大宗商品市场是一个混沌系统，它看似混乱，但它能够通过自我组织，产生出高级的秩序，这个秩序就是价格趋势。
混沌系统既不是白色系统，也不是黑色系统里的BLACKBOX,它似一个灰色的非线性系统。
我们知道，应对线性系统，我们有科学方法可以应对；应对随机系统，我们可以扔硬币。那么我们应该用什么样的方法来应对这个非线性的灰色系统呢？
这还要从大宗商品的价格驱动机制说起。
上一世纪30年代，美国生理学家坎农先生提出了生命系统的内稳态的重要性。他说一切生命机制不管他们怎样变化，只有一个目的，即在多变的环境中，保持生活条件的稳定。
人类的体温大致在36.5度左右，无论你是白种人，黄种人还是黑种人；无论你是处于寒冷的北极，还是位于炎热的赤道，你的体温总是要维持在36.5左右。没有人能有权规定所有人的体温都必须是一个样子，做出这样决定的只有一人，那就是上帝。上帝在造人的时候，在我们体内置了一套装置，这种装置是当察觉到环境温度变化时，它立即开启工作做反向调整，这种维持躯体稳态的机制称之为“拮抗装置”，即负反馈系统。
大宗商品市场上也存在着类似的拮抗装置，这个拮抗装置就是价格本身对供给和需求的反向调整。
比如螺纹钢价格的上涨一般会导致钢厂利润的增加，而钢厂利润的增加会唤醒更多的产能，或者在消费端抑制更多的需求，任何人都与人民币没有仇恨，这就是市场的负反馈效应。大宗商品的价格就是在这种负反馈作用之下完成了一轮又一轮的涨跌循环。
然而，在某些时候，这种负反馈作用会失灵！
价格的上涨不但不能够刺激供给增加，抑制需求，反而是刺激供给收缩和需求急剧扩大。比如解放前，农业生产力水平低下，一旦粮食遭灾甚至绝收，就会引发疯狂的抢购和恐慌性的囤积。价格越涨，粮食的有效供给就越少，越来越多的人加入到抢购者行列之中，这就叫负反馈失灵，这种上涨趋势没有反向力量纠正，这种自我加强的趋势就是索罗斯所说的“反身性”。
所有的大宗商品的超级涨跌趋势均来自于其背后的负反馈失灵。
负反馈失灵的现象在现货市场及期货市场经常出现，但两者形成的成因却有所不同。现货市场的负反馈失灵大多是因为生产供给瓶颈，而在期货上，大多是因为保证金不足。
这两组负反馈同时发挥作用，有时共振，有时背离，这两者的错配影响经常让基本面派和技术派分别在不同的时段怀疑人生。
这两组负反馈的排序组合如下：现货市场负反馈未失灵，期货市场反馈不失灵；然后是不失灵对失灵，失灵对不失灵；最后是失灵对失灵。
我把四种组合画在了以下的表格中：
由此可见，我们众所乐见的强趋势行情仅占握表格的一角，从概率上讲，绝对是稀缺资源。
上一张表，使得我们对趋势的成因作了了解，但是，我知道卫星怎么上天，就代表我有能力把卫星送上天吗？
比如判断负反馈失灵或不失灵的标准是什么？如何能区别价格的波动的影响到底来自于现货还是期货？当理想主义者在遇到现实时,这才是一万个尴尬问题中的万分之二而已。
1994年，我刚入期货那一年，上证指数在800点左右，徐州市某大学的一位体育老师，声称自己研发出了一套上证指数预测系统。该系统可以把第二日上证指数收盘价精准地预测到小数点后两位。后来我发现，他只能精确预测到上证指数前面的两位数，其余的全是扯！
针对市场的非线性，市场流行的做法分为两派：一种是科学派；一种是玄学派。
科学派假定市场是线性的。他们相信通过勤奋的学习和努力，通过精密的算法，通过设计各种复杂的指标和模型，最终能够寻找到交易的圣杯。
价格是各种影响因子的非线性函数，而且因子与因变量之间又存在互为因果关系。P=f（X1、X2…Xn），这是一个非线性方程。大部分非线性方程是无解的。但期货市场的科学工作者正在试图最终攻克这个方程，所以他们驻定一辈子行走在模型推倒重来和优化交易参数的路上。
还有一种是玄学派。玄学派虽然声称市场是可知的，但是骨子里却是市场是不可论者。他们潜意识认为市场是一个随机系统，秩序只能由神来制定和主导，而他本人则是神的意志的代表。
玄学派发展到极端就变成了神学派：“我”知道市场的一切答案和结果，但“我”就是不告诉你答案和结果的求解过程。
实际上，这个问题也困扰了我很长一段时间。期货行业注定是一个孤独和苦逼的行业，在交易中，就像在漆黑的夜空中开着一架没有照明、没有坐标、没有灯塔引导、没有雷达的飞机，你辨别不清东西南北，甚至也不知道你的目的地在何，更要命的是，还经常坠机。
一日，我和儿子在饭桌上对话，“爸爸，你听过温水煮青蛙的故事没有？”
“听说过”我说。
“那我考考你，温水能煮死青蛙吗？”
“不知道，我没煮过。”我说。
“答案是煮不死的，因为青蛙会往外跳的。”
“也许是一只愚蠢的青蛙呢？”我说。
“再愚蠢的青蛙也会往外跳的”，他指了指我，“假如你就是那只愚蠢的青蛙，放在我们家的淋浴器下，水温30多度的时候，你很舒服；水温升到40-50度的时候，你虽然感觉有点烫，但你会咬牙坚持；但当水温升到70-80度的时候，你肯定要往外跳的！”
“。。。。。。。”我在心中说：“我操！你兔崽子说的不就是期货上的砍仓吗！！”
期货市场上的负反馈来自于获利回吐，而负反馈失灵则来自于保证金不足导致的集体砍仓行为。在温和波动的均衡市场中，市场更多表现出“随机性”，但一旦价格越过某一个阀值，市场处于不利部位的人们开始行动，出清头寸，骨牌效应会导致相互践踏，于是或然立即变为必然，非线性立即转为线性。
越过阀值，就是杀戮场。
本文转载自具力定成，原标题：“具力定成看大宗” 第二讲： 大宗商品市场的负反馈机制。
作者介绍：
马法凯先生
笔名：铁木，北京大学毕业，从业期货二十年，国内著名的农产品期货分析师和期货管理基金经理，创建并领导国内著名的青马投资期货管理基金。是郑州商品交易所、大连商品交易所特约讲师，大连商品交易所期货学院讲师，曾多次主持交易所各种调研和学术交流活动，主持编纂《中国小麦供需关系分析》和《中国玉米供需关系分析》等重大科研报告。曾任职国内大型粮油企业期货套期保值部，国内顶级期货公司、投资公司的期现当家人，具有丰富的大宗商品投资、套期保值及套利实战经验。
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