专栏名称: CBRE世邦魏理仕
世邦魏理仕(纽约证券交易所代号:CBRE)总部位于美国加利福尼亚州洛杉矶,是财富500强和标准普尔500强企业。拥有员工超过80,000名(不含联营公司),通过全球450多家办事处(不含联营公司)为地产业主、投资者及承租者提供服务。
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2024就这么干!| 北京写字楼市场的常态与变局

CBRE世邦魏理仕  · 公众号  ·  · 2024-03-28 17:00

正文

回顾过去一年,北京写字楼市场挑战与机遇并存。乙级市场净吸纳量连续录得负值,而甲级项目供应放量为升级需求提供了充足的落位空间;传统区域均面临较大去化压力,而丽泽和石景山等新兴子市场去化领先;企业对扩租计划仍持谨慎观望态度;全年升级搬迁活跃度连创新高;需求恢复缓慢延长了市场调整期,而租金回归理性,有利于企业减轻经营成本负担,打造核心竞争力。业主也逐渐调整租赁策略,从追求短期租金回报转向追求持续性、成长性租户结构的高质量发展目标。


展望未来一年,CBRE世邦魏理仕研究部分析和总结了北京市场发展的三大趋势。同时,结合我们去年一年的经典市场实操案例,希望能够给租户方和业主方提供具有战略指导性、影响决策方向的建议。让我们一起共同把握和应对市场的常态与变局,2024就这么干!



新旧需求引擎切换

能源与公共事业成为第三大需求行业,与金融、TMT合占全年新租需求三分之二

新租面积,分行业

数据来源:世邦魏理仕研究部,2024年1月


新项目较密集的奥体、丽泽、石景山受到国有企业主导的金融、能源与公共事业行业青睐;民营企业集中的TMT(中关村、望京)、专业服务(CBD)在各自传统集聚地的新租活跃度回升

主要行业新租面积,分商务区

数据来源:世邦魏理仕研究部,2024年1月


产业创新发展与服务业扩大开放

培育办公租赁需求

《北京市促进未来产业创新发展实施方案(2023年9月)》重点发展的六大领域二十个未来产业。


《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》(2023年11月)》重点深化的五大领域。

信息来源:政府公开文件,世邦魏理仕研究部整理



CBRE建议

北京陆续出台针对高精尖产业发展的资金奖励政策,有望进一步促进科技创新、产业升级和科技成果转化,提振企业发展信心和加快新租需求落地。业主需从在中国经济创新升级背景下崛起的战略新兴产业中挖掘需求增量。





CBRE代表某能源行业头部企业为其提供选址及咨询服务,服务面积约16,000平方米。

需求痛点

  1. 原址楼宇老旧,周边停车及交通不便,且项目体量有限,无法满足企业中长期规划及人员扩张需求。

  2. 客户希望提高企业形象并满足企业日常较为独立的使用要求。

  3. 客户成本要求严格,且对楼宇日常运维及服务标准要求较高。

解决方案

  1. 抓住市场窗口期,在客户预算内,选址目标区域新入市的两轨交汇地标性综合体项目。

  2. 针对客户独立使用和企业形象提升的需求, CBRE成功谈判并取得独立大堂前台、大堂标识及屋顶标识等商务条件。

  3. 协助客户在前期对项目后期运营服务流程细节进行谈判和确定。

  4. 协助客户进行部分现有租约续租谈判并降低整体成本。


案例二

CBRE成功协助鼎好DH3项目引入某知名金融科技类客户,租赁面积约为3,700平方米。

需求痛点

  1. 客户原址位于中关村西区乙级写字楼项目,租金较高且楼宇存在整体老旧、硬件标准较低、电梯等候时间过长等问题,无法满足客户员工日常使用需求及对外形象展示需求。

  2. 客户发展势头良好,在原项目完成扩租,但扩租后租赁面积较为零散,有整合需求。

解决方案

  1. 鼎好DH3项目紧邻客户原项目,且为地铁上盖项目,搬迁后无因区位变化导致的潜在人员流失风险。

  2. 鼎好DH3项目为区域内稀缺的高品质新入市项目,客户迁址后可大幅提升员工满意度,并满足公司对外形象展示需求。

  3. 客户现阶段的办公需求,在鼎好DH3单层面积就可以满足,使得客户在完成扩租、整合的同时,可提升沟通效率、减少管理成本。

  4. 客户属于当前国家鼓励发展的新兴行业,未来企业扩张迅速,而鼎好DH3二期(B座)即将于2024年第四季度入市,可以满足客户潜在的扩租需求。




搬迁类租户成为需求主导来源

需求来源进一步从增量驱动转变为存量驱动,搬迁在新租交易面积中的占比超三分之二

新租面积,分活动类型

数据来源:世邦魏理仕研究部,2024年1月


CBD、金融街、中关村和石景山搬迁租户主要来自区内,其他以跨商务区搬迁活动为主;中关村、金融街、王府井租户外迁总面积居前

2023年各商务区迁入面积

按租户来源占比


2023年各商务区跨区迁入和迁出面积

数据来源:世邦魏理仕研究部,2024年1月


“提质”与“降本”兼得推动租户“跨区升级”搬迁,丽泽、石景山等新兴商务区更具性价比优势,部分成熟区域的甲级项目也出现租金洼地

主要“跨区升级”搬迁路线的租金价差率*

从CBD、中关村、燕莎乙级迁至望京甲级

节省4-15%

从金融街、CBD、中关村、燕莎、东二环乙级迁至丽泽甲级

节省23-61%

从金融街、中关村乙级迁至石景山甲级

节省33-70%

从CBD乙级迁至通州甲级

节省34%

从金融街乙级迁至CBD、奥体、东二环、王府井甲级

节省30-35%

注:基于2023年第四季度平均成交租金面价,跨区升级租金价差率=迁入商务区甲级平均租金/迁出商务区乙级平均租金-1

数据来源:世邦魏理仕研究部,2024年1月


CBRE建议

业主需要在综合成本、物业服务、设施配套等领域全面发力,打造差异化的竞争优势,进一步从存量市场挖掘租户搬迁整合的机会。





某知名网络传媒类企业,将其总部办公搬迁至CBRE代理的保利广场,租赁面积约3,600平方米。

需求痛点

  1. 企业原址位于亚奥商圈的甲级写字楼,但在楼宇中无突出企业感,租金成本较高且无扩张面积提供。

  2. 原址为传统写字楼,存在垂直交通等候时间长、多个连层的日常管理复杂、无法加装室外机空调等问题。

  3. 企业成员年轻化00后占比较大,需要更多灵活及多变的空间。

解决方案

  1. 利用城市更新的项目独特优势,为租户提供传统写字楼无法提供的类独栋办公空间且层高6米。同时,给予租户独立公区、电梯及企业LOGO展示位。

  2. 利用项目的高挑空和开阔的室内空间,客户在室内设计上可实现更多元素的展现,激发团队的创作灵感。

  3. 协助客户在前期对项目后期运营服务流程细节进行谈判和确定。

  4. 利用望京区域租金比原址区域租金更具性价比的优势,同时为客户争取了空调延时优惠、企业LOGO展示、优惠车位等权益类条款。




供应潮结束

市场重归存量时代

2024年新增供应明显回落,也意味着本轮供应潮的结束,市场在供给侧进入存量时代

全市历年供应增长率

注:供应增长率=当年新增供应量/年初供应存量


尽管供应总量减少,现有租约到期释放大量可租面积,租户选择仍然充裕







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