又到天桥底下说书时间。
简单公布一下本周散户仓位数据。
本周散户仓位数据73.54%，较前一周下降1.29%。
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开始一周复盘。
先说一下跟踪机构的看法。整体来看，机构目前看法一致，
当前是牛市上涨后调整的阶段
。机构是市场的鼓吹手，所以他们观点一致，很多时候大方向也确实是按这个演绎。
A股行情，过去一周偏震荡，
赚钱效应偏向科技类。
这里的科技，我认为用高端制造更为严谨，芯片、军工、锂电池、光伏等都涨了一波。
而这一波杀跌后的反弹，传统的吃药喝酒以及化工、有色等顺周期板块表现一般般。
涨的方向，看起来其实都有催化剂。最典型的，我提前埋伏的光伏行业，供给要开始减少，困境反转的思路，其实，并非就这几天才有，早在前几个月就已经有相关消息。前面，我也埋伏过一波，也是赚钱出来的。而这一次，又重新埋伏一些，狗屎运也是不错，立马就碰上拉升行情。
有些方向的表现，其实是需要长期建立认知，机会来的时候才能抓住。
芯片抓住了，光伏抓住，军工就没抓住。因为，军工我是没有去持续跟踪的。即使有临时去看一些消息面买入，其实，我持有的也不踏实，也无法拿住。
对于一些传统行业，吃药，喝酒，还有有色、化工。
先说医药
，这一块，过去这些年，确实是因为集采的影响，让整个行业高ROE不在。但是，在这种情况下，蛋糕虽然变小了，但行业龙头集中度提升，也是一种趋势。
国家尤其鼓励创新药，所以创新药这一块是重点。
目前来看，创新药这个行业，是一个慢变量。研发一类创新药出来，要按年为维度的时间，所以急不来。
目前的情况是集采，接下来还会继续，市场预期降价的幅度与去年一致，近期会落地。以往，有一些情况就是降价还低于预期的，这其中涉及的企业股价还飙涨一波。当然，对于整个行业而言，由于2022年底开始疫情放开，2023年初大家当时囤了很多药，所以存在着基数大，今年业绩同比增速低的问题。按逻辑，今天基数低一些，明年行业增速会高一些。据这点来看，存在困境反转。
中证医药指数这一个周期跌了63%，回到了11年前的指数级别，实惨，估值确实也是历史底部。
所以，医药，我会有所倾向。
情绪好转的情况下，医药目前缺少的是一个催化剂。
会不会是近期集采落地后？
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消费，更偏向中后期。
如果整个大环境好转，有可能这一块才会逐步好转起来，这应该是明年的事情了。
周五，茅台也刚公布三季度报业绩。说实话，就白酒板块，当前业绩机构预测的八、九不离十，所以并没有太多预期差，整体表现也就那样了。按照我跟踪的情况，白酒板块因为库存的问题，有可能报表端的不给力，真正体现是在明年。其它，消费要好起来，你总归得经济好起来，消费才会好吧。
市场现在也有一个预测，就是整个A股的盈利底，应该是明年的年中
。而这一块，由于A股七、八成行业都和顺周期相关，消费在这其中占一半，所以，这个盈利底，应该也匹配消费行业的底部。
不过，从经验来看，基本面的股价底部，确实是有可能比市场底、政策底高很多。
如果有跟踪我场外基金组合的朋友，可以看出，我消费类是相对医药少投一些的。这归根于其需要更长的时间才能有更好的预期。
我个人有个看法，如果泛消费板块，没有起来，其实A股难谈有像样的牛市。
你要想一下，过往这段时间，政策上给的信心，救经济是根本，其次才是顺道救了股市。
如果，你相信有牛市，那必须相信经济会好转。那么，消费、化工、有色这一类的顺周期板块，后面涨幅会跟上，并不会比科技类差。
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化工，其实看两端。
一端是原材料，可以说是原油为主。另一端，看对应产品的竞争格局。同时，关注对应价格是否能涨价
。目前原油价格是下来不少，但还不是便宜到那种让化工行业极具成本优势的时刻，只能说成本是正常的波动范围。而价格，由于经济还没彻底走出来，所以对应产品也没有太多的机会。当然，化工也是一个估值便宜的行业。只是，当前还未到时候。不过，我看化工相关ETF，因为最近有锂电池、光伏的带动，涨得相对也不错。但传统的，如万华化学这种龙头企业，表现相对一般。
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一些行业笼统的看法，简单陈述完。只想简单的告诉大家，如果你看好这一系列政策下去，中国经济能复苏，那么，你就坚守一段时间再说。股市，行情没有结束。若你不看好中国经济，你应该离开股市。
