【活动】普华永道中国财务学院7月25日深圳公开课：企业并购综合 —— 财务尽调、估值、会计及税务问题 (1天)

尊敬的阁下，您好！

普华永道中国财务学院将于7月25日在深圳举行以下公开课，供您预览，如需详细信息，烦请来电来函垂询，非常感谢。

    7月25日(9:00-12:00; 13:30-16:30)

    中国深圳市罗湖区深南东路5016号

             京基100 — A座34楼 深圳1厅

     普华永道专家团队

    每人RMB4000/人（含午餐、茶点、资料）

             同一公司2人及以上报名9折

课程提纲

I. 企业并购概述及流程

1. 企业并购行为的核心价值驱动是什么

2. 从企业各个职能看并购核心驱动的具体体现（采购、生产、营销、研发、财务等）

3. 并购类型、代表企业及获取的典型资源

4. 从企业并购的一般流程看并购交易各个部分的意义

II. 并购中的财务尽职调查热点

1. 财务尽调的核心作用与流程

2. 财务尽调与所有其他类别尽调的分工和侧重

3. 财务尽调中需特别关注的问题

4. 财务尽调中关于盈利质量的分析    

• 常见财务粉饰手法一览    

• 尽调中的5类特别调整

III. 目标公司估值之热点

1. 估值对象及范围的界定

2. 企业价值vs权益价值、自由现金流vs权益现金流

3. 估值方法的选择（不同投资阶段、不同目标公司发展阶段）

4. 权益资本回报率Ke和加权平均资本回报率WACC在实务中的考量

5. 市场法下各类倍数指标的汇总与适用

6. 关于流动性折扣与控制权溢价

7. 某些无形资产的估值方法与要点

IV. 并购中的财务会计热点

1. 一次并购案例中的品牌价值定价引发的思考

2. 从“胜者之诅winner’s curse”看公允价值制的核心理念

3. “购买法”的浅析解读

4. 从并购案例的购买价格分摊(PPA)解读购买法的要点

5. 从商誉构成的剖析看并购之初衷

6. 识别或有对价及会计处理 

7. 对赌条款中或有对价vs补偿性资产vs职工薪酬的区分

8. 了解什么是“实质性控制de facto control”以及实务中对合并报表的影响

V. 企业重组并购的所得税处理

1. 企业并购重组架构和主要税务考量

• 不同交易结构的税负分析

• 59号文、72号公告、国发【2014】14号、财税【2014】109号、2015年48号公告等相关政策的再次解读

• 居民企业间集团内部重组的递延确认所得处理

• 非货币性资产投资的递延交税处理

• 企业重组的流转税影响（简）

• 698号文与7号公告的再次解读

• 中国首例针对间接股权转让的税务批复

• 间接转让各方应如何操作 （股权转让方、受让方）

• 2015 68号公告的再次解读

• 境外上市控股公司被认定为中国居民企业的首个案例

1. 税收协定待遇

• 非居民企业享受税收协定待遇 —— 税收法规概览

• 2009年601号文、2012年30号公告、2013年165号文、2015年60号公告的再次解读

课程报名联系人

葛婧 Connie（北京）

电话：+010-65335095

邮箱：[email protected]

解非 Frank（北京）

普华永道中国财务学院 院长

微信：+139 1106 1676