【笔记20171030— 惨 (-资金紧-担忧强监管-担忧经济向好-情绪恐慌=暴跌)】
资金面紧张，债券市场暴跌。
公开市场净投放400亿，资金面非常紧张。
之前市场担忧大会后央行再收流动性，会后略小紧，但今天的大紧让担忧做实了这一预期，也成了压倒今天债市的一根稻草。导致月初以来的调整四个因素：9月宏观经济数据向好、会后强监管归来、会后资金面收紧、美债收益上行。最终都会水落石出，不知这次上行会以什么方式结束。但卖方多已火上浇油，纷纷唱空债市：
（1）中金梁红：上调明年中国实际GDP增速至6.9%；明年7天逆回购利率或升30基点。
（2）中信明明：美联储12月加息后，我国跟随美国加息的可能性比较大。
（3）国君覃汉：警惕下跌第五浪的破坏力，4.0或是下一个阻力位。
【重点关注】
1、没有明显利空消息的债市大跌。
【FX168：银行间债市早盘加速走低 市场情绪低迷难改】
周一(10月30日)早盘中国债市期现货加速下跌，10年国债收益率最高升至3.8950%，继上周升破3.80%后，已逼近3.90%整数关口，再创2014年10月后逾三年新高。10年国债期货主力合约T1712跌幅一度扩大至0.74%，最低触及92.695元，创下2015年3月国债期货10年品种上市以来新低。
交易员表示，上周以来虽然未见明显利空消息，但十九大后投资者对流动性、基本面及监管政策前景的预期均向不利债市的方向调整，市场情绪低迷难改，现券收益率快速上行之后，止损压力进一步扩大期现货跌势。
北京一基金交易员也认为，止损盘连续涌出使跌势进一步扩大。
市场资金方面，中国银行间市场周一资金面紧势有增无减，因央行在公开市场净投放规模不大，主要大行出资有限。
交易员表示，临近月末流动性一般均会收紧，加之本周公开市场逆回购和MLF到期逾万亿重压，目前市场心态不佳。
【今日盘面】
170018 3.8600/3.9400/3.8600/3.9050 +7.50
170215 4.4400/4.5300/4.4400/4.5200 +10.00
