营过哪些公司，或者现在经营多家公司。
第三，贷款汇总信息，从中可以发现客户贷款总额，总余额，月均还款，有几次逾期，最长逾期多久，有6次以上逾期和最长逾期超过3月，需要特别关注。
第四，信用卡汇总信息，从中可以发现客户有几张信用卡，授信总额，透支总额，最高授信额度，平均透支总额，有几次逾期，最长逾期多久，透支比例超过80%，有6次以上逾期和最长逾期超过3月，需要特别关注。
第五，贷款明细信息，从中可以发现客户每笔贷款的发放机构、发放日期、贷款期限、到期日、还款方式、担保方式、五级分类、每月还款额及逾期情况、是否提前还款等信息。贷款到期日是否临近，等额还款的每月压力大，抵押担保比联保或信用的续贷可能性大，单笔出现3次以上逾期需要关注。
第六，信用卡明细信息，从中可以发现客户每张信用卡的开户日期、授信机构、授信额度、透支额度、还款额、逾期情况。对于大额信用卡是否存在分期、近期办理多张信用卡、贷款以信用卡形式发放、单张信用卡超过6次需要关注。
第七，查询记录信息，从中可以发现客户近期在哪些机构有过贷款审批、信用卡申请及担保审查等信息，对于个人查询记录，需要逐条询问其查询原因，对于个人查询次数较多者，需要特别关注。
第八，客户贷款历史分析，一般情况下，对于信用历史复杂的客户，需要根据征信报告画出客户贷款历史图，从中可以发现客户贷款机构的变迁及贷款五大要素的变化，对于重要变化需要和客户进行询问。
（3）企业信用报告分析
企业基本信息可以通过工商信息查询获取，企业征信信息一般会比较滞后且不准确，对此无需过多分析。
第一，关联企业分析，现在很多企业征信报告中反应了很多关联企业信息，但又很多不准确情况，可以通过工商查询每个企业，看是否存在股东或高管关联，如有，就可以确认为关联企业。
第二，未结清贷款信息，企业征信报告对于贷款信息披露的不如个人征信报告那么充分，只能关注客户现有总负债、贷款产品、发放日、到期日、五级分类情况，至于其贷款机构、还款方式、担保方式、利率等信息只能与客户询问获取，结合常识进行确认。
第三，贷款历史信息，企业征信报告中按季度披露了客户贷款金额的变化，从中我们可以发现客户贷款金额的变化，对于增加或减少的原因和资金的来龙去脉需要和客户进行询问何时。
（1）高风险关联企业
从征信分析中，如果发现客户存在众多关联企业或高风险关联企业，都需要特别关注，如客户有超过2家与主业无关的关联企业，或者存在涉及KTV娱乐行业的关联企业。
（2）信用记录逾期较多
从征信分析中，发现客户有贷款连续逾期或者累计超过3个月的逾期，单张信用卡超过6次或者累计超过10次逾期都需要特别关注。
（3）近期大额贷款到期
从征信分析中，发现客户近期有大额贷款到期，此时需要和确认其还款来源、续贷准备情况和发放机构的信贷政策变化情况。
（4）历史贷款机构变迁
从征信分析中，发现客户的贷款从五大国有银行不断向全国性股份制商业银行、区域性城商行、农商行、村镇银行、小贷公司逐步转移，需要关注宏观形势及行业趋势对客户的影响。
（5）贷款需求比较紧迫
从征信分析中，发现客户近期频繁申请贷款和信用卡，需要关注其向哪些机构申请贷款、申请结果、拒绝原因，侧面挖掘客户的不利信息，同时为后续侧面打听软信息做准备。
从征信分析中，如果发现客户信用卡透支比例超标和信用卡分期等情况，需要特别关注其透支的真实原因，一定程度上反应客户的资金运转已经相当紧张。
（6）联保贷款比例过高
从征信分析中，如果发现客户有联保贷款比例超过50%，需要特别关注其发放机构、发放历史、联保对象、每户贷款金额、贷款到期日等信息，挖掘是否存在联保体瓦解风险及机构收缩贷款风险。
（7）近三年贷款大幅变化
从征信分析中，如果发现客户近三年贷款总额大幅增加或减少，对于增加，需要关注其增加的原因、资金去向以及从资产中是否能够看到对应的实物，对于减少，需要关注其减少的原因、还款资金来源以及对经营的影响。
在小微信贷实战中，流水和征信分析只是小微信贷分析的一部分，可以通过流水和征信分析获取很多客户隐藏的信息，挖掘可能存在的风险点，针对每个风险点，都需要与客户沟通，了解其真实原因，将其放在整个信贷分析中，而不能孤立的看问题，采取一刀切的方式。
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隐藏在银行流水对账单中的秘密
因为由收、支、银行三方参与，所以银行流水是所有企业财务数据中比较真实的部分，与水电费、房租一样，能够较高程度地反映企业的真实经营情况。这里描述的是流水作为主要资料时的作用，适合除流水外很难获取其他资料的情况，包括银行在自行从无贷户中筛选目标客户的情况。
银行流水的构成
根据开户行的不同，以及同一个行内外部打印系统的不同，企业银行流水包含的内容也会有不同。以常见部分为例，包括了企业账号、户名、交易日期、对方账号、对方户名、本笔交易后的账户余额。
银行流水一般以对账单的形式交予企业，对账单一般按月交付，如需补打可能会收费，企业网银也可打印对账单。
银行流水的作用
可以看出企业的上下游，计算出主要客户与供应商占比。
如果该企业为一些知名企业的长期供应商，则说明该企业产品品质有保证，坏账可能性不高，经营管理水平较高。如果企业上下游均为业内不知名小企业，则需要注意交易对手是否为同一控制人名下的；如果是，则存在空壳公司的可能性。
从每月的现金出入，可以看出企业的资金周转情况。
收支相抵、入不敷出，还是大有盈利，也可以从每个下游企业出现的频率大概推算出账期（最好结合购销合同）。
可以看出企业是否在正常地生产经营。
如果一家企业的支出主要为有规律地支付货款购买原料，然后有规律地收回货款，而不是经常提取备用金、差旅费、工资支付给各种酒店和咨询公司，那么这种情况可以作为考察其业务真实性的支持因素。
可以了解企业是否参与民间借贷。
如果一家企业存在下面这些情况，则需考虑该企业是否参与民间融资行为。即存在整数金额大额交易，且交易对手为个人，或者名字中带有“投资”、“咨询”、“担保”等字眼，是企业、非上下游或关联企业，却有大额资金往来的、定期或频繁出现大额公转私的。
可以看出企业是否可能存在洗钱、套现等违法行为。
洗钱企业不可避免地包括以下特征：长期不动账户突然有大额资金进入；集中转入、分散转出，尤其是对个人的分散转出；现金流量巨大，但余额却很少，几乎在日终没有余额。套现企业则往往可以在流水中看到进账金额频繁出现大额整数，或者接近大额整数如9377元等数字。
银行流水并不完全可靠
既然银行流水的秘密已经尽人皆知，所以现在的银行流水并不是非常可靠。一张流水除了证明几家公司相互付过钱，别的都只能是猜测，但是流水中仍然有可能包含一些蛛丝马迹，能够给你指出大概的方向。当发现这些特征时，顺着方向去搜集资料，验证或者推翻想法，最终才能得出一个结论。
看流水只是一个开始，而在开始的时候往往真的只有流水。也许你眼中的笑话天天都有人在做，不是他们愿意当笑话，而是这笑话也是他们谋生的工具之一。企业造流水并不是说做个假证，而是联合几个企业或者干脆自己七大姑八大姨开几个，相互转账形成贸易繁荣的样子，银行流水很多，但都是造的。这个情况在珠三角和长三角都比较多而且很难看出来。
所以，在浏览流水时，最好要求提供其他资料如购销合同、纳税纪录、增值税发票、水电费、租赁合同等。对于大中型企业还可以要求提供经审计带附注的报表，作为参照验证钩稽关系。
逻辑的误区
逻辑真的很重要，命题为真，逆否命题才为真，但逆命题不一定为真。“只要就”、“只有才”这两个组合不一样；吵架要两个人说话难听才行，一个人说话难听不叫吵架。
流水中能看出贴现吗？能，只要有钱进都能看出来。但是，能看出贴现的票是谁开的吗？基本上不能。都找不到谁开的就不知道交易对手，这个信息不能说很有用。
银行流水看不出上下。
如果有客户经理说这句话，那说明他应该回去做柜员。银行流水反映了几乎所有在非现金、非银承贴现的交易情况，也就是说从银行流水中可以找出除现金、贴现以外的几乎全部交易对手。
上下游是什么？企业要给上游付钱，在银行流水中表现的就是企业支付的交易对手；下游要给企业付钱，银行流水表现为收款的交易对手。不错，不是所有的交易对手都是上下游，但是所有上下游都是交易对手。交易对手又反映在流水上，从流水里还看不出上下游那也没办法。
洗钱的一种表现形式是长期不动户突然转入大额资金。
类似的，美国的其中一位总统是黑人。但是突然转入大额资金不一定是洗钱，类似的，黑人不一定是美国总统）如果洗钱这么容易看出来，也不存在洗钱犯罪了。
如上所言，各银行之间，前后台报表系统之间存在较大区别，有的只有账号（如农行），有的只有户名（如工行），有的全部都有。所以前提是流水应该有这么些内容，当然了也包括了对方账号户名，看清楚再做判断也不迟。
如人饮水
只有真正经历过客户经理这个岗位，而且依靠这份收入过日子的人才能了解个中辛酸吧。一个客户经理，要完成余额任务，要完成中收任务，不能让客户反感，还要避免出现风险，很难。
营销有贷户最方便的切入点就是本行无贷户，通过查阅他们的流水，可以了解他们是否处于核心客户的供应链上（如有核心客户向他付款），是否一直有收入等（这个过程客户经理除了一张本行流水，别的都没有）。然后筛选出一批具有进一步营销可能的客户，通过其他方式（如征信，人行开户等）进一步调查了解。
