【兴证策略王德伦团队】公开市场再度净投放，人民币大幅升值——兴业策略资金价格周报第313期

• 中国市场流动性跟踪

公开市场操作，7月10日-7月14日，28天逆回购到期量为2800亿元，MLF(回笼)181D为1230亿元，MLF（回笼）365D为565亿元；本周公开市场操作: 7天逆回购投放量为1700亿元，14天逆回购投放量为400亿元，MLF（投放）365D为3600亿元；本周公开市场净投放(含国库现金)1105亿元。7月17日-7月21日，7天逆回购到期1700亿元，28天逆回购到期300亿元；MLF（回笼）365D为395亿元，净回笼资金（含国库现金）2395亿元。

货币市场， 7月7日-7月14日，加权平均银行间同业拆借利率上行7bp至为2.72%，质押式回购利率上行10bp至2.71%。 银行间7天回购加权利率上行10bp到2.94%。SHIBOR方面，3个月利率下行8bp至4.28%，隔夜利率上行10bp至2.63%。

国债市场，7月7日-7月14日，1年期国债收益率下行1bp至3.45%，5年期国债收益率上行1bp至3.51%，10年期国债收益率下行3bp至3.56%。

信用债市场，7月7日-7月14日，5年期AAA级企业债到期收益率上行3bp至4.62%，AA级企业债到期收益率不变为5.26%。

外汇市场，7月7日-7月14日，美元兑人民币即期汇率升值254个基点至6.7741。人民币中间价升值140基点至6.7774。7月14日，1年期NDF为6.9205。

• 全球市场流动性跟踪 

7月7日-7月14日，1年期美国国债收益率不变为1.22%，5年期国债收益率下行8bp至1.87%，10年期国债收益率下行6bp至2.33%。

7月7日-7月14日，VIX指数周收盘为9.51，周下行-15.01%。

• 中国市场流动性跟踪
  

1.1、央行货币政策工具

公开市场操作，7月10日-7月14日， 28天逆回购到期量为2800亿元，MLF(回笼)181D为1230亿元，MLF（回笼）365D为565亿元；本周公开市场操作: 7天逆回购投放量为1700亿元，14天逆回购投放量为400亿元，MLF（投放）365D为3600亿元；本周公开市场净投放(含国库现金)1105亿元。7月17日-7月21日，7天逆回购到期1700亿元，28天逆回购到期300亿元；MLF（回笼）365D为395亿元，净回笼资金（含国库现金）2395亿元。

1.2、货币市场

货币市场，7月7日-7月14日，加权平均银行间同业拆借利率上行7bp至为2.72%，质押式回购利率上行10bp至2.71%。 银行间7天回购加权利率上行10bp到2.94%。SHIBOR方面，3个月利率下行8bp至4.28%，隔夜利率上行10bp至2.63%。

1.3、国债市场

国债市场，7月7日-7月14日，1年期国债收益率下行1bp至3.45%，5年期国债收益率上行1bp至3.51%，10年期国债收益率下行3bp至3.56%。

1.4、 信用债市场

信用债市场，7月7日-7月14日，5年期AAA级企业债到期收益率上行3bp至4.62%，AA级企业债到期收益率不变为5.26%。

1.5、理财产品收益率

1.6、外汇市场

外汇市场，7月7日-7月14日，美元兑人民币即期汇率升值254个基点至6.7741。人民币中间价升值140基点至6.7774。7月14日，1年期NDF为6.9205。

• 全球市场流动性跟踪

2.1、美国债券收益率

7月7日-7月14日，1年期美国国债收益率不变为1.22%，5年期国债收益率下行8bp至1.87%，10年期国债收益率下行6bp至2.33%。

2.2、标普500波动率指数(VIX)

7月7日-7月14日，VIX指数周收盘为9.51，周下行-15.01%。