导语:
日前,招商银行披露了2016年年报,其中行长田惠宇对股东的致辞令人眼前一亮。这篇篇幅不长的致辞不仅画风大变,而且信息量非常大。
过往所有上市银行的高管致辞就像大家对银行的印象一样:冷冰冰,高高在上。招行2016年年报中,行长田惠宇以一种平等的态度与投资者开诚布公,更带有几分人文情怀。招行有一句“做一家有温度的银行”的广告词,至少这次年报致辞是一个很好的态度。
内容上,也隐约透露出许多高层业务布局的信息。这里拣几点最重要的分析一下。
1.“当人们还在对银行规模排名津津乐道之时,我们甩掉了规模包袱,不再患得患失。”
去年三季度招行的资产规模曾经被兴业、浦发等超越,一度让出多年的股份制银行规模老大的交椅。从这个表态来看,大家是“瞎操心”了,人家已经不再锱铢必较地追求资产规模了,甚至把规模当成包袱。那招行到底追求什么呢?致辞里说的是“更加注重效益领先和质量发展。”说白了,就是盈利能力。招行去年的净利润达623.8亿,同比增长7.52%,利润总额大幅超过其他股份制银行,利润增速在大中型银行中也相当亮眼(国有银行大都1%左右,其他股份制银行也基本在5%以下)。也就是说,招行用更少的资产规模,获得了更多的利润。从这点来看,“轻型银行”战略转型见到了实打实的效果。
2.“我们希望,招行批发金融能够再通过3-5年的苦练内功,建立与零售金融一样的体系化服务能力和特色品牌,全面挖宽凿深我们的护城河。”
招行的零售业务的优势已经不用说了,“零售之王”早已在银行业树立了一个标杆。如果招行一向较弱的批发业务也“建立与零售金融一样的体系化服务能力”,那可能银行业的竞争格局又要经历一轮洗牌。而且他们的“以客户为中心”“分层经营”的路径,也抓住了关键。
3.“(Fintech)我们冷静观察,却从未袖手旁观,事实上,我们逐渐在焦虑中找到了方向。”
致辞中透露出一个很重要的信息:从互联网金融到金融科技,大数据、云计算、人工智能等科技变革对金融业务的影响已经从简单的渠道线上化,发展到金融服务平台化、业务管理精细化和客户营销精准化。招行看到了,可能很快就会做到。上个月,招行公告称:准备设立直销银行……对于Fintech,招行可能正在下一盘很大的棋。
以下是全文:
行长致辞
田惠宇
2017年,招商银行成立30周年。从十二年前勇敢选择零售银行的“一次转型”,到七年前开启内涵式发展的“二次转型”,再到三年前确立以“轻型银行”作为深化“二次转型”目标,在转型的道路上,招行一直在奔跑。与生俱来的“蛇口基因”,让我们无比致敬改革开放的火红岁月;“因您而变”的成长之路,让我们无比感恩这个日新月异的伟大时代。
步入新常态的中国经济,宏观经济增速下行、金融脱媒、利率市场化、互联网金融冲击“四因叠加”,银行业正在穿越一个“历史的三峡”。经过几年的试水,我们自信,“轻型银行”的转型方向和“一体两翼”的战略定位,是我们赖以直面挑战、中流击水的综合应对方案。
截至2016年末,招行集团口径总资产5.94万亿元,增幅8.54%。尽管资产扩张速度放缓,我们的盈利能力却依然强劲。2016年集团口径营业收入达2,090.25亿元,同比增长3.75%;在充分计提拨备的情况下,集团口径净利润达623.80亿元,同比增长7.52%,增速位居行业前列;归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和平均净资产收益率(ROAE)分别为1.09%和16.27%,均居上市银行前列。
我们告别了单纯的“规模依赖”,放弃了单纯的“速度情结”,主动放缓资产扩张速度,更加注重效益领先和质量发展。当人们还在对银行规模排名津津乐道之时,我们甩掉了规模包袱,不再患得患失,甩开膀子、轻装上阵,坚定不移地在“轻型银行”的道路上阔步前行。我们希望在这个“亲周期”的行业中变得稍微“弱周期”一些。这是我们的勇气,是我们的态度,也是我们的追求。
“轻型银行”不仅让我们脱离了“规模驱动”,也提升了资本内生能力。截至2016年末,权重法下集团口径资本充足率和一级资本充足率分别为12.00%和10.09%,分别较上年末提升0.09和0.16个百分点。在没有外部资本补充的情况下,招行通过自身盈利能力补充资本,资本充足率连续多年提升。
我们力求探索一条资本消耗低、身轻如燕的集约化、内涵式发展路径,跳出商业银行传统的“存贷汇”,打造“投行+商行”的服务模式,从融资向融智升级。
所以,大家可以看到,跨境并购已经成为招行的新优势,我们承做的中概股私有化项目均创港股、美股回归项目规模之最;我们开业仅十年的私人银行业务,2016年已名列全球前20,与欧美诸多百年老店同台竞技;还有财富管理、资产管理、信用卡、交易银行、投资银行、托管、票据、金融市场等领域,这些“轻型银行”导向的特色业务,正在迸发出差异化发展红利下的新动能。这就是招行2016年非利息净收入占比达35.61%(集团口径),位列上市银行前列的秘诀。
我们立足零售业务体系化的优势,把“一体两翼”确立为“二次转型”的战略定位。零售金融作为“一体”的战略支点作用不断凸显。2016年,零售金融在贷款余额、营业收入、税前利润占比三个指标上全面占据半壁江山,成为我们抵御经济周期波动的“压舱石”,也是招行面向未来的资本和底气。
我们无比欣慰地与大家分享,招商银行在涵盖公司金融、同业金融“两翼”的批发业务领域,经过近几年的转型,已经成效初显。
经过近几年的转型,已经成效初显。我们按照机构客户、同业客户、战略客户、小企业客户进行客户分层经营,投行与金融市场以专业化、轻型化的产品提供武器支持。我们希望,招行批发金融能够再通过3-5年的苦练内功,建立与零售金融一样的体系化服务能力和特色品牌,全面挖宽凿深我们的护城河。这是我们的“诗和远方”,但眼前没有苟且,只有脚踏实地和铁杵磨针的信念。