【天风电子】每日资讯：行业情况更新、行业新闻及公告20190408

1、行业情况更新

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【中颖电子】2019 年第一季度业绩预告

【三盛教育】2019年第一季度业绩预告

【欣旺达】关于控股股东部分股份解除质押的公告

【安车检测】2019年第一季度业绩预告

【晓程科技】2019年第一季度业绩预告

【智动力】2019年第一季度业绩预告

4、核心行业新闻

半导体：

台积电完成5nm基础设施设计：逻辑密度为7nm 1.8倍

英特尔辟谣：有能力在2020年推出5G芯片，供苹果新iPhone使用

硅晶圆Q2需求止稳，下半年将回升

电路板市场成长 台湾PCB迎曙光

消费电子：

华为P30主推4500元和6000元价位段 冲击国内高端市场

小米折叠手机Q2将推出 折叠方式有别于华为三星

Google释出Cloud Healthcare API助医疗数据上云端

汽车电子:

汽车电子市场鲤鱼跃龙门？三星和LG销量均高速增长

吉利合作里卡多研发变速箱 用于增程式插电混动车

光电显示&照明：

JDI拟引入中资提升OLED产能 焦点在与苹果合作条件

面板出货回升，COF、偏光片第二季跟着涨

军工电子：

美国海军授予雷神公司4.02亿美元续约合同，以生产基于GaN的SPY-6雷达

DARPA将召开“电子复兴计划”第二次年度峰会

1

汽车电子和VR/AR创新进入临界点

我们持续推出《科创板系列》行业专题报告，这周已经介绍了12家公司，推荐重点关注，对于科创板公司的研究有望成为今年年中的主要工作，这周我们重点跟踪了汽车电子和VR/AR行业的最新进展，认为行业已经进入临界点，在今年年底至明年将是产品和订单集中爆发的一年，建议当前时点重点研究关注。

我们此前重点强调华为有望打造5G+AI大屏社交、家庭互联网新生态，目前我们发现在汽车电子和VR/AR同样有突破机会，对于供应链来说，重要的不是华为供应链的盈利增量，而是带来的产业升级机会。 电子行业公司都逐步在手机产业链外增加汽车相关产品研发，我们近期重点研究了中控生产厂商，目前汽车中控屏已经能够实现总线控制所有传感器信号，甚至方向操控数据的双向传输，中国新能源汽车的推荐有望加速辅助驾驶甚至无人驾驶行业。在这个领域中，下游有车厂扶持，并且全套产品生产研发能力强的企业将胜出，重点关注 比亚迪电子 。过去大家普遍认为电芯领域将一家独大，但是随着新能源汽车全球推进，我们预计国内将出现多家公司分食巨大市场的情况， 欣旺达 获得雷诺日产相关车型未来七年（2020-2026）的需求预计达115.7万台订单，该产品将采用公司自主开发的动力电芯方案和动力电池系统解决方案，公司原有估值被动力电芯亏损预期严重压制，持续坚定推荐。

新能源汽车及5G将带来功率半导体产品快速增长，从传统汽车到新能源汽车最大的变化也在于汽车电子化和电气化相关产品。 IGBT约占电机驱动系统成本的一半，而电机驱动系统占整车成本的15-20%，也就是说IGBT占整车成本的7-10%，它的性能决定了整车的能源利用率。SiC器件相对于Si器件的优势之处在于，降低能量损耗、更易实现小型化和更耐高温。SiC适合高压领域，GaN更适用于低压及高频领域。5G对于更高数据传输速率的要求推动了基站部署的PA转换为GaN。另外，在5G的关键技术Massive MIMO中，大量的阵列天线需要相应的射频收发单元，所以射频器件的使用数量将明显增加。根据IHS的统计，一辆传统燃料汽车的功率半导体的价值为 17美元，而一辆纯电动汽车中价值为260美元，增加了近15倍，首推 闻泰科技 （收购安世半导体），建议关注 台基股份、扬杰科技、士兰微 。

VR/AR在华为的带领下市场将再次火热，行业进入临界点。 GSMA北京举办的“Post MWC19思享汇”论坛上，华为副董事长胡厚崑表示，云端计算协同和5G网络将在今年引爆VR和AR的发展，“毫无疑问，5G将创造一个新的网络环境，催生VR和AR的应用”，华为计划今年下半年会发布一款颠覆性的VR终端。VR/AR是5G首选落地场景之一。VR/AR体验对视频画面传输、延迟性以及语音识别/视野跟踪/手势感应等方面有极高的要求。5G相比于4G有着高通讯速率、超低延迟、高连接密度等特点，其网络环境上有助于VR/AR渗透和普及。我们近期重点跟踪VR和AR行业进展发现，目前整体产品厚度已经比 Sony、Oculus 等薄一半左右，LCD性能的提升也解决了OLED短缺的问题，光学系统大幅升级，整体亮度提升，AR的视场角也能够达到50度以上，重点推荐行业龙头 歌尔股份 。

重点推荐组合： 欣旺达、闻泰科技、歌尔股份、立讯精密、环旭电子、京东方A、利达光电、鹏鼎控股、水晶光电、三安光电、三利谱、欧菲科技、弘信电子、洲明科技、海康威视、大华股份、联创电子、信维通信、纳思达等。

风险提示： VR/AR发展不及预期、新能源汽车景气度不及预期、闻泰科技收购不及预期

3

沪深300（-0.12% ）

创业板指（-2.12% ）

电子（中信）（-2.48% ）

电子（申万）（-2.68%）

板块涨幅前五：

000818.SZ 航锦科技 (8.23%) 300461.SZ 田中精机 (7.45%) 600800.SH 天津磁卡 (7.17%) 002341.SZ 新纶科技 (7.03%) 002733.SZ 雄韬股份 (6.83%)

板块跌幅前五：

300356.SZ 光一科技 -(10.00%) 300709.SZ 精研科技 -(8.27%) 002655.SZ 共达电声 -(8.10%) 002925.SZ 盈趣科技 -(7.53%) 002729.SZ 好利来 -(7.15%)

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【中颖电子】2019 年第一季度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2019年1月1日-2019年3月31日

2、业绩预告类型：同向下降

3、业绩预告情况表

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期比上年同期下降：5%-10%

盈利：3,119万元—3,293万元

上年同期盈利：3,466万元

二、业绩预告预审计情况

本次业绩预告未经过注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

公司的营业收入受行业景气波动影响自2017年下半年起快速增长，惯性冲高到2018年第1季，导致2018年第一季单季的营业收入为当年最高，这也是公司自2012上市以来，首次出现第一季的营业收入为当年最高的情形。由于比较基期偏高，本季销售呈现同比下降，导致单季盈利同比减少。展望2019年，公司预期更多的新产品将陆续进入量产，业绩有较大的概率呈现逐季的增长，对于实现全年的业绩同比增长，管理层也抱持了较乐观的看法。

四、其他相关说明

1、本次业绩预告由公司财务部门测算，未经审计机构审计。

2、2019年第一季度非经常性损益对归属于公司净利润的影响金额约为119万元，

去年同期约为2万元。

3、2019年第一季度业绩具体数据将在本公司2019年第一季度报告中详细披露。

敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告

【三盛教育】2019年第一季度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2019年1月1日至2019年3月31日

2、预计的业绩：同比上升

业绩预告情况表：

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期比上年同期上升：0%—15%

盈利：1,777.37万元—2,043.98万元

上年同期盈利：1,777.37万元

二、业绩预告审计情况

本次业绩预告未经过注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

本报告期，归属于上市公司股东的净利润同比小幅上升，主要原因是：

1、报告期内，公司智能教育装备及服务业务业绩同比小幅上升；

2、母公司确认长期应收款融资收益约490万元；

四、其他相关说明

1、2019年第一季度预计非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润影响约为1,230万元。

2、本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，未经过审计机构审计；具体财务数据以公司2019年第一季度报告披露的数据为准。

特此公告。

【欣旺达】关于控股股东部分股份解除质押的公告

欣旺达电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年4月8日接到公司控股股东王明旺先生的函告，获悉其将所持有本公司的部分股份办理了解除质押业务，具体事项如下：

一、控股股东部分股份解除质押的基本情况

1、控股股东部分股份解除质押基本情况

股东名称：王明旺

是否为第一大股东及一致行动人：是

解除质押股数：2314万股

质押开始日：2018年10月16日

解除质押到期日：2019年4月4日

质权人：国泰君安证券股份有限公司

本次解除质押占其所持股份比例：5.30%

2、控股股东股份累计被质押的情况

截至公告披露之日，王明旺先生持有公司436,929,302股股份，占公司总股本1,547,748,200股的28.23%。上述解除质押股份合计23,140,000股，占其持有本公司股份总数的5.30%，占公司总股本的1.50%。

本次解除质押之后，实际控制人王明旺先生累计质押股份277,904,000股，占其持有本公司股份总数的63.60%，占公司总股本1,547,748,200股的17.96%。其一致行动人王威先生累计质押股份96,320,000股，占其持有本公司股份总数132,446,600股的72.72%，占公司总股本1,547,748,200股的6.22%。二人累计质押股份374,224,000股，占其持有本公司股份总数569,375,902股的65.73%，占公司总股本1,547,748,200股的24.18%。

王明旺先生所质押的股份目前不存在平仓风险，未来股份变动如达到《证券法》、《上市公司收购管理办法》等规定的相关情形的，公司将严格遵照权益变动披露的相关规定，及时履行信息披露义务。

二、备查文件

1、 证券解除质押登记证明。

特此公告。

【安车检测】2019年第一季度业绩预告

一、 本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2019年1月1日—2019年3月31日

2、预计业绩：同向上升

项目：归属于上市公司股东的净利润

报告期内 （2019年1月1日-2019年3月31日）

比上年同期增长：100.01% - 120.35%

盈利：2,950.00万元 - 3,250.00万元

上年同期盈利：1,474.90万元

二、业绩预告预审计情况

本期业绩预告相关的财务数据未经注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

2019年1-3月公司业务持续稳步增长。公司主营业务突出，营业收入主要来源于机动车检测系统及检测行业联网监管系统的销售。

预计公司2019年1-3月非经常性损益对净利润的影响金额约为959.00万元，公司上年同期非经常性损益对净利润的影响金额为298.20万元。

四、其他相关说明

本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，未经审计机构审计，具体财务数据将在2019年第一季度报告中详细披露，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

【晓程科技】2019年第一季度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1．业绩预告期间：2019年1月1日—2019年3月31日

2.预计的业绩：扭亏为盈

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期：盈利：10-200万元

上年同期亏损：-2,706万元

注：上表中的“万元”均指人民币。

二、业绩预告预审计情况

本期业绩预告相关的财务数据未经注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

本公司主要货款系以美元计价，报告期内由于人民币对美元的汇率变动导致汇兑收益增加。

本期非经常性损益对净利润的影响金额预计为0-50万元，上年同期非经常性损益对净利润的影响金额为-34.81万元。

四、其他相关说明

本次业绩预告是公司初步测算的结果，未经审计机构审计；具体数据将在本公司2019年第一季度报告中详细披露。敬请广大投资者理性投资，注意风险。

【智动力】2019年第一季度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1．业绩预告期间：2019年1月1日—2019年3月31日

2．预计的业绩：同向上升

3．业绩预告情况表：

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期比上年同期上升：1237.09% — 1266.74%

盈利：4,510万元 — 4,610万元

上年同期盈利：337.30万元

二、业绩预告预审计情况

本期业绩预告相关的财务数据未经注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

1、2019年第一季度公司主营业务收入规模比上年同期有较大幅度的增长。

2、公司优化产品结构和客户结构，并进一步加强了成本费用管控。

3、2019年1月份完成对广东阿特斯科技有限公司的收购控股，纳入合并报表范围。

4、2019年第一季度非经常性损益对公司净利润的影响约为3019.5万元，主要为：因追加对非同一控制下的被投资方的分步投资控股所形成的投资收益及政府补助收益。

四、其他相关说明

1、本次业绩预告数据是公司财务部初步测算的结果，未经审计机构审计。

2、2019 年一季度业绩的具体数据将在本公司2019 年一季度报告中详细披露，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

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根据外媒的报道，台积电宣布他们已经完成了5纳米工艺的基础设施设计，进一步晶体管密度和性能。台积电的5纳米工艺将再次采用EUV技术，从而提高产量和性能。根据台积电的说法，5纳米工艺比其7纳米工艺提升很大，以Arm Cortex-A72内核为例，工艺改进使得逻辑密度提高1.8倍，时钟速度增加15％，SRAM和模拟电路面积减少，这意味着每个晶圆的芯片数量更多。该工艺适用于移动，互联网和高性能计算应用程序。台积电还为硅设计流程方案提供在线工具，这些方案针对5 nm工艺进行了优化。据报道，台积电现已开始风险生产。

（来源：集微网）

4月7日消息，正当所有人都觉得，苹果的5G计划在2021年之前都将难以实现时，高通站了出来，表示：只要苹果发声，我们会帮助苹果。而现在，英特尔也站了出来。在美国著名商业杂志《Fast Company》上，英特尔发言人发表声明：“正如我们在2018年11月所说，英特尔计划在2020年推出XMM 8160 5G调制解调器，以支持客户设备的推出。”这表明了英特尔是有信心让2020款iPhone用上自家的5G基带的。据了解，此前英特尔曾研发出第一代5G调制解调器XMM 8060 ，不过由于产品不够满足苹果标准，因此英特尔放弃一代产品并开始研发第二代5G调制解调器XMM 8160 5G。新一代产品将拥有发热低，耗能少，传输更稳定等特点。

（来源：集微网）

随着晶圆代工厂的投片量回升，加上韩国SK海力士无锡厂第二期自4月开始进入量产阶段，硅晶圆第二季需求明显止稳，下半年将进入成长复甦阶段。虽然第一季半导体市场需求降温，硅晶圆市场不免受到影响，但包括日本、韩国、台湾等硅晶圆供应商仍对今年抱持乐观看法。业界指出，中美贸易纷争对半导体生产链的负面影响已明显降低，晶圆代工厂第二季投片量已见回升，约较第一季增加10～15％幅度。内存厂虽有减产动能，但SK海力士无锡厂第二期将在4月开始投片量产，下半年又是内存市场旺季，投片量预估会在第二季回升。整体来看，硅晶圆需求第二季止稳，下半年将见回升。

（来源：集微网）

2018年全球电路板产业延续2017年成长趋势，成长率虽降至6.31％，但产值规模达到691亿美元，再度创下历史新高。台湾电路板协会（TPCA）分析产值持续创高原因包括三个趋势（Advanced pcb、Big-data、Car）及三个意外 （PC出货量缓跌、IC载板供不应求、智能手机周边成长爆发）。展望2019 TPCA认为，台湾PCB有发展机会亦有挑战，机会面为期待5G商转带动换机潮，挑战面则须关注国际诡谲多变的产业变化，如全球电路板产业的竞合与消长与中美贸易战下的机会与威胁。工研院产业科技国际策略发展所发布报告指出，台湾在全球市占率31.3％，仍为全球之冠，其次为大陆23％，但有鉴于陆资板厂正借着各方优势提升竞争力，如政策扶植、积极智动化、低价策略、压低成本等，其市占率和成长率节节上升中，正逐步直逼台湾龙头地位。

（来源：集微网）

在苹果手机销售不断下滑的情况下，华为手机却一路高唱凯歌。近日，据Digitimes报道，华为P30系列手机首批订单将会超过600万台，该订单是全球范围的，全年规划订单量将在2000万台左右。华为将于4月11日发布P30系列国行版，将主推4500元和6000元价位段，华为希望P30系列能够冲击国内的高端市场。据华为产业链合作伙伴透露，P30系列官方主推机型一个是4488元的P30 8+128GB版本，另一个是6288元的P30 Pro 8+256GB版本，这两款机型是备货最多的，能占到总机型的一半以上。华为此举，也是为了冲击苹果在国内的市场份额，4500元价格段打iPhone XR，而6000元价格段PK iPhone XS，通过更高的性价比，来进一步在国内高端市场跑马圈地。

（来源：集微网）

据消息称，小米将在2019年第二季度推出双折叠屏手机。折叠方式有别于华为和三星，对称双外折叠，即将左、右两侧约1/3的屏幕向后折叠，最终屏幕的尺寸为原尺寸的1/3。而华为的折叠手机，采用外折方案；三星的折叠手机，采用的是内折方案。据悉，小米双折叠手机攻克柔性折叠屏技术、四驱折叠转轴技术、柔性盖板技术以及MIUI适配等一系列技术难题。在配置上，将会搭载骁龙855处理器，同时还有MIUI交互，而内置的是双电池，总容量将超过4000mAh。小米折叠屏手机有两个版本，分别是8+256GB和10+512GB，定价可能为6300元、7500元两个价位。

（来源：集微网）

Google发布一套Cloud Healthcare API，其提供标准接口提高健保系统数据的互操作性，使得医疗组织能够撷取健保到Google云端，在云端管理并且分析这些的数据， 也可以利用这些数据于云端训练机器学习模型，再部署回原本的医疗工作流程中。Cloud Healthcare API能够将数据传输到云端平台上，用户能应用Cloud Dataflow处理串流数据，或是使用云端数据仓储BigQuery进行数据分析，也能利用可视化机器学习服务Cloud Datalab， 甚至式以第三方工具Tableau可视化分析数据。 Google提到，用户可以将医疗数据，以机器学习解决方案AutoML和Cloud ML Engine训练自定义的模型，再将这些模型透过Cloud Healthcare API，部署到现有临床工作流程中。

（来源：集微网）

据businesskorea报道，三星电子和LG电子的汽车电子产品销量继续保持20%以上的高速增长。随着半导体、显示器和电视等核心业务竞争加剧，这一新的成长型业务预计将变得越来越重要。三星电子的商业报告称，哈曼（Harman）去年的综合销售额为8.84万亿韩元（77.7亿美元），同比增长24.5%。LG电子汽车零部件解决方案（VS）的销售亦增长28.4%至4.29万亿韩元（合37.7亿美元）。目前，三星电子的“哈曼”（Harman）和LG电子的VS业务仅分别占其总销售额的3.6%和7%。因此，目前很难预期盈利。然而，它们实际上对这些公司的增长有着更大的影响，因为它们可以与相关业务和子公司（包括半导体、显示器和电池）形成协同效应。

（来源：集微网）

据外媒报道，中国领先汽车制造商之一，同时也是国际知名新能源汽车品牌吉利汽车集团（Geely）宣布，为支持未来产品需求，已经选择里卡多（Ricardo）协助其研发新型先进变速箱，用于增程式插电式混合动力汽车。变速箱需要满足的关键需求包括效率高，成本具竞争力，以及适用于高产量的A级和B级汽车。一直以来，里卡多在帮助各种客户研发先进的变速箱技术，而且成功将此类技术投入生产方面，拥有良好记录，此次与吉利成功合作也建立在此基础之上。里卡多亚洲总裁Gary Tan表示：“里卡多很高兴能够成为吉利新变速箱项目的合作伙伴，吉利是中国最知名的新能源汽车制造商之一，与里卡多一样，在技术、工程和创新方面保持卓越精神。我们期待与吉利合作，在吉利未来产品中推出该增程式插电式混合变速箱。”

（来源：盖世汽车）

日本显示面板龙头企业之一的JDI正酝酿引入中国大陆和台湾地区企业联盟的资本，以提升OLED产能。预计下周将正式签订合同，这有可能会促进JDI在中国大陆的OLED项目投资。近日，JDI正式宣布融入一笔金额近10亿美元（约合人民币67亿元）的资金，以帮助缓解危机，推进OLED产能的提升。据了解，在本次10亿美元的注资中，7.2亿美元的投资来自外部投资集团，其中包括中国丝绸之路基金，另外的2.7亿美元来自日本政府的再融资。公开资料显示，中国丝绸之路基金的资金主要来源有四方面：中国外汇储备占65%；中国投资有限责任公司占15%；中国进出口银行占15%；国家开发银行占5%。中国资本注入并促进其在中国大陆落地，有利于提升中国OLED产业的实力，缩小与韩国OLED产业差距。

（来源：集微网）

面板供应链第二季喊涨，随着面板出货回升，部分面板零组件像是偏光片、COF等等，本季供给缺口扩大，价格可望调涨。韩商调涨COF价格约10％～15％，台湾厂商也将跟涨。上季偏光片针对部分客户价格已经小涨5％～10％，本季也可望再调涨，营收、获利成长动能看好。由于大陆大世代面板厂的扩产速度非常快，但偏光片厂的新增产能却相对有限，因此偏光片供给也吃紧。WitsView表示，今年偏光片整体供给面积仍大于需求面积，只是现阶段各厂商都达满载，因此若客户要加量或是紧急调整产品组合会遭遇阻力。除了智慧型手机COF用量增加之外，惠科的8.6代厂、华星光电的11代厂新产能陆续开出，也使得电视面板COF需求量增加，预估COF供过于求比例第三季将来到-7.8％，第四季则是-6.2％，下半年供不应求。

（来源：集微网）