6月15日,华北高速公告,招商公路(招商局集团旗下公路资产)拟实施换股吸并,以实现整体上市。据公告,招商公路拟以发行A股股份的方式与华北高速换股股东进行换股,换股比例为1:0.6956,华北高速将退市并注销,招商公路作为合并方暨存续公司。
就在同一天,沙钢股份佩戴着“跨境”、“跨界”两大标签,拿出了作价高达258亿元的并购方案。据重组预案,沙钢股份拟以258亿元收购苏州卿峰、德利迅达全部股权,收购的核心标的资产是苏州卿峰旗下的全球知名数据中心运营商GS公司。在本次并购中,大量资本方参与其中,并嵌入复杂的过桥收购设计,未来能否顺利过会已引起市场高度关注。
相比沙钢股份,量子高科的重组方案更像是在试探监管边界。6月13日,创业板公司量子高科披露重组预案,公司拟以16.22元/股的价格,向睿昀投资、睿钊投资等六名对象合计发行约1亿股股份,同时支付现金7.48亿元,作价约23.8亿元购买睿智化学100%股权,并配套募资不超过6.65亿元,其中,上市公司实际控制人之一曾宪经持有睿智化学4.5%股份。
从总资产、净资产及营业收入等指标看,睿智化学的对应数额均达上市公司体量的三倍以上,按标的资产“总体量”来看已触发借壳上市。不过,机巧之处在于,本次重组计量相关指标时,以量子高科实际控制人曾宪经(去年3月入主上市公司)所持标的资产股权比例单独计算,计量范围缩至标的资产的4.5%,公司由此认为,本次重组不构成借壳上市。
考虑到重组新规出炉、审核收紧之后,此类以“拆分法”规避借壳的重组便再无过会案例(均被否决),量子高科这回的确是在探测易主股板块的重组监管风向。
当然,也有正大光明宣布借壳的,如本月初深装总拟借壳ST云维,即是七个月来的首单借壳方案。
此外,停牌筹划重组事项的上市公司也陆续增多。仅近两周,就有广汇物流、同济科技、*ST华菱、白云电器、赫美集团、江南嘉捷、旭光股份、工大高新、三圣股份等公司因筹划重组或重大事项停牌。