成功的投资不但要对市场有正确的判断分析，严格的风险管理，还要有正确的心理控制。对于90%以上的投资者来说，他们会认为分析最重要，市场分析是风险管理的前提，分析带来期望值，而风险管理要以期望值为前提发挥作用。至于心理部分，更是大部分交给了市场。
实际上，一个人心理素质不好，往往会偏离正确的市场分析方法，也常常背离风险管理的原则。对心理的控制才是一个有效交易系统中真正的基础和纽带。
心理控制，就是要控制人性的弱点。人们在生活工作中，往往可以利用不同的方法把自己的弱点掩饰起来。比如现在社会生活中的一个问题：“朋友圈里的你，是真正的自己吗？”而投资市场不同于社会生活的其他方面，在市场中人性的弱点根本无法遮掩。所谓公开竞价，就是公开展示人性，每个人必然吧自己的人性弱点充分的表现出来。这些人性弱点集中表现在了四个方面：懒惰，贪婪，奢望，恐惧。
天下没有免费的午餐，这是每个人都知道的道理。但是，绝大多数的人还是希望自己获得免费的午餐。就像很多股民热衷于互相打探对故事的消息看法一样，不劳而获的心态可以说是无处不在。但是，不付出艰苦的努力是不可能从市场上得到相应汇报的。很多人会把交易（特别是股票交易）看成是一场赌博，而多数人绝不会承认这一点。
那么把投资交易当作一项事业的话，就要问一下自己，投入了多少时间和精力去为投资做准备？要知道投资要比做一个工程师、律师或者医生等等职业难度更高。潜在的高回报率吸引了大量的人才与你同台竞争。但是，又有多少人付出了比做那些技术专业工作更多的精力来研究市场的学问？大部分人是到处打听消息，关注所谓新闻，这些消息往往都是免费的，而免费的消息是不值钱的。更何况，细想之下，市场上任何消息都是有目的的，那么你自己要怎么看？如果只想得到别人的观点，而自己却没有不断地努力去学习新知，那些打听到的观点看法，只会对你有百害而无一利。这样的免费午餐，你还敢咽下去吗？
同样的，人人都知道贪婪不是好事，可是在市场里，绝大多数的人却无法戒掉贪欲。股票市场中由于交易规则限制，往往是“一分钱一分货”，这本身对投资者的贪婪是一种限制。而期货市场，由于实行保证金制度，投资者可以用一分钱买到十分甚至二十分的货，因此面对期货市场，人性的贪婪往往会暴漏无疑。绝大多数投资者在期货市场上失败的首要原因就是没有控制好自己的贪欲。他们企盼一夜暴富，在被放大的利润驱使下，往往会铤而走险，下手过重（交易过量）。
而另一种“交易过量”的表现是交易过于频繁。由于贪欲驱使，投资者每时每刻都想进场交易。如果不看盘，不交易甚至会觉得坐立不安。在华尔街这被称作“市场症”，是病。
人有愿望是件好事，但没有经过理性分析辨别的愿望，几乎都会变成一厢情愿的奢望。在市场中的投资者，很容易把自己的奢望当作愿望去努力，越努力却陷得越深。人的潜意识中有一种倾向，只愿看到自己想看到的事，只关注自己关注的那个方面。最常见的例子就是女人怀孕了，才发现原来满大街有那么多孕妇那么多孩子。买了一个牌子的车，才发现大街上好多同一个牌子的车。同样，在对市场有一个主观企盼后，投资者往往只愿意去听让自己感到舒服的消息。但是，交易是反人性的，成功的投资在决策的过程中总会让人内心感到不那么舒服。一个让自己最难受的方案，在绝大多数情况下，会被证明是最成功的。所以投资者对市场的观察如果不能做到客观，便已经输了先手。
更可怕的是，很多人会继续的一厢情愿下去，他们错了却不愿意认错，有些甚至还要加码。在所谓“套牢”的借口下苦苦期盼翻身。市场是客观的，当赔了钱的时候，就是市场在告诉自己，自己犯了错误。而以为期待翻身的人，就是知错不改，而他们最大的错误其实是对市场的不尊重，对抗市场不会有什么好下场。
市场有风险，不论是经验丰富的投资家又或是普通的投资者，对市场都会感到“怕”。投资家们怕的不是自己，反而，他们十分自信。他们的“怕”是对市场的敬畏。而普通投资者却正好相反，他们对市场往往毫无畏惧，他们怕的是自己。怕自己的决策出现问题而犹豫不决，却又容易冲动；怕自己在市场一涨再涨的时候没有赶上末班车而没人担心已经十分脆弱的市场会突然崩塌；怕自己在市场一跌再跌时无法摆脱“末日”的到来而急于抽身逃跑。而且普通投资者（特别是普通股民）的“怕”就像瘟疫一样非常容易互相传染，表现出一种强烈的群体性。当情绪互相传染的时候，市场上就会产生极大的恐惧感，这种恐惧会以燎原之势扩散，理智便不复存在了，它预示着灾难的发生。一个成功的投资家是在普通股民贪的时候怕，而在普通股民怕的时候贪。这也是为什么《投资最重要的事》这本书中提到应该用“第二层次思维”思考。
以上提到的“懒惰、贪婪、奢望、恐惧”想要完全克服是不可能的，因为这是人性，是与生俱来的。但是，在投资和交易的过程中，它们的表现程度却是可以控制的。成功的投资者和交易员能够把他们控制在一个适度的范围内，不让它们影响到自己对市场的理性判断。
道理非常简单，但做起来非常难。市场本身就是一个反人性而且磨练人性的地方，想要战胜别人，要先战胜自己。控制住自己的弱点， 才能在市场中获得最终的成功。
【编辑】李铱想
