国君农业｜行业比例降为标配，增持种植和消费

国泰君安证券研究 · 公众号 · 证券 · 2024-10-30 06:16

正文

投资建议：Q4推荐种业和养殖板块。种子板块玉米粮价触底静待拐点，转基因推广面积有望扩大。Q4生猪养殖板块盈利丰厚，板块配置的比较优势凸显。

基金三季报，农业板块持仓比例降为标配。从证监会行业分类来看，2024Q3农林牧渔行业的持仓比例为0.78%，和标准行业持股比例相比，Q3基本为行业标配比例。往前看三个季度，目前的持仓比例有所下降。

基金三季报，养殖板块减持，种植和消费品板块增持。从三季度的基金重仓持股来看，生猪养殖板块持有基金数减少较多，种植板块的持有基金数增加，如北大荒、海南橡胶、苏垦农发等，种植板块也是农业板块中红利和分红属性较强的板块，同时宠物食品如中宠股份、佩蒂股份、乖宝等受到增持。三季度持有基金数增长多的三个公司分别是海大集团、北大荒、金龙鱼。

风险提示：农产品价格大幅波动、养殖疫病风险等。

文章来源

本文摘自：2024年10月28日发布的《行业比例降为标配，增持种植和消费》

王艳君，资格证书编号：S0880520100002

林逸丹，资格证书编号：S0880524090001

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