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梦金园黄金,来自天津,递交招股书,拟赴香港上市 | 香港IPO市场

港澳IPO上市  · 公众号  ·  · 2024-10-22 22:28

主要观点总结

梦金园黄金珠宝集团股份有限公司(下称梦金园黄金)拟在香港主板挂牌上市。该公司曾于2023年和2024年两次递交招股书失效后,再次申请。其业务包括黄金珠宝首饰制造与销售,覆盖加盟和自营店的销售网络。主要股东包括创始人王忠善夫妇及其子女。财务数据显示其近年业绩稳定,中介团队包括中信证券等知名企业。

关键观点总结

关键观点1: 公司概况与上市计划

梦金园黄金集团拟在香港主板上市,继之前两次递交招股书失效后的再次申请。公司主营业务为黄金珠宝首饰的制造与销售,已在中国黄金珠宝市场占据重要地位。

关键观点2: 公司历史与创始人

梦金园黄金由王忠善夫妇于2000年创立。王忠善先生荣获多项荣誉称号,如中国省级非物质文化遗产传承人、黄金珠宝行业功勋人物等。

关键观点3: 业务运作与品牌策略

梦金园黄金的品牌运作紧扣黄金珠宝行业价值链的关键环节,从原材料采购、提纯精炼、研发、产品设计到制造和销售。其品牌“梦金园”以高纯度黄金饰品为核心,展示设计反映最新市场趋势的产品的能力。

关键观点4: 销售网络与市场份额

梦金园黄金主要通过加盟店和自营店销售产品,并覆盖电商平台。按黄金加工量及黄金珠宝收入计,在中国黄金珠宝品牌中排名前三。按三线及以下城市的黄金珠宝收入计,排名第三。

关键观点5: 股东结构与财务数据

梦金园黄金的股东结构以王忠善夫妇及其子女为主的控股股东集团为主。财务数据显示,公司近年业绩稳定,营业收入和净利润持续增长。

关键观点6: 中介团队与上市流程

梦金园黄金的上市中介团队包括知名企业和专业机构,如中信证券、德勤等。整个上市流程涉及多个环节,包括递交招股书、审核、审批等。


正文



2024年10月14日,来自天津的 梦金园黄金珠宝集团股份有限公司 Mokingran Jewellery Group Co., Ltd . (下称“ 梦金园黄金 ”) 向港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2023年9月28日、 2024年4月3日先后两次 递表失效后的再一次申请。



梦金园黄金 ,曾于2020年9月向中国证监会提交深交所上市申请,2021年11月中国证监会审议其A股申请未获通过。


梦金园黄金 ,于2024年1月19日获中国证监会境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书(国合函〔2024〕138号),拟发行不超过8780.88万股境外上市普通股,5名股东拟将所持约1430.67万股境内未上市股份转为境外上市股份。


梦金园黄金招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106866/documents/sehk24101400181.pdf



主要业务
梦金园黄金 ,前称昌乐华业珠宝,由王忠善先生、张秀芹女士夫妇于2000年创立。根据弗若斯特沙利文,截至最后实际可行日期, 梦金园黄金 是中国领先的黄金珠宝首饰原创品牌制造商(OBM)以及为极少数实现运营涵盖产业各关键阶段的企业之一。

梦金园黄金 创始人王忠善先生,荣获中国省级非物质文化遗产传承人称号、黄金珠宝行业30年风云人物「功勋人物」称号及中国改革开放40周年珠宝行业突出贡献人物。

梦金园黄金 的品牌 为「梦金园」,以高纯度黄金饰品为核心, 公司多年来展示了设计反映最新市场趋势的产品的能力, 秉承「轻」、「巧」、「精」、「美」四大原则,为客户及其消费者提供一应俱全且符合时代审美的黄金珠宝。 梦金园黄金 的品牌运作 紧扣黄金珠宝行业价值链的关键环节,包括从 原材料采购及提纯精炼、研发、产品设计、制造到通过多元化销售渠道零售。
根据弗若斯特沙利文,2018年起至2022年, 梦金园黄金 是唯一一家连续位列中国黄金协会「中国黄金首饰加工量十大企业」和「中国黄金珠宝销售收入十大企业」排名的黄金珠宝品牌,且双项排名均列前五位。于2023年:
  • 按黄金加工量及黄金珠宝收入计算, 梦金园黄金 在中国黄金珠宝品牌中分别排名第三及第五;
  • 按黄金珠宝 (不包括金条) 收入计, 梦金园黄金 于中国黄金珠宝市场的黄金珠宝品牌中排名第五,市场份额为3.8%。按三线及以下城市 的黄金珠宝收入计 梦金园黄金 在中国黄金珠宝品牌中排名第三。

梦金园黄金 主要通过加盟店及自营店组成的线下销售网络向客户销售产品,亦通过电商平台的在线销售向客户提供产品。截至2024年6月30日, 梦金园黄金 的销售网络,覆盖1670名加盟商旗下经营的2,850家加盟店、 36家自营店、 七个直营服务中心及17个省级代理,以及主流电商平台上的网店的消费者网络。

梦金园黄金 的收入主要来自源自销售货品,包括黄金珠宝及其他黄金产品的销售, K 金首饰、镶钻珠宝及其他产品的销售。此外亦提供服务,包括年度特许经营费、一次性特许经营费、品牌准入费及其他。





股东架构
招股书显示, 梦金园黄金 在上市前的股东架构中,
王忠善 先生、 张秀芹 女士夫妇,以及他们儿子 张国鑫 先生、女儿 王娜 女士,通过直接或间接的方式,作为一组控股股东,合计持股约89.39%;
其中王忠善先生直接持股28.27%, 张秀芹 女士直接持股26.19%,金梦合伙 (王忠善18.72%、张国鑫18.18%、王娜18.18%,部分高管及雇员持有剩余股份) 持股9.60%;金圆合伙 (张秀芹81.33%、部分高管及雇员雇员持有剩余股份) 持股3.93%;金隆合伙 (张秀芹59.89%、 董监高或公司雇员持有剩余股份 ) 持股3.93%;天津圆金梦 (张国鑫50%、王娜50%) 持股17.46%。

天津海泰集团,通过天津海开信创持股4.37%;
中信证券 (06030.HK,600030.SH) ,通过中信证券投资持股1.82%;

山东矿机 (002526.SZ) 董事长 赵笃学 先生,持股1.75%;
中国著名演员 黄怡女士 (海清) ,持股1.53%;
山东矿机前董事兼首席财务官 张义贞 女士,持股1.00%;
山东矿机前董事 张建军 先生,持股0.15%;



董事高管
梦金园黄金 董事会由8名董事组成,包括:
  • 4名执行董事: 王忠善 先生 (董事长) 张秀芹 女士 (副董事长) 姜丽英 女士 (副总经理兼供应链中心总监) 王泽钢 先生 (副总经理兼联席公司秘书)
  • 4名独立非执行董事: 王贡勇 先生、 沙拿利 先生、 黄方亮 先生、 白显月 先生。

监事会3名: 张鑫 先生、 李虎 先生、 王艳鹏 先生。

除执行董事外,高 管包括 总经理 王国鑫 先生, 副总经理、运营总监 温书庆 先生, 副总经理、财务总监 张理柏 先生。



公司业绩
财务数据显示,在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年, 梦金园黄金 的营业收入分别为人民币168.71亿、157.24亿、202.09亿和99.80亿元 ,毛利分别为人民币5.36亿、7.59亿、10.77亿和6.18亿元,相应的净利润分别为人民币2.24亿、1.81亿、2.33亿和0.52亿元。



中介团队
梦金园黄金 是次IPO的的中介团队主要有: 中信证券 为其独家保荐人; 德勤 为其审计师; 嘉源、嘉源 (香港) 分别为其公司中国律师、公司香港律师; 竞天公诚、年利达 为其券商中国律师、券商香港律师 戴德梁行 为其物业估值师; 弗若斯特沙利文 为其行业顾问。




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