一、央国企重要动态
1.1首批启航企业确定,央国企加速布局未来产业
战新产业专项政策持续出台,首批启航企业确定。3月29日,国务院国资委全面深化改革领导小组2024年第一次全体会议召开,深入研究现阶段需要加大力度协调推动的重点难点问题。会议提出,完善国资国企体制机制,从央国企在战新产业的布局方向、考核、激励等角度出发,打通发展战略性新兴产业、推动科技创新的堵点、断点,构建新型生产关系,培育和发展新质生产力。同日,据新华社报道,国务院国资委启动实施启航企业培育工程,聚焦国家重大战略领域、战略性新兴产业和未来产业,按照新赛道、新技术、新平台、新机制的“四新”标准,遴选确定了首批启航企业,加快新领域新赛道布局、培育发展新质生产力。启航企业的遴选是针对央企布局战略性新兴产业与未来产业的又一专项政策,国资委在启航企业的管理上充分授权、要素上充分集聚、激励上充分保障,以打造未来“独角兽”企业和科技领军企业。
相较于企业规模,启航企业的战新产业布局在遴选中更受关注,部分启航企业近期已在资本市场有重要动向。
首批启航企业均为央企全资或控股子企业,多数成立于3年以内,重点布局人工智能、量子信息、生物医药等新兴领域,企业核心技术骨干平均年龄35岁左右。新华社报道提及的三家启航企业,注册资本规模差距较大,如航天科技集团旗下的长征医疗注册资本仅750万元,而中国电信旗下的中电信量子集团注册资本达30亿元,也在一定程度上反映启航企业的遴选较灵活。此外,部分启航企业已在资本市场上有实质动向,例如,3月11日中电信量子集团通过19亿元定增控股上市公司国盾量子,加速布局量子科技领域。
随着战新产业营收目标明确,除启航企业外,多家上市央企正着力布局战新产业,近期相关规划与动态频繁出现。
2024年两会期间,国务院国资委指出,2023年央企战新产业增加值占比在27%左右,到2025年央企战新产业收入占比要达35%,在类脑智能、量子信息、可控核聚变等方面要提前布局。国资委确立的战新产业营收目标,要求央企加快战新产业的培育与发展,也将推动央企以投资并购来提升战新产业的营收增量。截至3月30日,已有约40%的A股上市央企公布2023年年报,其中多家央企在年报中提出布局战新产业、培育未来产业的规划,涉及新一代信息技术、人工智能、新能源等多个产业方向。3月26日,国内半导体封测龙头长电科技公告,华润集团拟耗资117亿元取得长电科技22.53%的股份并成为其实控人;华润集团控股长电科技,成为央企通过投资并购布局战新产业的最新案例。
我们认为,在国资委明确的战新产业规划目标与一系列专项政策支持下,布局战新产业与培育未来产业,已经成为央企加快培育和发展新质生产力的重中之重。在此背景下,内生式的培育发展、外延式的投资并购都将是各央企布局战新产业与未来产业的有效抓手,未来或有更多相关动态出现,值得持续关注。
1.2央国企宏观数据分析
今年以来,国有企业多项效益指标稳定增长,规模以上工业增加值累计同比增速明显,国有经济运行向好态势逐步巩固。
近两周,国家统计局公布2月规模以上工业增加值数据,国有及国有控股企业累计同比增长5.8%;财政部公布国有企业主要效益指标,2024年1-2月国有企业营业总收入、利润总额分别实现124868亿元、6285亿元,累计同比增速分别为1.9%、0.3%。
国有及国有控股企业固定资产投资增速较快,推动产业升级、投资企稳。
近两周,国家统计局公布1-2月固定资产投资完成额累计同比增速数据,国有及国有控股企业增长7.3%,高于中国整体的4.2%。
1.3其他重要动态
1.3.1国资监管及运作
(1)国资委全面深化改革领导小组2024年第一次全体会议召开
3月29日,国务院国资委全面深化改革领导小组召开2024年第一次全体会议,强调完善国资国企体制机制,打通发展战略性新兴产业、推动科技创新的堵点、断点,构建新型生产关系,培育和发展新质生产力。会议提出,强化统筹谋划、优化配置资源,指导中央企业因地制宜、因企制宜发展战略性新兴产业;充分激发科技人员能动性,提高科技成果研发效率和质量,使更多科技创新者在创新中受益;深化精准考核,树立更加鲜明的价值创造导向,深入推进“一业一策、一企一策”考核,对原创性技术、基础性技术等研究开展中长周期考核激励;推动重点领域关键核心技术攻关,以国家战略需求和产业升级需要为方向,精准施策,用好考核指挥棒,助力打通产业链堵点。
(2)国资委推动央企加快规划建设新能源产业体系
3月18日,国务院国资委党委召开扩大会议,要求推动能源结构持续优化,充分发挥中央企业优势,做强做优主业、提升效率效益,加快构建以风电、太阳能发电大基地为主体,集中式与分布式协同发展,氢能、新型储能支撑调节、前沿核心技术引领带动的新能源产业体系;推动能源科技加快创新,发挥能源技术变革作用,明确能源技术开发应用重点,超前部署研究先进储能等战略性前沿技术;加快建设新能源基础设施,推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,着力提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。
(3)国资委引导央企在中部地区优先试点打造战新产业集群
3月25日,国务院国资委党委召开扩大会议指出,要进一步强化产业支撑作用,聚焦先进制造业、新能源汽车、人工智能等重点产业领域,结合中部地区禀赋特点,优先试点打造战略性新兴产业集群,围绕未来材料、未来信息、未来制造,加快培育和发展新质生产力,融通带动中部地区企业加大锻长板、补短板、铸新板力度;进一步加强科技创新引领,深化原创性引领性技术攻关,加快打造原创技术策源地,推动一批重大标志性成果在中部地区加速转化应用落地;围绕中部地区开展跨行业、跨区域合作,探索合作新模式,推动央企产业优势更好转化为地方发展动能;加快推进中部地区中央企业绿色低碳增效转型。
(4)三部门出台《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》
3月22日,财政部、人社部、国资委公开《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》。对划转国有股权现金收益的投资管理作出规定。随着国资划转充实社保工作已基本完成,该办法对划转国有股权现金收益的投资管理作出规定,划转国有股权收益可投资存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类产品,对每类产品投资的比例均有规定。
(5)中国诚通发行全市场首只30年期中期票据
3月19日,中国诚通控股集团有限公司发行的全市场首只30年期中期票据完成发行缴款,于3月20日在银行间市场上市,联合资信评估股份有限公司给予发行方的主体评级为AAA,给予本期债券的债项评级为AAA。“24诚通控股MTN009B”规模10亿元,到期日为2054年3月19日,票面利率为3.35%。《中国诚通控股集团有限公司2024年度第九期中期票据募集说明书》显示,本期债务融资工具募集资金拟用于偿还有息债务。
1.3.2央国企市值管理
(6)多家央国企响应“提质增效重回报”“质量回报双提升”行动
近两周,8家央企和7家地方国企响应发布“提质增效重回报”“质量回报双提升”相关公告,并提出大股东实施增持、持续稳定现金分红、加大回购力度、加强与投资者沟通等举措。至今,累计有38央企和66家国企发布市值管理相关公告。
(7)上交所发布开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议
3月22日,上交所发布关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议:建议上市公司密切关注市场对公司价值的评价,积极提升投资者回报能力和水平,丰富投资者回报手段;以新质生产力的培育、运用,推动公司高质量发展,引领产业转型升级。
(8)中国石化集团120亿元全额增持认购中国石化A股股票
3月19日,中国石化集团全额认购120亿元中国石化股份公司A股股票,完成现金注资,标志着聚力项目成功实施。聚力项目是中国资本市场近3年最大规模的控股股东注资项目,是2023年2月全面注册制新规施行以来最大规模的股票增发项目,历时一年时间。中国石化集团120亿元全额增持认购,锁定期36个月,向资本市场注入长期稳定增量资金。注资全部投向LNG、氢能、POE、EVA、ABS等清洁能源与高附加值材料领域,积极展示转型方向,加快形成新质生产力,有利于提高上市公司投资价值和发展质量。项目启动以来,中国石化A股股价上涨20%。发行完成后,中国石化集团持股占比从67.86%增加至68.95%。
1.3.3专业化整合
(9)中远海运与中信集团签署战略合作协议
3月18日,中远海运与中信集团在沪签署战略合作协议。根据协议,中远海运和中信集团将立足新发展阶段,携手贯彻新发展理念,在综合金融、海运物流、装备制造、信息化、海外业务等领域开展全方位、多领域合作。中信集团董事长奚国华、中远海运董事长万敏等出席并见证签约。
(10)国机集团与国家管网集团签署战略合作协议
3月15日,国机集团与国家管网集团在京签署战略合作协议。国机集团作为新型工业化建设主力军,在工业基础、装备制造、科技研发与服务方面具有雄厚实力。国家管网集团是能源领域的“国家队”,为保障国家能源安全发挥了关键支撑作用。根据协议,双方将围绕科技研发、产品技术与服务、重大项目等方面开展一系列深入合作,促进共同发展,实现携手共赢。国机集团党委书记、董事长张晓仑,国家管网集团党组书记、董事长张伟出席签约仪式。
(11)华润集团与上海交易集团签署战略合作协议
3月22日,华润集团与上海交易集团在深圳签署战略合作协议。根据协议,双方将发挥各自优势,在产权挂牌交易、两非两资处置、战新产业并购、碳市场建设、现代服务等方面开展深入合作。华润集团董事长王祥明、上海交易集团董事长余旭峰等出席仪式。
(12)华润集团与中国人保集团签署战略合作框架协议
3月26日,华润集团与中国人保集团在香港签署战略合作框架协议。根据协议,双方将发挥各自优势,围绕保险业务、银行业务、年金与养老金业务、投融资业务、康养业务、海外业务等方面开展全方位的战略合作。华润集团董事长王祥明、总经理王崔军,中国人保集团董事长王廷科等出席仪式。
1.3.4战略性新兴产业布局
(13)华润集团拟耗资117亿元控股封测龙头长电科技
3月26日,长电科技发公告称,股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司、芯电半导体(上海)有限公司于3月26日与磐石香港有限公司签订了《股份转让协议》,拟转让合计占公司总股本约22.53%的股份,价值117亿元。长电科技称,此次属于公司股东协议转让股份,不触及收购。但在完成转让及董事会改组后,磐石香港将取代大基金,成为长电科技的控股股东,持股22.54%。磐石香港的控股股东为央企华润集团,因此,长电科技的实际控制人也将变更为华润集团。长电科技成立于1972年,是国内最大的半导体封装测试企业,长电科技计划将继续以收购方式扩张;今年3月,长电科技宣布,拟以现金方式收购闪存芯片封测企业晟碟半导体80%股权,收购对价约6.24亿美元。
(14)中国电信与中国联通完成全球首个全频段、全制式、全场景5G RedCap商用验证
3月27日,据人民邮电报消息,近日,中国电信携手中国联通在浙江、贵州、广东、河南、上海5省/市现网环境下完成全球首个全频段、全制式、全场景5G RedCap商用验证,启动百城规模商用进程。此次验证从中国电信网络特点和市场需求出发,联合设备、终端和芯片模组厂商,构建了全频段、全制式、全场景的5G RedCap端到端商用能力。2024 年,中国电信将正式启动RedCap 百城商用计划。目前,深圳、西安等地已率先全域开通5G RedCap服务。
(15)我国首批量子测量领域国家标准发布
3月15日,由全国量子计算与测量标准化技术委员会(SAC / TC 578)归口管理、中国计量科学研究院和中国科学技术大学牵头制定的 《量子精密测量中里德堡原子制备方法》等6项国家标准通过国家标准化管理委员会批准正式发布,将于 2024年10月1日开始实施。这是我国发布的首批量子测量领域国家标准,提供了量子测量领域的基本术语和定义,规范了光学频率梳、光钟、单光子源、原子重力仪等核心产品性能测试方法和量子精密测量等领域里德堡原子制备方法,为我国量子测量领域科技、产业、标准化协同发展奠定了坚实基础。
(16)我国渤海再“提”亿吨级大油田
3月18日,我国渤海再获亿吨级大油田——秦皇岛27-3油田,探明石油地质储量1。04亿吨。这是渤海中北部海域第一个亿吨级岩性油田,也是我国第一大原油生产基地渤海油田自2019年以来勘探发现的第六个亿吨级油气田。秦皇岛27-3油田位于渤海中北部海域,平均水深24。6米,发现井完钻井深1570米,钻遇油层48。9米。经测试,该油田单井日产原油约742桶,展现了渤海浅层勘探的广阔前景。
(17)中铝集团牵头制定的航空铝材国家标准将实施
3月27日,据中铝集团官网,近日,市场监管总局、国家标准委发布2024年第1号国家标准公告,发布406项国家标准,其中5项铝合金国家标准由中铝集团成员企业牵头编制,将于10月1日起实施。5项新发布的国家标准中,《航空用铝合金锻件通用技术规范》《航空用铝合金管、棒、型材及线材通用技术规范》为新制定国家标准,填补了国内航空铝材标准空白,对于提升我国航空铝材质量,打破国外高端铝合金材料垄断,实现我国高端铝合金材料自主可控,助力国产大飞机更快更好发展等方面具有重要现实意义。
(18)央企集团自主研发成果
3月26日,据宝武集团官网,近日,我国首列氢能源市域列车在位于长春的中车长客试验线进行了运行试验,由马钢交材提供的动车组车轮装载该列车以时速160公里完成达速试跑。该列车内置氢能动力系统,为车辆运行提供强劲持久的动力源,试验数据显示,列车每公里实际运行平均能耗为5千瓦时,达到国际领先水平。
3月28日,中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署,公布首批100个5G-A网络商用城市名单,并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市,建成全球最大规模的5G-A商用网络。5G-A(5G-Advanced的简称)是5G向6G发展的关键阶段,相较于5G,其具备更高速率、更大连接、更低时延等特点。通过引入通感一体、通算智一体、空天地一体等技术,同时扩展5G能力边界,将焕新数字生活,助力产业数智升级。
3月20日,由深海技术科学太湖实验室和深海技术科学太湖实验室连云港中心共同投入的深远海绿色智能技术试验船成功搭载。深远海绿色智能技术试验船是太湖试验室“洞-池-湖-海”试验研究体系中的海上核心试验装备,具备装置布放回收、运输储存,水面水下探测、通讯与定位以及试验指挥调度功能,能够满足装备机动搭载与作业保障需求等,被誉为“移动海上实验室”。该船投入使用后,将作为国产船海装备测试验证平台,助力国产船海装备的自主创新与转型升级,打通自主研发和国产化应用的“最后一公里”,为发展船海装备产业新质生产力注入创新活力。
3月25日,由中国航天科技集团有限公司五院抓总研制的鹊桥二号中继星经过约112小时奔月飞行,在距月面约440公里处开始实施近月制动,约19分钟后,顺利进入环月轨道飞行。后续,鹊桥二号中继星将通过调整环月轨道高度和倾角,进入24小时周期的环月大椭圆使命轨道,按计划开展与嫦娥四号和嫦娥六号的对通测试。
3月26日,据兵器工业集团官网,近日,中国兵器工业集团华锦集团在塑料产业中取得新突破,成功研发并生产出一款名为抗应力发白聚丙烯SW-20R的新产品,成为国内首家采用合成技术产出抗应力发白聚丙烯产品的企业。该产品具有高光泽、高抗冲和良好的刚性,所制制品外观和性能稳定等特点,在受到应力作用下能够有效消除发白现象,可以满足汽车零部件、家电外壳、日用家居等领域的应用。这一成果有效推动了华锦集团聚丙烯产品差异化高端化发展,填补了国内相关产品的空白。
1.3.5产业链融通发展
(19)中广核举办战新产业发展大会
3月20日,中广核战略性新兴产业发展大会在北京国际会议中心举办,来自政府单位、科研院所、行业协会、金融机构和中广核战略性新兴产业合作企业等单位的650余名代表出席会议。中广核聚焦新能源、非动力核技术、数字化、科技型环保和产业金融等战略性新兴产业,已累计带动产业链上下游超12000家企业共同高质量发展。
(20)中国石化与道达尔能源签署合作框架协议
3月23日,中国石化与道达尔能源签署了可持续航空燃料合作框架协议。集团公司董事长马永生在总部会见法国道达尔能源集团董事长兼首席执行官潘彦磊,双方就深化油气勘探开发、工程服务、油气贸易、清洁能源等领域合作深入交换意见,并就全球能源转型和低碳发展等话题进行探讨。
1.3.6地方国资动向
(21)上海发布1000亿产业母基金
3月29日,据南方财经,上海市经济信息化委、上海市委金融办、上海市规划资源局、上海市国资委联合发布2024“投资上海”政策包,将为重点产业链新增2万亿银行授信,为重点招商项目打造1000万方智造空间。同时,围绕集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业,推动设立总规模1000亿元产业投资母基金。
(22)全国首支上市公司CVC母基金、福建首支S母基金发布