万亿巨佬暴涨！

上周五，美股两家科技巨头继续爆发，博通Q4业绩出来以后一天暴涨25%，市值突破1万亿美金，特斯拉也大涨4%市值表现非常强劲。

博通24年Q4实现收入141亿美金，其中AI相关收入38亿美金，博通23年AI相关收入38亿美金，24年AI相关收入122亿美金，翻了3倍。

公司在业绩会上指引27年AI相关的收入有望达到600-900亿美金，相比24年有5-10倍的增长空间。

这数字听起来都有点吓人，公司股价也吓人，市值1万亿美金，折合7万亿人民币，依然能够一天暴涨25%，真实不可思议。

博通跟AI相关的业务有两块。

第一个是交换机芯片，交换机属于网络信息传递的重要工具，跟服务器，光模块一般搭配使用，共同组建成数据中心。

第二个是ASIC芯片，这个可以简单理解成定制的AI芯片。

英伟达的主要做通用型AI芯片，英伟达的AI芯片可以卖给微软，谷歌，亚马逊，Meta和特斯拉，大家买的都是差不多的东西。博通主要给特定客户生产专业化的AI芯片，针对客户特定需求独家定制。

过去博通定制AI芯片的三家客户是谷歌，字节和Meta，未来两个潜在大客户是苹果和Open AI，其中苹果应该是最大的客户，苹果的AI芯片可能需要装到手机中，跟其他客户需求完全不一样，这一块可能是一个巨大的增量市场。

国内跟博通关联度比较高的公司是盛科通信，澜起科技和芯原股份

盛科通信是国产交换机芯片领域的龙头，主要做交换机芯片的国产替代。

澜起科技旗下拥有津逮服务器，可以做ASIC芯片服务器。

芯原股份做芯片IP授权，部分ASIC芯片需要用到芯原股份的技术架构。

特斯拉周末官宣Model S涨价5000美金，低配版从7.5万美金涨到8万美金，高配版从9万美金涨到9.5万美金。上周五股价上涨4%， 市值来到1.4万亿美金。

特斯拉未来利好催化非常多，包括美国自动驾驶限制和法律的放松，自动驾驶入华，新车型Cybertruck和Model Q的销售，人形机器人的新进步。市场对特斯拉25年的股价表现都非常看好。

国内特斯拉产业链的公司像拓普集团，三花智控，新泉股份和鸣志电器，这一波股价表现跟特斯拉明显背离，核心原因还是机构持仓太多，机构太怂，不过如果特斯拉后续继续上涨，这些特斯拉产业链公司的补涨空间非常大，可以逢低积极布局。