| ★截止到1月19日,1月增持金额小于减持金额 ——截至2018年1月19日,1月减持金额为70.17亿元,增持金额为56.55亿元。上周减持家数为39家,增持公司数为40家。截至1月19日,1月份大幅度净减持的行业有电子元器件、非银行金融、煤炭,大幅净增持的行业有轻工制造、建筑、计算机。
★周度融资融券活跃度上升,融资融券净买入171.68亿元 ——截止到1月19日,融资融券余额10665亿元,相比1月12日上升1.70%。其中,融资余额为10611亿,相比1月12日上升1.68%,占自由流通市值的比例从1月12日的4.43%上升至4.50%;2018年1月15日至1月19日,日均融资买入额占成交金额的比例从前一周的10.8%上升至11.1%。 ——1月19日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.5%、7.7%和8.9%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.4%、3.6%和2.4%。1月15日-1月19日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为1.2%、-0.7%和0.1%,融资余额的增速分别为2.28%、-1.13%和0.13%。
★11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,环比下降4.86% ——截止到1月19日,当月新成立偏股型基金份额为252.88亿份,12月新成立份额为410.23亿份。股票和混合型基金合计净值规模相比12月下降1.25%。 ——2017年四季度,全部基金持有的A股股票市值1.77万亿元,较2017Q3下降2%。全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%、3.96%,较2017Q3分别下降了0.07、0.12个百分点。 ——截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。 ——截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。
★1月12日-1月19日,陆港通5个交易日共计净流入25.59亿元 ——截止到1月19日,余额宝情绪指数5日均值为1122.92,相比1月12日上升10.59%。 ——截止到2017年12月27日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6050. 62亿人民币,QFII较11月增加3.65亿美元,RQFII增加2亿元。 ——1月15日-1月19日,沪股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入1.97亿元。深股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入23.62亿元。 —— 1月19日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.19%、2.54%和0.91%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.86%、2.05%和0.61%。1月15日-1月19日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为0.02%、0.47%和0.36%,陆股通余额增速分别为-0.33%、-2.20%和1.24%。
★风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。 |
截止到1月19日,1月减持金额大于增持金额。截至2018年1月19日,1月减持金额为70.17亿元,增持金额为56.55亿元。上周减持家数为39家,增持公司数为40家。截至1月19日,1月份大幅度净减持的行业有电子元器件、非银行金融、煤炭,大幅净增持的行业有轻工制造、建筑、计算机。 ★截至1月19日,1月减持金额为70.17亿元,12月整月减持金额为242.81亿元。家次方面,上周减持公司数为39家,前两周分别为46、55家。 ★截至1月19日,1月增持金额为56.55亿元,12月整月增持金额为183.54亿元。家次方面,上周增持公司数为40家,前两周分别为45、58家。
截止到1月19日,融资融券余额10665亿元,相比1月12日上升1.70%。其中,融资余额为10611亿,相比1月12日上升1.68%,占自由流通市值的比例从1月12日的4.43%上升至4.50%;2018年1月15日至1月19日,日均融资买入额占成交金额的比例从前一周的10.8%上升至11.1%。周度融资融券净买入171.68亿元。
将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析: ★1月19日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.5%、7.7%和8.9%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.4%、3.6%和2.4%。 ★1月15日-1月19日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为1.2%、-0.7%和0.1%,融资余额的增速分别为2.28%、-1.13%和0.13% ★1月15日-1月19日,融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是计算机、综合、有色金属、轻工制造、通信;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是有色金属、综合、通信、计算机、国防军工。 ★1月15日-1月19日,融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是银行、建筑装饰、钢铁、休闲服务、非银金融;融资余额增幅排名前五的行业分别为银行、建筑装饰、非银金融、食品饮料、休闲服务。
截止到1月19日,当月新成立偏股型基金份额为252.88亿份,12月新成立份额为410.23亿份。截至1月19日,股票和混合型基金合计净值规模相比12月下降1.25%。根据2017年基金四季报,全部基金持有的A股股票投资市值1.77万亿元,较2017Q3下降2%。全部基金持股市值占比较上季度小幅下降:全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%、3.96%,较2017Q3分别下降了0.07、0.12个百分点。 截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。 截止到2017Q3,信托投资股票和基金金额为11520亿,占整体资金信托余额的5.58%,2017Q2为5.17%,投资股票和基金的总金额较上季度上升13.5%。 截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的也比例有所下降。
|
截止到1月19日,余额宝情绪指数5日均值为1122.92,相比1月12日上升10.59%。
1月15日-1月19日,沪股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入1.97亿元。深股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入23.62亿元。
截止到2017年12月27日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6050.62亿人民币,QFII较11月增加3.65亿美元,RQFII增加2亿元。
将陆股通持股标的进行板块和行业的分析:
★1月19日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.19%、2.54%和0.91%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.86%、2.05%和0.61%。
★1月15日-1月19日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为0.02%、0.47%和0.36%,陆股通余额增速分别为-0.33%、-2.20%和1.24%。
★1月19日,陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、休闲服务、食品饮料、汽车、交通运输;陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、食品饮料、休闲服务、汽车、交通运输。
★ 1月15日-1月19日,陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是交通运输、汽车、轻工制造、钢铁、电气设备;陆股通余额增幅排名前五的行业分别为有色金属、钢铁、轻工制造、建筑装饰、建筑建材。
风险提示:流动性超预期收紧、监管政策超预期变化
注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告:《1月以来新成立偏股型基金份额大幅提升》
对外发布时间:2018年1月23日
报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)
本报告分析师 :
王德伦 SAC执业证书编号:S0190516030001
周琳 SAC执业证书编号:S0190514070008
近期报告:
【兴证策略-行业比较】是周期,还是核心资产? ——从核心资产的角度来看金融地产龙头的长期价值
【兴业策略王德伦团队】春耕行情,关注券商龙头 ——A股市场策略周报
【兴证策略—投资者行为】12月证券投资类私募管理规模环比上升0.3%(20180116)
本信息材料仅为对公开资料的整理信息,不涉及分析师的研究观点及投资建议。
使用本研究报告的风险提示及法律声明
兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准,已具备证券投资咨询业务资格。
本报告仅供兴业证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用,本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考,不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估,并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果,本公司及/或其关联人员均不承担任何法律责任。
本报告所载资料的来源被认为是可靠的,但本公司不保证其准确性或完整性,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任。
本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌,过往表现不应作为日后的表现依据;在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告;本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。
除非另行说明,本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证,任何所预示的回报会得以实现。分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报。
本公司的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。
本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示,否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权,本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品,或再次分发给任何其他人,或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。未经授权的转载,本公司不承担任何转载责任。
在法律许可的情况下,兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此,投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。
投资评级说明
报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅,A股市场以上证综指或深圳成指为基准。
行业评级:推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数;中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平;回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。
股票评级:买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%;审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间;中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间;减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%;无评级-由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。
免责声明
市场有风险,投资需谨慎。本平台所载内容和意见仅供参考,不构成对任何人的投资建议(专家、嘉宾或其他兴业证券股份有限公司以外的人士的演讲、交流或会议纪要等仅代表其本人或其所在机构之观点),亦不构成任何保证,接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断,应自主做出投资决策并自行承担风险。根据《证券期货投资者适当性管理办法》,本平台内容仅供兴业证券股份有限公司客户中的专业投资者使用,若您并非专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,请勿订阅或转载本平台中的信息,本资料难以设置访问权限,若给您造成不便,还请见谅。在任何情况下,作者及作者所在团队、兴业证券股份有限公司不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。
本平台旨在沟通研究信息,交流研究经验,不是兴业证券股份有限公司研究报告的发布平台,所发布观点不代表兴业证券股份有限公司观点。任何完整的研究观点应以兴业证券股份有限公司正式发布的报告为准。本平台所载内容仅反映作者于发出完整报告当日或发布本平台内容当日的判断,可随时更改且不予通告。
本平台所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议,不能够等同于指导具体投资的操作性意见。