ODI/FDI、跨境并购、NRA/FT账户、QDII/QDLP、外汇衍生品、汇率、56号令解读...2024年全新线上训练营！

培训形式： 线上录播+社群答疑

培训时间： 2024年10月14日-10月31日

早鸟价： 1399元/人（9月30日前付款，原价：1699元/人）

外汇衍生品的基本特点及监管政策

7.1 【1-外汇衍生品基本特点】

7.1.1 外汇衍生品涉及的监管政策

7.2 【2-外汇远期】基本定义、操作要点、定价原理、几种特殊交易

7.2.1 外汇远期对冲策略及应用场景、应用案例

7.3 【3-外汇掉期】简要介绍

7.4 【4-外汇期权及其避险应用】

7.4.1 外汇期权组合常见模式及应用案例

7.5 【5-货币掉期】基本定义与操作要点、风险对冲策略及应用场景、美元加息周期下货币掉期应用

7.5.1 外汇衍生品市场中的交易主体

7.6 【6-汇率风险及外汇套期保值】汇率风险的来源、影响及表现

7.6.1 新兴市场汇率风险特点、案例、管理原则

7.6.2 外汇衍生品体系概况、发展历程

7.6.3 外汇套期保值的概念及操作思路

境内个人及企业跨境资产配置

引子/ 中国法禁止境内居民个人境外投资

1. 境内居民境外买房不合法

2. 境内居民境外买投资型保险不合规

一、个人移民/继承财产转移

1. 境内居民个人移民/继承财产对外转移

2. 境外居民销售中国境内不动产

3. 境内居民银行卡境外使用

4. 境内居民银行卡境外提现

二、对外投资的中国监管

1.国家发改委对ODI的监管

2.商务部对ODI的监管

3.ASONE和RCPMIS的双重ODI资金汇出登记

4.境外上市及参与股权激励

5.跨境将资产对外转让

（1）负面清单

（2）一般性外商投资企业也可以开展境内并购

（3）绕不开的《关于外国投资者并购境内企业的规定》

（4）可能还涉及反垄断审查

6.境内居民直接设立境外公司

（1）VIE结构依然有价值

（2）ODI外汇补登记难度很大

7.其他跨境资金流出的方式

（1）担保借入国内外汇贷款

（2）担保借入跨境并购贷款

（3）境内公司向境外直接借款

（4）股权互换

三、企业海外投资风险及应对

跨境交易账户及其使用场景

一、跨境人民币账户体系

1.跨境人民币交易主体：金融机构、企业、个人

2.跨境人民币交易的账户体系

二、跨境人民币信息系统

1.CIPS

2.RCPMIS

三、自贸区账户体系和资金流转

机构自由贸易账户（FTA）:境内机构自由贸易账户（FTE账户）、境外机构自由贸易账户（FTN账户）

四、经常项目账户体系（货物+服务）

1.经常项目- 货物贸易

外汇结算账户收付款：单据真实性/一致性

人民币一般结算账户收付款：只需要客户指令

结算账户-离岸转手贸易：传统的贸易真实性被挑战

通过外汇/人民币一般结算户进行离岸转手贸易

2.经常项目- 服务贸易

外汇结算账户-服务贸易收付款

人民币一般结算账户-服务贸易收付款

外商投资企业利润汇回-外汇结算账户

思考一下：跨境收购失败或业绩对赌失败后的违约赔偿资金如何汇出3.经常项目- 资金存放境外

经常项目收入存放境外账户

五、资本项目账户- 投资、债务、衍生品

1.对外直接投资（ODI）账户ODI外汇登记：以自有外汇或人民币购汇汇出

2.跨境外商直接投资（FDI）账户

非金融企业资本金账户及资金使用

境外投资者/境内外商投资企业并购

六、跨境债务及相关账户

1.外债--地方政府境外发债、房地产企业发债、NDRC外债定义

2.债务账户：减政放权是大的趋势

3.债权债务的混合使用

37号文登记&ODI备案（半天）

一、 境内居民个人境外投资外汇登记 （37号文登记）

1、 红筹架构概述

2、 37号文相关法律规定

3、 初始登记资料清单

4、 37号文变更、注销登记

5、 一些特殊37号文登记的情形

二、 境内企业境外投资备案（ODI）

1、 概述

2、 法律规定

3、 历史沿革

4、 监管部门

5、 现行政策下的监管要求

6、 多家共同境外投资

7、 再投资备案

8、 备案流程、清单

9、 事后监管

10、 ODI投资红筹结构

11、 ODI变更、注销及注意事项

三、 红筹结构搭建流程及案例

1、 VIE结构搭建流程及案例

2、 两步走结构搭建流程及案例

3、 常见资金兜转方式及案例

跨境并购的风险控制与金融监管

第一部分 为什么要做跨境并购

1. 现实：多数的跨境并购并不成功

2. 动因：内生增长无法驱动新目标

第二部 分跨境并购的典型方式

1.股权收购

- 部分收购和全部收购

2.绿地投资

- 新建/新设独资或合资企业

3.资产收购

- 不涉及股权，仅购买境外资产

4.债务承接

- 承接债务/可转债券然后转股

5.企业合并

- 股权和资产出资

第三部分 跨境并购的中国监管

6.国家发改委审核/备案

- 敏感和非敏感类

7.商务部审核/备案

- 不适用于金融机构对外并购

8.国家外汇局外汇监管

- ODI外汇管理与37号文返程投资

9.可能的反垄断审查

第四部分 跨境并购的外国监管

10.国家安全审查

11.反垄断审查

12.行业准入审查

第五部分跨境并购的融资渠道

13.贷款融资

- 国内贷款

- 跨境并购贷款

- 境外商业贷款

14.债券融资

- 境外发行债券与发改委外债管理

15.股权互换

- 境内外上市公司交叉持股

第六部分跨境并购的实施工具

16.境内主体直接并购

17.设立境外SPV

以QDII/QDLP渠道进行基石投资

10月14日开营，共计18天，每天1小时

讲师A

律师，上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，美国认证反洗钱专家。拥有10年欧美一流国际银行法律合规经验。长期专注于跨境并购、金融衍生品、人民币国际化业务，具丰富的一线实践经验，对中国金融监管有深入研究。

讲师C

CFA持证人，在银行业持续从业十余年，始终聚焦于企业国际业务研究与拓展。曾任职于国有大型跨国银行、全国性股份制银行，现为某银行交易银行部国际业务推广负责人，专注贸易融资、外汇衍生品、汇率风险管理、境外结构性融资等领域，在上述领域具有丰富业务经验。

讲师E

某在京咨询公司创始人兼CEO，17年外贸、跨境投资咨询经验：1.服务过上千家企业的外贸和跨境投资事务：曾主导并参与康方生物等多个项目上市前重组中的红筹架构搭建及ODI的工作；2.曾参与贝瑞基因、乐普医疗、汉能等多家上市公司的海外并购；3.设计并操作了汉能私有化中的ODI部分;4.为国内顶级VC/PE机构提供过咨询服务。在ODI、37号文、红筹结构搭建等领域有着丰富的经验和独到的见解。

训练营每天有什么安排

训练营共计18天，每日50分钟-70分钟左右，每日发布线上课程，自由安排学习，讲师群内答疑。