保险理财的“套路”，你中过招吗？

来源：小白读财经；特约作者：笨笨

最近，笨笨妈突然给了我一份保险公司的保单，要我陪同她去领钱。一脸懵逼的我一看保单起始日期，1998年！老妈就开始帮我买了份保险，而我还不知道。

仔细 一 看，大概就是说，每个月花 300 （一年 3600 ）缴纳 万能险 保费 ，从 1998 年开始交，交 10 年。等 我 20 岁的时候 可以领一份所谓的“助学金” 1 万， 24 岁 可以领一份所谓的“婚嫁金” 1 万。剩下的 20 年后一次性返还剩下的保费，返还总额是所交保费的 1.5 倍。

有点复杂，刚开始我还没怎么反映过来，到后面我自己用电脑一算，what？收益率怎么才这么点？！

用财务中最常用的 IRR 函数，也就是所谓的内部收益率来计算该份保单的实际回报率。结果竟然只有 2.93% ！连 货基都比不上 。

所谓的IRR，其实就是更高端的回报率计算方法，是综合考虑了每期现金流和时间加权得出来的结果。 IRR 实质上是折现率，即预期未来终值，折算到现在的价值，因此也可以理解为一个项目的预期收益率。比如 IRR 为 8% ，如果贷款利率为 5% ，说明该项目是有利可图的。

哪些才是返利险？

回到保险。为什么大部分人都分不清寿险、分红险等等，因为寿险和分红 险 的界限已经越来越模糊。市面上大部分的分红险，以及被大家误以为 “纯寿险”的万能险，其本质都属于返利型保险。

如果需要细分，返利型保险还能简单分为：返还型健康险，返还型理财险和返还型养老险。（实际情况中各险种都有交叉）

返还型健康险：比如一些具有返利属性医疗保险、住院险、重疾险等。

返还型理财险：教育险、婚嫁险等。

返还型养老：年金保险、定期保险等。

保险也要精打细算

还是 按照上面的例子，假设笨笨妈有 3.6 万的本金（ 10 年的保费合在一起），她希望在第 14 年（ 2012 年）和第 18 年（ 2016 年）都有钱可拿出来用。

按照理财的 “ 72 ”法则，如果她在 2012 年需要 7.2 万（即本金翻倍），那么她应该选择年均收益率在 5.14% （ 72/14 ）左右的投资 产品 ；

如果她在 2016 年需要 7.2 万（即本金翻倍），那么她应该选择年均收益率在 4% （ 72/18 ）左右的投资 产品 ；

看到没？4%-5.14%基本就是货基的收益区间。既然以货基的收益都能翻倍，干嘛还要买保险，随便买个理财都能跑赢它。

再做个假设，我们简化一下。同样还是每年交3600，交 10 年，也就是 3.6 万。我们把例子中的“助学金”和“婚嫁金”合计 2 万分摊到随后的 10 年中返现，即一年返 2000 （不考虑到期一次性给付），那就是要返 18 年才能回本。

那这样算的话，收益率又是多少呢？答案是 4% （ 72/18 ）！好不到哪里去 。

有人会说了，你这样算太片面。虽然返利型保险收益低，但是有保障啊。而普通的货基、理财什么的完全没有。这话确实没错，但是你以为的“保障”并不是你以为的保障。

老百姓买保险需要注意些什么？

老百姓买保险为了什么，就是保障 啊 ！咱们老百姓一生怕三件事，住房、医疗和教育。但其中最怕的是医疗！

住房可以将就，教育可以缓一缓，但是医疗容不得将就，更不能缓一缓。可 万一 遇到那些重大疾病，几十万甚至上百万的 医疗费 对 普通人来说 简直就是天文数字，这时就需要保险帮忙了。但有时候， “保”得越多，不一定好，比如说重疾险。

重疾险。 一般来说，重疾险的保障范围除了重大疾病，通常还会包含一些轻症，也就是非重疾范围内。一般在重疾险合同中，会特指 “下列疾病不在保障范围”的除外责任。

在购买含轻症的重疾险时，销售经理往往会宣传 其中 包含轻症的数量有多少 多少 。但 咱们关注的重点其实不应该在这里 。

1 ，注意保障范围。