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IPO上市都是非标项目，缺乏公开的市场标准，很难招投标询价。
双方私下沟通的时候也经常面临困扰。
有时候，中介机构报价已经很低了，客户还是不满意。
「鹏拍」也经常碰到类似情况。报的都是实在价
，客户还是忍不住讲价，解释半天，客户还觉得
「鹏拍」不给面子。
今天「鹏拍」把
最近300个IPO项目（创业板、中小板、主板各100个）
中介费用情况总结一下。
希望给双方一个
大概的基准
，以免不必要的误会。
最近300个IPO项目，中介机构整体收费金额和费率情况如下：
整体而言，创业板、中小板、主板，
企业和融资规模越来越大，中介费用金额越来越高、费率则越来越低
。
还有部分申报前的中介费用因无法统计，未计入上表，这块费用大概有三五百万。
最近有人发文称，有IPO项目只有40多万的审计费，属于严重误导。
这属于入账方式不同，企业把很多前期中介费直接计入管理费用了，没有计入发行成本。
整体而言，
IPO上市平均中介费用会超过4,000万元。
其中，
券商3,500万元左右、会计师
500万左右，律师250万左右。
对于中小企业而言，中介费用率会超过10%。
前期费用中，券商每年协助协议规范的财务顾问费50万-100万元，申报前辅导费用一次性收取50-100万元。
审计费用分为基础费用和加期费用，一般基础费用200万左右，加期每期50万元左右。
所以，随着IPO提速，加期减少，会计师审计费用应该会逐步降低。
整体而言，
中介机构费用与募集资金金额挂钩。
企业可以
自己大概
测算募集资金总额，根据后续总结比对
。
一般企业募集资金总额=上市前一年净利润（扣非孰低）*23/4
比如，
上市前一年净利润（扣非孰低）
6,000万元，这种常见情形
。
一般行业募集资金总额=
6,000万元
*23/4=3.45亿元
其中，23倍是证监会目前规定的发行市盈率上限，大部分行业按照22.97-22.99的市盈率发行，另有少部分行业大幅低于23倍。
按照
募集资金总结中介费用如下：
整体而言，
中介费用随着募集资金的提高而提高
。
按照这个表的话，3.45亿元募集资金总额，对应的中介费用总额约为4,200万元，其中券商3,500万元、会计师500万元、律师225万元。
相应的，中介费用率12%。
其中，券商费率超过10%。
按照募集资金总结中介费用如下：
整体而言，
中介费用也是随着募集资金的提高而提高
。
其中2-3亿元，审计费用的异常，
「鹏拍」查了一下，是因为有3个项目1000万左右把整体平均水平拉高了。
按照这个表的话，3.45亿元募集资金总额，对应的中介费用总额约为3,700万元，其中券商2,900万元、会计师500万元、律师280万元。
相应的，中介费用率11%。
其中，券商费率8.4%。
按照募集资金总结中介费用如下：
整体而言，
中介费用也是随着募集资金的提高而提高
。
其中2-3亿元，审计费用的异常，
「鹏拍」查了一下，是因为有2个项目1,000万左右把整体平均水平拉高了。
按照这个表的话，3.45亿元募集资金总额，对应的中介费用总额约为3,600万元，其中券商2,800万元、会计师450万元、律师300万元。
相应的，中介费用率10.4%。
其中，券商费率8.1%。
上面这些数据，
仅提供一个
参考的依据
，因具体项目不同而异。
发行人行业、子公司数量、历史沿革、规范程度、中介机构品牌、地区
等因素，都会对中介机构费用造成影响。
最后，建议企业
在行业平均水平基础上，
稍微大方一点儿
。
必定，中介费用大部分都是上市之后才付的，前期多不了多少成本。
这样中介机构会更
认真工作，增加上市成功率
，也更尽量帮企业
节省规范成本
。
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文/肖鹏：保荐代表人、注册会计师、英国特许公认会计师，从业10余年，操作过多家新三板挂牌、IPO上市、并购重组、再融资、债券业务。
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