采访对
象： 上海奇获投资管理有限公司董事 孟德稳
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孟德稳
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上海奇获投资管理有限公司董事
上海奇获投资管理有限公司董事、投资总监、优秀交易导师、奇获投资创始人。有着丰富的交易经验，擅长日内和程序化交易，日内交易连续
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年盈利，开发过多种交易策略，常年保持低回撤的可观收益。在交易员的选拔和培养方面有着独到的系统方法，其所教授的徒弟在高频方面创造了年化上百倍的神奇纪录，致力于孵化国内一流的炒单盘手团队，目前已经培养出大量顶尖盘手。
大宗内
参：能为投资者介绍一下您的交易经历吗？
孟德稳：简单说一下我的交易经历。我是2009年开始做商品短线交易，之前也做过其他的股票，还有其他期货上的交易方式，然后2009年经过深思熟虑定型在商品的短线上。
到了2010年我们组建了短线的团队开始涉及股指期货，因为2010年股指期货4月份开始上市交易了，之后我们以股指期货为主，到现在为止连续6年都是盈利的。
在2012年的时候开始设计一些程序化的交易，常年做下来大概盈亏比能做到3比1。
2013年年底的时候我们做了一个，因为我们为了扩大自己的交易团队，做了培训项目，是叫高频交易训练营，目前已经做了八期，主要的目的是孵化炒手。我们这边的团队里大部分的成员都来自于培训训练营。
值得一提的是我们在2015年的时候，在股指期货上多个账户收益都超过了一百倍，最多一个账户超过了两百倍，这个都是在有实盘的业绩证明，因为我们有一些展示的账户直接连着保证监控中心。
到了2015年9月份之后，因为股指受限的问题，我们团队里边大部分教员已经让他们改做商品，但是自己坚持做股指期货，现在主要是做股指的小波段，收益也蛮稳定的，虽然说收益率没有办法和以前比，但是收益也挺稳定的。
大宗内
参：孟总您的交易系统的进化与心路历程是怎样的？
孟德稳：系统确实这么多年，十多年的时间变化过很多次，市场也不断的育着我，颠覆着我教育本质的认识，
那么最早我们开始做商品短线的炒单和股指的炒单，其实原理很简单，它运用的就是动能的惯性。
因为当时波动比较大，波动的微观上又顺畅，所以只需要在盘口上可能要启动，那就坚决地切入，对了稍微拿一下，那么错了马上砍掉，盈利非常容易累加起来。我记得那个时候，因为当时开始的时候股指期货成交量只有一两万手，我们都可以做到接近10%的成交量，因为不断来回地倒腾，后来被限制每个账户我们就多个账户换着去做。
这种交易的方式，关键就是对盘口的截堵，就是对盘口的熟练度，然后执行力是否足够地专注、反应够快。所以这个其实核心的核心是纪律性，只要纪律性好其实赚钱很容易。
但是好日子总是不会太长时间，大概2010年、2011年、2012年，大约2012年之后这个波幅越来越小之后，这种做法就赚钱比较难了，因为杂品越来越多，体系开始变得复杂，需要你形成对更大格局的认识，
然后能够体悟周期循环下边强弱的对比，跟平衡的演化。
在这个交易当中，交易量缩下来了，因为波幅不够了，不可能逐浪地去交易了，一会儿多一会儿少，这会儿的交易特征想赚钱必须改变成过滤一些波幅比较小的交易机会，而在一些大的交易机会下边成批进行同项交易，
比如说一波涨势只做多不做空，就是成批的同向顺势交易。
那么这种交易慢慢地要关注组合，关注形态，关注多个品种的相关性等等，以及不同重要的图表相结合，来过滤和增加我们交易的确定性，不像最初的时候只需要看盘口的买价、卖价、买量、卖量这四个数字就可以，现在不可以。
到2012年就不行了，开始的时候确实很简单，因为只看四个盘口就可以做一天时间，这种2012年到2013年的过程中，系统开始变得复杂，慢慢地大处着眼，小处着手。到了2014年，这个波幅越压越小，直到2014年7月份，新一轮牛市开始启动，波幅才开始扩大，这个时候对市场的认知更加深刻才能把交易做好。我们特别倚重现货，做股指期货特别倚重现货的波动，
因为股指期货的波动本身它的根源就来源于现货的波动，而现货的波动相对来说非常地平滑，你的预测性是非常好的，就是预测性的准确率也非常高，如果你现货的预测准确率高，反过来指导股指期货交易的时候，你的概率就能够提升。
这时候的交易十分重视期货的本源和现货，慢慢地周期会扩大，会变成一种大格局下高频跟飘单混杂的手法，
就是在平时机会不大的时候，还用高频的手法来回刷一刷。但是如果确认机会，可能就重仓进去捏一波，全新的利润就去靠，
这几次飘单，这个时候资金容量也能够扩上去了。但是这种做法对自己的心态考验是非常大的，不像之前那种做法很简单，对了就平掉，错了也要砍掉，现在是对了要多拿一段时间，中间的反复需要忍耐，甚至很多时候会变成赚了钱又全部吐出来，你就要接受浮赢变成零的情况，其实人是很难接受浮赢变成零或者是亏损的，其实能把交易做好的关键，不是怎么做方向判断，怎么做切入，怎么做止损，
其实核心的核心是怎么在面对交易不顺利的时候调整心态。
这个我们的方法其实也很简单，不断磨炼的时候也知道了，
就是在交易不顺的时候需要缩，缩什么呢？缩成交量，也是缩频率，缩单量就缩单次下单的单量，第三就是缩预期，之前预期可以大，现在亏了之后要把预期缩下来，先赚下钱。
因为人就是这样，一亏损之所以心态会变坏是不接受这个亏损想再拿回来，结果就失去了对市场客观地判断。那么如果说把预期放小点连续对几笔之后，你的心态就会平和很多，所以我们应对逆境的时候所应对的方法。
最后我们发现，只要我们在亏损的时候肯缩下来，把节奏慢下来，控制住亏损之后往往都能够再创新高，多了之后会强化告诉我们，只要肯收就能够征求再上新高，就信任了我们面对逆境的调整办法，这个是我们认为交易能够持续稳定的一个最核心的原因，也就是不再强求对与错，对也好、错也好都是自己的交易系统出现了一个概率，只要这个概率有优势的，那么大幅度之后是盈利的，所以我们是接受亏损，接受亏损了才冷却接受盈利，
因为盈亏同源。
所以这种交易方式比之前的要复杂很多，对整个交易人的素质要求很高，但是资金容量也放上去了。你会发现整个系统在进化的过程中，不断在反复、调整、煎熬，没有一种教育系统可以完全适应市场所有的波动，变不适应为适应，只要大部分适应这个系统就是好的，你就应该信任它。
到了2015年9月份之后，因为限制日内的交易，我现在做的主要就是股指日内的小波段，因为开始只能做十手，IF、IC、IH各做十手，到现在可以放开到二十手，现在为什么能够做日内的小波段？并且能够稳定盈利？他的原因就在于把这种短线流动性打掉之后，这个波动反而变得顺畅，毛刺少了。原来一分钟内能反复好几次，现在可能一分钟内要涨就持续涨，要跌就持续跌，这时候你在持仓的过程中自然能把时间扩大，因为时间反复小了，这也是反过来一个的好处。
但是盈利的原理还来自于现货，
