持续推荐：深天马、合力泰、欧菲（触显一体化）、京东方，以及OLED“马云精联”组合（智云、精测、联得）。
我们认为，全面屏/OLED显示是智能终端的显示创新趋势，其发展历程将不逊于PC时代显示器LCD对于CRT的替代，其唤醒巨大增存量市场；显示产品通过创新驱动预计迎来“量价齐升”的发展格局；
先发优势+规模效应，将是创新引领过程中龙头企业最直接的发展红利。
我们始终认为，公司具备全面屏量产能力，重视市场与客户需求，正按计划推进与客户合作；与此同时伴随国内首条AMOLED高世代产线，公司将成为以全面屏和AMOLED显示为典型产品进行进口替代的先锋企业，高端显示产品结构化调整将给公司带来长期有效的快速发展契机。
①行业龙头带动产业趋势，全面屏趋势来袭。②终端需求旺盛，全面屏价值量有望提升。③优质资产拟注入，深度确立AMOLED/LTPS显示龙头位置。
风险提示：
全面屏和AMOLED发展不达预期的风险。
◆【通信-夏庐生/彭虎】股价短期调整！不改中兴通讯中长期成长大逻辑！
中兴通讯昨天早盘最大下跌6.51%。据我们跟踪，公司基本面并未发生改变，5G相关各产品与市场推进正常，短期股价调整主要受前期上涨的获利盘影响。我们认为，中兴通讯是5G大周期最确定性受益标的！继续坚定推荐！
市场没有比我们更懂中兴，团队核心3人在华为工作合计超30年，除了接触全球运营商外，打交道最多的就是中兴。
我们继续长期看好中兴通讯，简要逻辑如下：
1、5G大周期下受益；2、运营商新诉求下受益；3、全球新竞争态势下受益；4、“得失同源”，在3G、4G时代中兴全球化缓慢的原因，也将是中兴在5G时代全球化进击的原因。
风险提示：
市场竞争加剧。
◆【非银-赵湘怀】多元信托业绩恒强，坚定看好保险股
陕国投A昨天上午一度涨停，
我们继续看好信托股的投资机会。
随着2016年起对券商资管、银行理财、基金子公司的多项新规颁布，通道业务可能将由券商资管和基金子公司回流至信托。由于与银行、券商和保险等金融机构的混业合作模式愈发普遍，在监管新规逐渐落地的情况下，信托有望凭借更为丰富的实体投资经验和优秀的风控能力重新吸引资金回归。
长期来看，信托行业发展稳健。
中天金融昨天上午涨幅达5%，我们认为公司拟增资的贵阳农商行网点众多（86个），2017年业绩显著提升。若增资成功，将有利于公司更加深入地开展银行业务。我们认为，地产主业与金融板块将相互协同，双轮促进公司业绩释放。
上午保险股出现回调，
我们认为寿险行业继续处于景气周期，产品回归保障促使死差益占比提升，保险公司承保端创造的价值与日俱增，继续推荐保险股。
风险提示：
政策监管从严/坏账率提升/投资亏损。
◆【机械-王书伟】智云股份：实际业绩增长显著超预期，3C业务表现亮眼
公司发布业绩预告，预计上半年实现净利润5280~6780万元，同比增长3.69%~33.15%。剔除非经常性损益影响，公司上半年归母净利润同比增长303%~418%。
点评：
3C业务表现亮眼，非经常性损益减少拉低业绩增速；显示模组设备龙头企业，有望受益苹果换屏OLED；苹果引领OLED潮流，国产厂商有望释放大额订单。
投资建议：
预计2017-2019年实现营收12.16、19.46、28.41亿元，净利润2.55、4.17、6亿元。公司旗下鑫三力是国内领先的显示模组设备厂商，在客户、利润率等多方面优于竞争对手。
我们认为随着OLED普及大潮到来，公司业绩增长有望提速，坚定看好公司发展，给予“买入-A”评级，6个月目标价37元。
风险提示：
行业竞争加剧风险，下游需求不达预期。
◆【建筑-苏多永】中工国际：推出激励计划奠定稳健发展目标，再签海外重大项目展现承揽能力
1）公司公告拟推出股票期权激励计划，通过定向发行普通股的方式向包括公司高管、核心技术（业务）人员等在内的300名激励对象授予2142万份股票期权，约占公司股本总额的1.925%。2）公司公告签订肯尼亚伊西奥洛至加里萨输变电合同，合同金额为1.31亿美元，约合8.89亿元人民币。
推行股票期权激励计划绑定高管及核心员工利益，行权条件奠定公司稳健发展目标；再签重大海外项目展现承揽能力，充裕在手合同保障业绩持续增长；搭建投融资平台，助力公司海外项目。
投资建议：
我们预计公司2017年-2019年的收入增速分别为21.9%、18.3%、16.2%，净利润增速分别为18.5%、16.3%、13.6%，对应EPS分别为1.36、1.59、1.80元（送股摊薄后）；
维持买入-A 的投资评级，6个月目标价为29.20元，相当于2017年21.50倍动态市盈率。
风险提示：
宏观经济大幅波动风险，项目履约不达预期风险，“一带一路”战略推进不达预期风险，海外工程承揽实施风险，回款风险等。
◆【电新-邓永康】亿纬锂能业绩预告向上修正点评
今日公司发布2017 年半年度业绩预告修正公告。上半年预计实现归母净利润22241.52万元–24020.84万元，同比增长150-170%（去年同期实现归母净利润8896.61万元）。
点评：21700投产，298批生产目录进宇通，随着下半年客车的放量，公司动力电池业务也将显著受益。锂原电池稳定增长，有望受益万物互联。电子烟高速增长，提供稳定投资收益。
风险提示：
新能源汽车销量不及预期，产品竞争加剧。
◆【电新-邓永康】林洋能源：由电站运营向开发和运维延伸，与中广核合作有望带来新的利润增长点，继续重点推荐！
公司公告全资子公司安徽林洋与中广核安徽分公司就国内光伏电站项目开发建设签订项目合作开发框架协议，双方主要合作的项目为地面/水面光伏并网电站项目和分布式光伏屋顶电站项目，要求项目的资本金投资内部收益率不低于11%。
双方合作的项目，公司由此切入电站开发和运维业务，有望打造新的利润增长点。电站规模持续扩张，高效电池组件加速推进。公司此前公告预中标南网2.78亿订单，超过去年全年，在国网招标下滑的背景下，南网大额中标及海外业务的持续推进有望助力电表业务实现平稳增长。
公司今年2月推出限制性股票激励方案，计划2017-2019年分年度进行业绩考核，承诺公司未来三年扣非净利润分别为7.0、8.2、9.2亿元，当前对应17年承诺业绩仅18x。
