中国家庭财富的“亚健康状态”

诠资管 · 公众号 · · 2024-08-07 20:00

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来源丨千承家族办公室

说起家庭财富，你一定能对家里有几套房、有多少存款、买了多少股票如数家珍。但你的家庭财富配置是否健康呢？

01
五大不合理现象

中国城市家庭财富管理存在“五大不合理现象”。

一是，家庭住房资产占比过高，挤压了金融资产配置。数据显示，住房资产在家庭总资产中占比77.7%，远高于美国的34.6%；而金融资产在家庭总资产中占比仅为11.8%，在美国这一比例为42.6%。较高的房产比例吸收了家庭过多的流动性，挤压了家庭的金融资产配置。

二是，在投资理财产品时，过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强。数据显示，54.6%的家庭不希望本金有任何损失，同时又期望较高的理财收益。

三是，家庭可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，缺少长期理财规划。对于可接受的银行理财产品的回报周期，选择3个月内、3-6个月、6-12个月的家庭占比分别为35.8%、37.2%和33.7%，可见大多数家庭接受的是1年及以下的回报周期。

四是，家庭的投资品类缺乏多样性。数据显示，67.7%的中国家庭仅仅拥有一种投资品,22.7%的中国家庭拥有两种投资品，拥有三种或者三种以上投资品的家庭仅仅占到10.6%。对比我国和美国家庭投资品种的多样性，拥有三种或者三种以上投资品的美国家庭占比高达61%。

五是，家庭商业保险参保率偏低，仅有不到15%的家庭成员拥有商业保险。

且家庭更愿意为未成年子女投保，忽视对家庭顶梁柱的保障，10-18岁家庭成员参保率最高，为21.3%，其次为10岁以下家庭成员，参保率为19.5%。

02
具体来看

1. 中国家庭财富总值已位列世界第二

我国城市家庭资产规模快速增长——家庭户均资产规模年均复合增长率为7.6%。中国家庭财富逐年增加，财富总值已位列世界第二位。

2. 增速超过美国家庭

其中中国Top20%的家庭资产规模和美国相当。中国Top20%的家庭，其平均资产总规模为454.5万元，接近美国的530万元。

3. 住房资产占77.7%，金融仅11.8%

家庭总资产中，房产的占比最高。2017年，中国我国家庭总资产中，房产占比高达77.7%，远高于美国的34.6%。

而金融占比仅11.8%，和日本、英国、法国等其它国家相比，配置比例较低。

而金融资产配中，42.9%为银行存款，股票仅占8.1%，基金则仅有3.2%。

即家庭总资产中，仅有0.96%的资产配置了股票，不足1%；仅有0.38%配置了基金。

4. 学历与房产配置负相关

家庭的房产占比基本随着户主受教育水平的提高而降低，学历为初中及以下的家庭，房产占比高达80.9%；高于本科及以上的学历家庭76.2%的占比。

低学历水平的家庭，货币类产品配置明显高于其它学历水平的家庭，而债券和股票的占比则明显低于其它学历水平的家庭。

这和不同收入水平下的家庭配置结构相一致：收入越高，货币配置占比越低，股票占比越高。

学历导致家庭收入和金融知识水平的差异：

学历越高的家庭，户均年收入越高，金融知识水平也越高。如本科及以上的家庭，户均年收入为28.6万元，金融知识得分76.9分；而初中及以下的家庭，户均年收入则为16万元，金融知识得分55.5分。

5. 投资银行理财最看重收益，不愿意亏钱

家庭投资银行理财产品时看重的因素：第一是收益率，其次是风险性，最后的流动性。