银行接力保险稳稳护盘
周四早上最强的板块无疑是川藏高速了,西藏天路,高争民爆,涨停,整个板块涨幅超过三个点,其余的稀土有色,北方稀土一度冲击涨停板,盛和资源等跟风。昨天的龙头华北高速一度从快涨停砸到了
-6
个点,对盘面气氛打击不小,次新股方面受昨天消息影响,今天再度走弱。对人气打击也蛮大的。 午后没有什么新题材出来表现了,个股沉寂之下题材赚钱效应不好。权重方面,银行,证券,两桶油都在拉升,护住了盘面。特别是银行板块,最近几日一直在异动,平安银行近三日涨幅超过
10%
,走出流畅的多头走势
,银行股似乎不再是以往的银行股。临近收盘,基因测序板块受华大上市临近集体冲高。
截至收盘,沪指报
3218.16
点,涨幅
0.64%
;深成指报
10466.10
点,涨幅
0.12%
,;创业板报
1778.86
点,跌幅
0.44%
。盘面上,西藏本地股全天表现强势,造纸、银行、证券、钢铁、保险、有色等板块及基因测序、白酒、两桶油改革等概念股涨幅居前;环保、通信、传媒、燃气水务、酒店餐饮等板块跌幅居前。
煤飞色舞还能持续多久?
最近的煤炭有色行情可谓是这一轮的主线行情。煤炭有色行情能持续多久,很大程度上决定这波大宗商品的价格还能坚挺多久。一些领先指标和高频数据开始引导市场预期,
PMI
和部分商品期货超预期出现反弹,市场据此对经济有较强判断,映射到股市上,近期周期股也表现强势。
华泰证券认为宏观经济三季度实际运行情况与市场可能存在预期差,不能通过期货价格来判断宏观经济走势,
PMI
反弹有一定指向性,但也不能因此判断实体经济将向上。下半年
GDP
大概率还是平缓回落,三季度
7~8
月经济韧性仍较强,但从
9
月开始到四季度末,经济的下行压力将逐渐加大。如果经济下行压力较大,且货币无法宽松,则大宗商品很难有持续表现。
不过民生证券认为,由历史表现看,有色行业指数基本同步于
LME
期货价格,稀土、锌价、铝、锂、钴价格自年初以来持续上涨,但是整体有色金属板块仍没有充分反映金属价格的涨势,金属涨价将对股价形成有力支撑。当前宏观环境虽然是流动性收紧叠加经济温和回落,但是
6
月披露的经济数据显示经济韧性十足,市场对流动性偏紧的担忧也正逐渐消化,短期内两个主要主导因素均出现边际改善,投资存在预期修正的空间,有色板块中报业绩持续向好,估值水平合理,配置有色可以说是正逢其时。
小金属存在补涨机会
据百川资讯,国内锆英砂价格自年初
0.71
万元
/
吨上涨
27%
至
0.9
万元
/
吨,二氧化锆和氯氧化锆涨幅超
30%
。东方锆业因其完整锆产业链受益下游产品价格提升,盛和资源因其
15
万吨
/
年锆英砂产能受益最大。
广发证券从需求端和供给端分析后认为:锆产品价格上涨并有望持续。
需求端:
2016
年全球锆英砂需求量约
115
万吨,考虑到消费占比
53%
的陶瓷产量稳定增长,其他消费领域需求亦稳定,结合行业协会网站等相关信息,保守按照
5%
的需求增幅,预计
2017
年锆英砂需求总量约为
121.3
万吨。此外,氧化锆陶瓷手机背板及核级海绵锆市场前景良好,有望带动锆需求增长。
供给端:
全球三大锆矿巨头掌控全球
61.2%
的锆矿供给,其产能变动直接影响全球锆矿供给。据公司年报,
2016
年
ILUKA
停产去库存,致使全球锆矿供给紧缩,
2016
年全球锆英砂产量
141
万吨,同比减少
8%
。考虑到
TRONOX
和
Rio Tinto
等厂商无扩产减产计划,结合
ILUKA
的停产计划,保守预计
2017
年产量继续减少
5%
至
133.6
万吨,供给持续紧缩。
东方锆业
东方锆业为国内锆产业链最为完整的龙头企业,产品产能优势明显,拥有
7000
吨二氧化锆、
3.5
万吨氯氧化锆、
5000
吨复合氧化锆、
2
万吨硅酸锆、
450
吨海绵锆和
500
吨核级锆年产能,受益下游产品价格提升,公司利润有望改善。